Неофициальный перевод

ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ МОЛДОВА

от 7 июля 2023 года №181

Об услугах коллективного финансирования

Парламент принимает настоящий органический закон.

Целью настоящего закона является поддержка и предоставление альтернативного финансирования для вновь созданных предприятий, малых и средних предприятий и для органов местного публичного управления при посредстве платформ коллективного финансирования.

Настоящий закон частично перелагает положения Регламента (ЕС) 2020/1503 Европейского парламента и Совета от 7 октября 2020 года о европейских поставщиках услуг коллективного финансирования для предпринимателей и о внесении изменений в Регламент (ЕС) 2017/1129 и Директиву (ЕС) 2019/1937, опубликованного в Официальном журнале Европейского Союза L347/1 от 20 октября 2020 года.

Глава I Общие положения

Статья 1. Предмет регулирования

(1) Настоящий закон регулирует:

а) условия доступа к деятельности по коллективному финансированию и условия ее осуществления;

b) категории услуг коллективного финансирования;

c) компетенции поставщиков услуг коллективного финансирования, инструменты их деятельности и процедуры надзора за ними.

(2) Деятельность поставщиков услуг коллективного финансирования не является деятельностью банковского или небанковского кредитования, ссудо-сберегательных ассоциаций, поставщиков платежных услуг и инвестиционных обществ.

Статья 2. Основные понятия

Для целей настоящего закона используются следующие понятия:

управление индивидуальными кредитными портфелями - выделение поставщиком услуг коллективного финансирования заранее определенной суммы из средств инвестора, являющегося первоначальным заемщиком, на одну оферту/один проект или несколько оферт/проектов коллективного финансирования на своей платформе коллективного финансирования в соответствии с полномочиями, предоставляемыми каждым инвестором по своему усмотрению;

надзорный орган - Национальная комиссия по финансовому рынку, орган с компетенциями по лицензированию, регулированию и надзору за поставщиками услуг коллективного финансирования, являющимися предметом настоящего закона, посредством осуществления исключительных функций, установленных Законом о Национальной комиссии по финансовому рынку №192/1998, а также настоящим законом;

авторизация - регистрация поставщиков услуг коллективного финансирования в Регистре поставщиков услуг коллективного финансирования на основании решения надзорного органа;

клиент - инвестор, разработчик либо дебитор-потребитель, потенциальный или фактический, которому поставщик услуг коллективного финансирования предоставляет либо намеревается предоставлять услуги коллективного финансирования;

дебитор-потребитель - физическое лицо, действующее в целях, не связанных с его торговой, экономической или профессиональной деятельностью, намеревающееся получить потребительский кредит при посредстве платформы коллективного финансирования;

разработчик проектов коллективного финансирования (далее - разработчик) - физическое лицо, занимающееся предпринимательской деятельностью, или юридическое лицо, преследующее цель извлечения прибыли, находящееся в Республике Молдова, которое, соответствуя условиям, предусмотренным настоящим законом, намеревается получить финансирование для проекта при посредстве платформы коллективного финансирования;

инвестор - физическое или юридическое лицо, при посредстве платформы коллективного финансирования предоставляющее кредиты либо приобретающее ценные бумаги или инструменты, разрешенные для целей коллективного финансирования, либо предоставляющее потребительские кредиты;

опытный инвестор - физическое или юридическое лицо, являющееся профессиональным клиентом либо квалифицированным инвестором согласно статьям 137 и 138 Закона о рынке капитала №171/2012, или физическое либо юридическое лицо, которое квалифицировано поставщиком в качестве опытного инвестора в соответствии с критериями и процедурой, предусмотренными в статье 26 настоящего закона;

неопытный инвестор - инвестор, не являющийся опытным инвестором;

коллективное финансирование на основе инвестиций - приобретение или подписка инвесторами через инвестиционный механизм на доли в уставном капитале или акции разработчика в рамках проекта коллективного финансирования;

коллективное финансирование на основе кредитования - предоставление кредитов одним или несколькими инвесторами для проекта коллективного финансирования либо для одного или нескольких потребительских кредитов в обмен на получение процентов при посредстве платформы коллективного финансирования;

поставщик услуг коллективного финансирования (далее - поставщик) - юридическое лицо, учрежденное в качестве общества с ограниченной ответственностью или акционерного общества, зарегистрированное в Республике Молдова и авторизованное в соответствии с настоящим законом для предоставления услуг коллективного финансирования;

оферта коллективного финансирования - сообщение от поставщика, соответствующее условиям настоящего закона, содержащее достаточную информацию об условиях оферты и/или о предлагаемом проекте коллективного финансирования, позволяющую потенциальным инвесторам принять решение относительно инвестирования в этот проект и/или в потребительский кредит;

должностные лица - исполнительный орган, состоящий из одного лица, члены коллегиального исполнительного органа, члены совета общества, ревизионной комиссии/аудиторского комитета, а также другие лица, осуществляющие полномочия по распоряжению при управлении обществом;

платформа коллективного финансирования (далее - платформа) - общедоступная информационная система, управляемая поставщиком услуг коллективного финансирования;

проект коллективного финансирования (далее также - проект) - предпринимательская деятельность, для осуществления которой разработчик намеревается получить финансирование при посредстве оферты коллективного финансирования;

услуга коллективного финансирования - установление связи между инвесторами и одним или несколькими разработчиками либо дебиторами-потребителями при посредстве платформы коллективного финансирования;

сделка коллективного финансирования - сделка, заключенная между поставщиком и инвестором, либо между поставщиком и разработчиком, либо между поставщиком и дебитором-потребителем при посредстве платформы коллективного финансирования;

инвестиционный механизм - общество с ограниченной ответственностью, созданное с целью накопления, осуществления инвестиций и управления ими в проекте коллективного финансирования.

Статья 3. Другие виды коллективного финансирования

Деятельность и услуги по коллективному финансированию, основанному на дарениях, вознаграждении, предоплате за товар или инвестициях в будущее имущество, в рамках которой не преследуется цель получения финансовой выгоды в обмен на финансирование проектов коллективного финансирования, регулируются гражданским законодательством о дарении, купле-продаже, предоставлении услуг, спонсорской помощи и благотворительности.

Глава II Предоставление услуг коллективного финансирования. Требования к организации и функционированию поставщика

Статья 4. Требования к проектам коллективного финансирования

(1) Сумма денежных средств, допустимая для накопления по одному проекту коллективного финансирования, не может превышать эквивалента в молдавских леях суммы в 1 000 000 евро, рассчитанной по официальному курсу молдавского лея, установленному Национальным банком Молдовы на день размещения оферты коллективного финансирования.

(2) Осуществление в срок, предусмотренный в части (4), оферты коллективного финансирования одного и того же разработчика одной или несколькими платформами коллективного финансирования, находящимися под управлением поставщиков, разрешается только с соблюдением предельного размера, предусмотренного в части (1).

(3) Разработчик, получивший денежные средства в форме кредита, не может использовать эти средства для целей прямого кредитования либо кредитования через третьих лиц других физических и/или юридических лиц.

(4) Для проекта коллективного финансирования разработчиком должен быть установлен точный срок накопления инвестиций, который не может быть больше 12 месяцев.

(5) В случае, когда инвестиции, необходимые для реализации проекта, не накоплены в течение установленного разработчиком срока, по его запросу этот срок может быть продлен. В этом случае поставщик информирует всех инвесторов о том, что разработчик запросил продление срока, предоставив им до 14 дней на отзыв своих инвестиций. Если до истечения этого срока инвестор не требует отзыва инвестиций, предполагается, что он согласился с продлением срока.

(6) В случае, когда инвестор отзывает инвестиции по основаниям, предусмотренным в части (5), поставщик возвращает ему денежные средства и проценты, выплаченные банком за период нахождения денежных средств на счете поставщика, если на счет поставщика начисляются проценты.

(7) Перечисленные инвестором денежные средства в период их нахождения на счете поставщика не могут размещаться или использоваться для целей, отличных от инвестирования в проект коллективного финансирования, для которого предназначались эти денежные средства.