Неофициальный перевод

ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ МОЛДОВА

от 30 июля 2026 года №162

О пруденциальном надзоре за инвестиционными компаниями

Парламент принимает настоящий органический закон.

Настоящий закон перелагает:

- Директиву (EC) Европейского парламента и Совета 2019/2034 от 27 ноября 2019 года о пруденциальном надзоре за инвестиционными компаниями и о внесении изменений в директивы 2002/87/EC, 2009/65/EC, 2011/61/EC, 2013/36/EC, 2014/59/EC и 2014/65/EC, опубликованную в Официальном журнале Европейского Союза L 314 от 5 декабря 2019 года, CELEX: 32019L2034, с учетом последних изменений, внесенных Директивой (ЕС) Европейского парламента и Совета 2024/2994 от 27 ноября 2024 года;

- часть (2) статьи 1 Регламента (EC) Европейского парламента и Совета 2019/2033 от 27 ноября 2019 года о пруденциальных требованиях к инвестиционным компаниям и о внесении изменений в регламенты (EC) №1093/2010, (EC) №575/2013, (EC) №600/2014 и (EC) №806/2014, опубликованного в Официальном журнале Европейского Союза L 314 от 5 декабря 2019 года, CELEX: 32019R2033, с учетом последних изменений, внесенных Делегированным регламентом (ЕС) Комиссии 2024/1771 от 13 марта 2024 года;

- Делегированный регламент (EC) Комиссии 2021/2153 от 6 августа 2021 года, дополняющий Директиву (EC) Европейского парламента и Совета 2019/2034 в части регулятивных технических стандартов, устанавливающих критерии, на основании которых определенные инвестиционные компании подлежат требованиям Регламента (EC) №575/2013, опубликованный в Официальном журнале Европейского Союза L 436 от 7 декабря 2021 года, CELEX: 32021R2153.

Глава I. Общие положения

Статья 1. Предмет регулирования

Настоящий закон устанавливает принципы и особенности пруденциального надзора за инвестиционными компаниями и группами инвестиционных компаний, требования к первоначальному капиталу, применимые к инвестиционным компаниям, административные меры и санкции, применяемые в случае несоблюдения настоящих норм, а также порядок обеспечения прозрачности в процессе надзора.

Статья 2. Область применения

(1) Настоящий закон применяется к инвестиционным компаниям, имеющим разрешение в соответствии с законодательством о рынках финансовых инструментов и об инвестиционной деятельности.

(2) Субъектами настоящего закона в пределах положений статей 54-58 являются инвестиционные компании, иные чем кредитные учреждения, торговцы товарами и квотами на выбросы, организации коллективного инвестирования или страховые общества/страховщики, имеющие разрешение на осуществление любого из следующих видов деятельности: совершение сделок за свой счет, подписка на финансовые инструменты и/или размещение финансовых инструментов на основе твердого обязательства, и которые соответствуют по меньшей мере одному из следующих критериев для применения пруденциальных требований к кредитным учреждениям в соответствии с положениями Закона о деятельности банков №202/2017 (далее - Закон №202/2017):

a) общая стоимость консолидированных активов инвестиционной компании равна или превышает 15 миллиардов евро, рассчитана как среднее значение за последние 12 месяцев, за исключением стоимости индивидуальных активов любого зарубежного филиала, осуществляющего любой из видов деятельности, указанный в этой части;

b) общая стоимость консолидированных активов инвестиционной компании составляет менее 15 миллиардов евро, при этом инвестиционная компания входит в состав группы, в которой общая стоимость консолидированных активов всех входящих в группу субъектов, каждый из которых в отдельности имеет активы общей стоимостью менее15 миллиардов евро и который осуществляет любой из следующих видов деятельности: совершение сделок за свой счет, подписка на финансовые инструменты и/или размещение финансовых инструментов на основе твердого обязательства, составляет или превышает 15 миллиардов евро, рассчитанная как среднее значение за последние 12 месяцев, за исключением стоимости индивидуальных активов любого зарубежного филиала, осуществляющего любой из видов деятельности, указанный в этой части; или

c) инвестиционная компания является объектом решения компетентного органа о применении к ней пруденциальных требований к кредитным учреждениям в соответствии с положениями Закона №202/2017.

(3) Действие настоящего закона не распространяется на кредитные учреждения, осуществляющие деятельность на рынке капитала, пруденциальный надзор за которыми осуществляется Национальным банком Молдовы (далее - Национальный банк) в соответствии с нормативными актами, регулирующими деятельность кредитных учреждений.

(4) Положения статей 21-30 не применяются к инвестиционным компаниям, которые на основании нормативного акта Национальной комиссии по финансовому рынку о пруденциальных требованиях к инвестиционным компаниям соответствуют всем критериям малых и невзаимосвязанных инвестиционных компаний.

Статья 3. Компетентный орган

(1) Национальная комиссия по финансовому рынку (далее - Национальная комиссия) является публичным органом с полномочиями по регулированию, надзору и контролю предоставляемых услуг и осуществляемой деятельности на рынке финансовых инструментов в соответствии с законодательством о рынках финансовых инструментов и инвестиционной деятельности, а также является компетентным органом в области пруденциального надзора за инвестиционными компаниями и группами инвестиционных компаний, на которые распространяется настоящий закон, и осуществляет полномочия, установленные Законом о Национальной комиссии по финансовому рынку №192/1998 (далее - Закон №192/1998).

(2) Для введения в действие настоящего закона Национальная комиссия выносит решения в форме нормативных актов, а также разъяснительных или рекомендательных записок и документов.

Статья 4. Понятия

Для целей настоящего закона используются следующие понятия:

1) выдача разрешения - процедура выдачи разрешения инвестиционной компании в соответствии с законодательством о рынках финансовых инструментов и инвестиционной деятельности;

2) первоначальный капитал - капитал, необходимый для выдачи разрешения инвестиционным компаниям, предусмотренный статьями 11 и 12;

3) торговец товарами и квотами на выбросы - субъект, основная деятельность которого заключается исключительно в предоставлении инвестиционных услуг или осуществлении инвестиционной деятельности в отношении производных финансовых инструментов на товары, производных контрактов на товары, производных финансовых инструментов на квоты на выбросы;

4) высшее руководство - в значении, определенном законодательством о рынках финансовых инструментов и инвестиционной деятельности;

5) соответствие требованиям к достаточности капитала на уровне группы - соблюдение материнским обществом группы инвестиционных компаний требований, предусмотренных нормативным актом Национальной комиссии о пруденциальных требованиях к инвестиционным компаниям;

6) центральный контрагент - в значении, определенном статьей 3 Закона об окончательности расчетов в платежных системах и системах расчетов по финансовым инструментам №183/2016;

7) квалифицированный центральный контрагент - центральный контрагент, имеющий разрешение компетентного органа государства - члена Европейского Союза, в котором он учрежден, или признанный третьей страной;

8) контроль - отношение между материнским обществом и филиалом в одной из ситуаций, предусмотренных понятием контроля, определенным статьей 6 Закона о рынке капитала №171/2012 и Инструкцией о прямом и косвенном владении, утвержденной постановлением Национальной комиссии, или отношение аналогичного характера между любым физическим либо юридическим лицом и субъектом;

9) филиал - в значении, определенном законодательством о рынках финансовых инструментов и инвестиционной деятельности;

10) инвестиционная компания - в значении, определенном законодательством о рынках финансовых инструментов и инвестиционной деятельности;

11) материнская инвестиционная компания государства - члена Европейского Союза (далее - материнская инвестиционная компания ЕС) - инвестиционная компания государства-члена Европейского Союза, входящая в группу инвестиционных компаний и имеющая в качестве филиала другую инвестиционную компанию или финансовое учреждение, либо владеющая долей участия в такой инвестиционной компании или финансовом учреждении, которая в свою очередь не является филиалом другой инвестиционной компании, имеющей разрешение в любом государстве - члене Европейского Союза, либо холдингового инвестиционного общества или смешанного холдингового финансового общества, учрежденного в государстве - члене Европейского Союза;

12) группа - в значении, определенном статьей 3 Закона о бухгалтерском учете и финансовой отчетности №287/2017;

13) группа инвестиционных компаний - группа субъектов, состоящая из материнского общества и его филиалов, или группа субъектов, соответствующих обязательным условиям финансовой отчетности, среди которых, как минимум, один является инвестиционной компанией, и в которую не входит какое-либо кредитное учреждение;

14) кредитное учреждение - в значении, используемом в законодательстве о банках;

15) финансовое учреждение - субъект, иной чем кредитное учреждение, инвестиционная компания или чисто промышленный холдинг, основная деятельность которого состоит в приобретении долей участия или в осуществлении одного или нескольких видов деятельности, предусмотренных пунктами b)-l) и o) части (1) статьи 14 Закона №202/2017, включая холдинговое финансовое общество, смешанное холдинговое финансовое общество, холдинговое инвестиционное общество, платежное общество в значении, определенном статьей 3 Закона о платежных услугах и электронных деньгах №114/2012, и общество по управлению активами, за исключением страховых холдингов и смешанных страховых холдингов в значении, определенном статьей 4 Закона о страховой или перестраховочной деятельности №92/2022;

16) производные финансовые инструменты - в значении, определенном законодательством о рынках финансовых инструментов и инвестиционной деятельности;

17) предприятие - поставщик вспомогательных услуг - общество, основная деятельность которого состоит во владении или управлении имуществом и предоставлении услуг по обработке данных либо в осуществлении аналогичной деятельности, которая является вспомогательной по отношению к основной деятельности одной или нескольких инвестиционных компаний;

18) тесные связи - в значении, определенном законодательством о рынках финансовых инструментов и инвестиционной деятельности;

19) участник клиринга - юридическое лицо, которое является членом центрального контрагента и несет ответственность за исполнение финансовых обязательств, вытекающих из данного участия;

20) орган управления - в значении, определенном законодательством о рынках финансовых инструментов и инвестиционной деятельности;

21) орган управления при осуществлении своей функции надзора - орган управления, осуществляющий свои полномочия по надзору и мониторингу процесса принятия решений руководством;

22) гендерно нейтральная политика вознаграждения - политика вознаграждения, основанная на принципе равного вознаграждения лиц мужского и женского пола за равную работу или работу равной ценности;

23) системный риск - в значении, определенном статьей 3 Закона №202/2017;

24) инвестиционные услуги и инвестиционная деятельность - в значении, определенном законодательством о рынках финансовых инструментов и инвестиционной деятельности;

25) консолидированная отчетность - отчетность, составленная в результате применения требований по пруденциальной консолидации в соответствии с нормативным актом Национальной комиссии о пруденциальных требованиях к инвестиционным компаниям в отношении материнской инвестиционной компании, материнского холдингового инвестиционного общества или материнского смешанного холдингового финансового общества, как если бы соответствующий субъект вместе со всеми инвестиционными компаниями, финансовыми учреждениями, предприятиями - поставщиками вспомогательных услуг и уполномоченными агентами в группе инвестиционных компаний представляли собой единую инвестиционную компанию;

26) холдинговое финансовое общество - в значении, определенном статьей 3 Закона №202/2017;

27) смешанное холдинговое финансовое общество - в значении, определенном статьей 3 Закона №202/2017;

28) материнское смешанное холдинговое финансовое общество - материнское общество группы инвестиционных компаний, которое является смешанным холдинговым финансовым обществом;

29) холдинговое общество со смешанной деятельностью - в значении, определенном статьей 3 Закона №202/2017;

30) холдинговое инвестиционное общество - финансовое учреждение, филиалами которого являются исключительно или преимущественно инвестиционные компании или финансовые учреждения, при условии, что по крайней мере один из таких филиалов является инвестиционной компанией, и которое не является холдинговым финансовым обществом;