ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

от 5 января 2015 года №231-З

О рынке ценных бумаг

   Принят Палатой представителей 17 декабря 2014 года

Одобрен Советом Республики 18 декабря 2014 года

Раздел I. Общие положения

Глава 1. Основные положения

Статья 1. Основные термины, используемые в настоящем Законе, и их определения

Для целей настоящего Закона используются следующие основные термины и их определения:

акция – именная эмиссионная ценная бумага, свидетельствующая о вкладе в уставный фонд акционерного общества, эмитируемая на неопределенный срок в бездокументарной форме и удостоверяющая определенный объем прав владельца в зависимости от ее категории (простая (обыкновенная) или привилегированная), типа (для привилегированной акции);

бенефициарный владелец – физическое лицо, которое является собственником имущества или владеет не менее чем 10 процентами долей в уставном фонде (акций, паев) эмитента, профессионального участника рынка ценных бумаг либо прямо или косвенно (через третьих лиц) в конечном итоге имеет право или возможность давать обязательные для эмитента, профессионального участника рынка ценных бумаг указания, влиять на принимаемые ими решения или иным образом контролировать их действия;

биржевые облигации – облигации, эмитируемые в бездокументарной форме, выпуск которых регистрируется фондовой биржей, а сделки купли-продажи которых в процессе их размещения и обращения совершаются только в торговой системе фондовой биржи, зарегистрировавшей выпуск этих биржевых облигаций;

владелец – субъект гражданского права, которому ценная бумага принадлежит на праве собственности или ином вещном праве;

выписка о состоянии счета "депо" – документ, выдаваемый депозитарием, содержащий информацию о депоненте, ценных бумагах, которые учитываются на его счете "депо" на определенную дату, и подтверждающий права на ценные бумаги;

выписка об операциях по счету "депо" – документ, выдаваемый депозитарием, содержащий последовательный перечень депозитарных операций, проведенных депозитарием по соответствующему счету "депо" за определенный период времени;

выпуск эмиссионных ценных бумаг – совокупность эмиссионных ценных бумаг одного эмитента, удостоверяющих одинаковый объем прав их владельцев и имеющих одинаковую номинальную стоимость в случае, если для этого вида эмиссионной ценной бумаги предусмотрено наличие номинальной стоимости;

депозитарий – юридическое лицо Республики Беларусь, получившее лицензию на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам (составляющие работы и (или) услуги – депозитарная деятельность);

депозитарий-нерезидент – иностранное или международное юридическое лицо (организация, не являющаяся юридическим лицом), осуществляющее депозитарную деятельность вне территории Республики Беларусь в соответствии с иностранным правом;

депозитарные облигации – облигации, эмитируемые в бездокументарной форме, выпуск которых регистрируется центральным депозитарием ценных бумаг в Республике Беларусь (далее – центральный депозитарий);

депозитарные операции – совокупность действий, совершаемых депозитарием с ценными бумагами, записями по счетам "депо", анкетами депонентов, со справочниками и иными документами, которые ведутся и хранятся в депозитарии, в порядке, установленном республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг;

депонент – субъект гражданского права, которому в депозитарии открыт счет "депо";

дисконт – доход по облигации в виде разницы между ценой приобретения облигации и номинальной стоимостью облигации, выплачиваемой эмитентом при погашении этой облигации;

дополнительный выпуск эмиссионных ценных бумаг – совокупность акций, размещаемых дополнительно к ранее размещенным акциям того же выпуска, с тем же объемом удостоверяемых прав и с той же номинальной стоимостью;

именная эмиссионная ценная бумага – эмиссионная ценная бумага, информация о владельце которой содержится в реестре владельцев эмиссионных ценных бумаг (далее, если не установлено иное, – реестр владельцев ценных бумаг), переход прав на которую и осуществление удостоверенных ею прав требуют идентификации владельца;

инвестор – субъект гражданского права, объектом инвестирования которого являются эмиссионные ценные бумаги;

инициатор процедуры стрипования – эмитент стрип-облигаций или владелец всех облигаций выпуска стрип-облигаций, оплативший их в полном объеме;

иной владелец – физическое лицо или организация, владеющие косвенно (через третьих лиц) долями в уставном фонде (акциями, паями) эмитента, профессионального участника рынка ценных бумаг, которые прямо или косвенно находятся во владении бенефициарного владельца эмитента, профессионального участника рынка ценных бумаг и предоставляют ему (в том числе на совокупной основе) основания для оказания влияния на принимаемые эмитентом, профессиональным участником рынка ценных бумаг решения или осуществления контроля за их действиями иным образом;

корреспондентские отношения – отношения между центральным депозитарием и депозитариями (депозитариями-нерезидентами), связанные с открытием:

в центральном депозитарии счета "депо" депозитарию для учета (учета и хранения) ценных бумаг, принятых на централизованный учет (учет и хранение) в депозитарную систему Республики Беларусь (далее – депозитарная система), учета прав на них и обременений (ограничений) этих прав, осуществления депозитарных операций с этими ценными бумагами;

в центральном депозитарии счета "депо" номинального держателя депозитарию-нерезиденту;

в депозитарии-нерезиденте счета "депо" центральному депозитарию;

котировальный лист – список эмиссионных ценных бумаг, соответствующих определенным фондовой биржей критериям, допущенных ею к торгам;

листинг – процедура включения фондовой биржей эмиссионных ценных бумаг в котировальный лист;

накопительный счет "депо" – счет "депо", открываемый в депозитарии эмитента без заключения депозитарного договора между депозитарием эмитента и депонентом – владельцем ценных бумаг, эмитированных эмитентом;

недостоверная информация (недостоверные сведения) – информация (сведения), не соответствующая (не соответствующие) действительности;

неорганизованный рынок – совокупность отношений, связанных с совершением сделок с ценными бумагами вне торговой системы организатора торговли ценными бумагами, в том числе фондовой биржи;

номинальный держатель – депозитарий-нерезидент, которому в центральном депозитарии открыт счет "депо" для учета прав на ценные бумаги, в отношении которых этот депозитарий-нерезидент не является владельцем и осуществляет их учет в интересах своих клиентов;

облигация – эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на получение, если иное не установлено настоящим Законом, от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также удостоверять право ее владельца на получение определенного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент, и (или) дисконт, и (или) иной вид дохода, предусмотренный законодательством о ценных бумагах и установленный в проспекте эмиссии облигаций;

обращение эмиссионных ценных бумаг – совершение гражданско-правовых сделок либо иных юридически значимых действий, влекущих переход прав на эмиссионные ценные бумаги от их первого или каждого последующего владельца к другому лицу;

организованный рынок – совокупность отношений, связанных с совершением сделок с ценными бумагами в торговой системе организатора торговли ценными бумагами, в том числе фондовой биржи;

подписка – размещение акций на неорганизованном рынке (за исключением размещения акций при создании акционерного общества) путем заключения договора между инвестором и эмитентом – акционерным обществом, в соответствии с которым инвестор обязуется внести вклад в уставный фонд эмитента – акционерного общества для оплаты акций, эмитированных этим акционерным обществом, а эмитент – акционерное общество при условии признания эмиссии состоявшейся обязуется передать инвестору определенное количество акций после государственной регистрации выпуска акций;

привилегированная акция – акция, удостоверяющая право владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде фиксированного размера дивиденда, получение в случае ликвидации акционерного общества фиксированной стоимости имущества либо части имущества акционерного общества, оставшегося после расчетов с кредиторами, и не дающая права на участие в общем собрании акционеров с правом голоса, за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами. Типы привилегированных акций различаются объемом удостоверяемых ими прав, в том числе фиксированным размером дивиденда, и (или) очередностью его выплаты, и (или) фиксированной стоимостью имущества, подлежащего передаче в случае ликвидации акционерного общества, и (или) очередностью его распределения. Типы привилегированных акций и объем удостоверяемых этими акциями прав определяются уставом акционерного общества;

производные ценные бумаги – ценные бумаги, удостоверяющие права и (или) устанавливающие обязанности по покупке или продаже иных ценных бумаг;

проспект эмиссии – документ, содержащий сведения об эмитенте эмиссионных ценных бумаг, о его финансовом положении, размещении эмиссионных ценных бумаг, информацию, достаточную для установления объема прав, удостоверенных эмиссионными ценными бумагами, а также иные сведения, состав которых устанавливается настоящим Законом и республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг;

простая (обыкновенная) акция – акция, удостоверяющая право владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивиденда, участие в общем собрании акционеров с правом голоса и получение части имущества акционерного общества, оставшегося после расчетов с кредиторами, или его стоимости при ликвидации этого акционерного общества в порядке, установленном законодательными актами;

профессиональная и биржевая деятельность по ценным бумагам – предпринимательская деятельность по совершению сделок с ценными бумагами (в том числе с производными ценными бумагами), эмитированными (выданными) третьими лицами, по осуществлению посреднических операций с ценными бумагами (в том числе с производными ценными бумагами) в интересах клиента в целях получения дохода (за исключением сделок, совершенных в целях получения дохода в виде процента и (или) дисконта либо дивиденда, в том числе профессиональными участниками рынка ценных бумаг), по выполнению работ и (или) оказанию услуг, связанных с такими сделками и (или) с реализацией прав, удостоверенных ценными бумагами, а также по осуществлению депозитарной, клиринговой деятельности и деятельности по организации торговли ценными бумагами;

профессиональный участник рынка ценных бумаг – юридическое лицо, получившее лицензию на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам;

процедура стрипования – создание стрипов на основе стрип-облигаций в результате разделения номинальной стоимости и процентного дохода по ним;

размещение эмиссионных ценных бумаг – совершение гражданско-правовых сделок либо иных юридически значимых действий, направленных на возникновение права собственности или иного вещного права на эмиссионные ценные бумаги у их первого владельца, влекущих передачу эмиссионных ценных бумаг их первым владельцам. Указанные сделки не являются сделками, совершаемыми в процессе обращения эмиссионных ценных бумаг;

реестр владельцев ценных бумаг (реестр акционеров, реестр владельцев облигаций) – совокупность информации о владельцах именных эмиссионных ценных бумаг определенных вида, категории, типа одного эмитента, формируемая в порядке, установленном республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг, на основании депозитарного договора с эмитентом, а также в иных случаях, предусмотренных законодательством о ценных бумагах;

республиканский орган государственного управления, осуществляющий государственное регулирование рынка ценных бумаг, – государственный орган, осуществляющий контроль за эмиссией (выдачей), обращением и погашением ценных бумаг, деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, государственную регистрацию выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг и выполняющий иные функции в сфере рынка ценных бумаг в соответствии с законодательством;

решение о выпуске (дополнительном выпуске) акций – документ, содержащий информацию, достаточную для установления объема прав, удостоверенных акциями;

рынок ценных бумаг – система отношений между юридическими и (или) физическими лицами, а также иными субъектами гражданского права в ходе эмиссии (выдачи), обращения и погашения ценных бумаг, осуществления профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам;

саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг – некоммерческая организация, созданная в соответствии с законодательством в форме ассоциации (союза), основанная на членстве и объединяющая профессиональных участников рынка ценных бумаг на добровольной основе;

стрип-облигации – облигации, которые эмитируются в бездокументарной форме, с доходом в виде фиксированного процента от номинальной стоимости облигаций, выплачиваемым владельцу облигации единовременно при ее погашении или периодически в течение срока обращения облигации, ставка которого по всем процентным периодам установлена в проспекте эмиссии облигаций и имеет одинаковый размер (далее – процентный доход по стрип-облигациям), и проспектом эмиссии которых предусмотрена возможность раздельного размещения и обращения в виде стрипов на номинальную стоимость стрип-облигаций и стрипов на процентный доход по стрип-облигациям;

стрипы – облигации в бездокументарной форме, доходом по которым выступает дисконт, созданные на основе стрип-облигаций в результате разделения номинальной стоимости и процентного дохода по стрип-облигациям;

структурные облигации – облигации, предусматривающие право владельца на получение выплат по ним, включая выплату номинальной стоимости облигаций, в зависимости от наступления или ненаступления одного или нескольких обстоятельств, определенных проспектом эмиссии;

счет "депо" – счет, открываемый в депозитарии для учета ценных бумаг, прав на них и обременений (ограничений) этих прав;

эмиссионная ценная бумага на предъявителя – эмиссионная ценная бумага, переход прав на которую и осуществление удостоверенных ею прав не требуют идентификации владельца;

эмиссионные ценные бумаги – ценные бумаги, размещаемые выпусками, имеющие равные объем и сроки осуществления прав в рамках одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги этого выпуска;

эмиссия эмиссионных ценных бумаг – установленная настоящим Законом совокупность действий эмитента, направленных на возникновение права собственности или иного вещного права на эмиссионные ценные бумаги у их первого владельца;

эмитент – юридическое лицо Республики Беларусь, осуществляющее эмиссию эмиссионных ценных бумаг и несущее от своего имени обязательства перед владельцами эмиссионных ценных бумаг по осуществлению прав, удостоверенных этими эмиссионными ценными бумагами;

эмитент-нерезидент – иностранное или международное юридическое лицо (организация, не являющаяся юридическим лицом), иностранное государство, его административно-территориальное образование, осуществляющие эмиссию эмиссионных ценных бумаг в соответствии с законодательством о ценных бумагах или иностранным правом.

Для целей настоящего Закона термины имеют следующие значения:

"аффилированные лица" – значение, определенное частями первой и второй статьи 56 Закона Республики Беларусь от 9 декабря 1992 г. №2020-XII "О хозяйственных обществах";

"единый портал электронных услуг" – значение, определенное статьей 1 Закона Республики Беларусь от 28 октября 2008 г. №433-З "Об основах административных процедур";

"инвестиционный пай" – значение, определенное статьей 1 Закона Республики Беларусь от 17 июля 2017 г. №52-З "Об инвестиционных фондах";

"информация" – значение, определенное статьей 1 Закона Республики Беларусь от 10 ноября 2008 г. №455-З "Об информации, информатизации и защите информации";

"нерезидент" – значение, определенное статьей 1 Закона Республики Беларусь от 22 июля 2003 г. №226-З "О валютном регулировании и валютном контроле";

"персональные данные" – значение, определенное статьей 1 Закона Республики Беларусь от 7 мая 2021 г. №99-З "О защите персональных данных";

"электронная копия документа на бумажном носителе" и "электронный документ" – значения, определенные статьей 1 Закона Республики Беларусь от 28 декабря 2009 г. №113-З "Об электронном документе и электронной цифровой подписи".

Статья 2. Сфера действия настоящего Закона

Настоящим Законом регулируются отношения, связанные с эмиссией, обращением и погашением эмиссионных ценных бумаг, профессиональной и биржевой деятельностью по ценным бумагам со всеми видами ценных бумаг.

Эмиссия, обращение и погашение государственных ценных бумаг, ценных бумаг Национального банка, ценных бумаг местных исполнительных и распорядительных органов, ценных бумаг инвестиционных фондов осуществляются в соответствии с настоящим Законом с учетом особенностей, установленных иными актами законодательства.

Особенности эмиссии акций акционерных обществ, созданных в процессе преобразования арендных предприятий, коллективных (народных) предприятий, государственных предприятий, государственных унитарных предприятий и в процессе приватизации арендных предприятий, а также обращения акций этих акционерных обществ, принадлежащих Республике Беларусь или ее административно-территориальным единицам, могут устанавливаться законодательством о приватизации.

Особенности передачи принадлежащих Республике Беларусь или ее административно-территориальным единицам акций открытых акционерных обществ, созданных в процессе преобразования государственных унитарных предприятий, физическим и юридическим лицам в доверительное управление, не связанное с осуществлением профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, а также осуществления такого доверительного управления устанавливаются законодательством о приватизации.

Особенности эмиссии акций акционерных обществ в защитный период, период конкурсного производства устанавливаются законодательством об экономической несостоятельности (банкротстве).

Эмиссия, обращение и погашение эмиссионных ценных бумаг эмитентов-нерезидентов, выпуск которых зарегистрирован на территории Республики Беларусь, а также которые допущены к размещению и обращению на территории Республики Беларусь, осуществляются в соответствии с требованиями, установленными для эмиссионных ценных бумаг эмитентов-резидентов с учетом особенностей, определенных статьями 23-4 и 27 настоящего Закона и иными актами законодательства о ценных бумагах.

Статья 3. Правовое регулирование отношений в сфере рынка ценных бумаг

Отношения в сфере рынка ценных бумаг регулируются законодательством о ценных бумагах, международными договорами Республики Беларусь, а также международно-правовыми актами, составляющими право Евразийского экономического союза.

Законодательство о ценных бумагах основывается на Конституции Республики Беларусь и состоит из Гражданского кодекса Республики Беларусь, настоящего Закона, иных законов, нормативных правовых актов Президента Республики Беларусь и принятых в соответствии с ними актов законодательства, регулирующих правоотношения, складывающиеся на рынке ценных бумаг, в том числе порядок эмиссии (выдачи), обращения и погашения ценных бумаг, осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам.

Если международным договором Республики Беларусь установлены иные правила, чем те, которые содержатся в настоящем Законе, то применяются правила международного договора.

Глава 2. Государственное регулирование рынка ценных бумаг

Статья 4. Осуществление государственного регулирования рынка ценных бумаг

Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется Президентом Республики Беларусь, Советом Министров Республики Беларусь, Национальным банком Республики Беларусь, республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг.

Задачами государственного регулирования рынка ценных бумаг являются проведение единой государственной политики в сфере рынка ценных бумаг, обеспечение справедливой конкуренции между его участниками и защита интересов инвесторов.

Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем:

принятия (издания) нормативных правовых актов Республики Беларусь;

государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг, регистрации проспектов эмиссии, изменений и (или) дополнений, вносимых в проспекты эмиссии, контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных проспектами эмиссий;

лицензирования профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам;

установления обязательных требований к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

создания системы защиты прав владельцев ценных бумаг и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

осуществления контроля и надзора за эмиссией (выдачей), обращением и погашением ценных бумаг, деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Статья 5. Полномочия Президента Республики Беларусь в сфере рынка ценных бумаг

Президент Республики Беларусь в сфере рынка ценных бумаг:

определяет единую государственную политику;

определяет организацию, выполняющую функции центрального депозитария;

устанавливает порядок и способы обеспечения исполнения обязательств по облигациям, случаи эмиссии облигаций без обеспечения (далее – необеспеченные облигации);

вправе определять особенности эмиссии (выдачи), обращения и погашения ценных бумаг;

регулирует отношения, возникающие в процессе финансирования коммерческих организаций под уступку прав (требований) за счет средств, привлеченных путем эмиссии специальными финансовыми организациями облигаций, либо с последующей эмиссией специальными финансовыми организациями облигаций;

вправе определять требования и условия, обязательные для соблюдения эмитентами, отличающиеся от требований и условий, установленных настоящим Законом;

осуществляет иные полномочия, возложенные на него Конституцией Республики Беларусь, настоящим Законом и иными законами.

Статья 6. Полномочия Совета Министров Республики Беларусь в сфере рынка ценных бумаг

Совет Министров Республики Беларусь в сфере рынка ценных бумаг:

обеспечивает проведение единой государственной политики;

утверждает основные направления развития рынка ценных бумаг;

устанавливает порядок аттестации специалистов рынка ценных бумаг, в том числе порядок выдачи квалификационного аттестата специалиста рынка ценных бумаг, условия и порядок приостановления, продления срока действия и прекращения действия этого аттестата;