Неофициальный перевод (с) ООО СоюзПравоИнформ

РЕШЕНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ КОМИССИИ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И ФОНДОВОМУ РЫНКУ УКРАИНЫ

от 10 августа 2023 года №879

Об утверждении Положения по осуществлению профессиональной деятельности по организации торговли финансовыми инструментами

В соответствии с пунктом 13 части первой статьи 8 Закона Украины "О государственном регулировании рынков капитала и организованных товарных рынков", пункта 18 раздела ХІІІ "Заключительные и переходные положения" Закона Украины "О рынках капитала и организованных товарных рынках" Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку РЕШИЛА:

1. Утвердить Положение по осуществлению профессиональной деятельности по организации торговли финансовыми инструментами, которое прилагается.

2. Департаменту методологии регулирования профессиональных участников рынка ценных бумаг (Козловская И.) обеспечить:

представление настоящего решения для осуществления экспертизы на соответствие Конвенции о защите прав человека и основополагающих свобод в секретариат уполномоченного по делам Европейского суда по правам человека Министерства юстиции Украины;

представление настоящего решения на государственную регистрацию в Министерство юстиции Украины;

обнародование настоящего решения на официальном веб-сайте Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

3. Настоящее решение вступает в силу через 90 календарных дней со дня, следующего после дня прекращения или отмены военного положения в Украине, кроме абзаца тридцать четвертого пункта 2 раздела I, пунктов 5, 6 раздела II в части распространения требований этих пунктов на многосторонние торговые площадки, включенные в реестр рынков малых и средних предприятий (далее - МСП), пункта 5 главы 1 в части распространения требований настоящего абзаца на многосторонние торговые площадки, включенные в реестр рынков МСП, главы 6 раздела IV, абзаца четвертого пункта 5 главы 3 раздела V, абзаца второго пункта 5 раздела VI в части распространения требований этого абзаца на многосторонние торговые площадки, включенные в реестр рынков МСП, настоящего положения, вступающие в силу со дня вступления в силу изменений в порядок ведения реестров участников рынков капитала и организованных товарных рынков, утвержденного решением Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 26 августа 2021 года №700, зарегистрированного в Министерстве юстиции Украины 26 октября 2021 года под №1385/37007, но не ранее вступления в силу настоящего решения.

4. Операторам регулируемого рынка, операторам многосторонней торговой площадки привести свою деятельность в соответствие с требованиями настоящего положения в течение трех месяцев после вступления в силу настоящего решения.

5. Контроль за выполнением настоящего решения возложить на члена Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Путевая Я.

Согласовано: Первым заместителем Министра цифровой трансформации Украины

О. Выскуб

Председателем Национального банка Украины

А. Пышный

Утверждено Решением Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынка Украины от 10 августа 2023 года №879

Положение по осуществлению профессиональной деятельности по организации торговли финансовыми инструментами

I. Общие положения

1. Настоящее Положение определяет основные принципы и требования к профессиональной деятельности на рынках капитала-деятельности по организации торговли финансовыми инструментами, а именно:

деятельности по организации торговли ценными бумагами на регулируемом фондовом рынке;

деятельности по организации заключения деривативных контрактов на регулируемом рынке деривативных контрактов;

деятельности по организации торговли ценными бумагами на фондовой многосторонней торговой площадке (далее-БТМ);

деятельности по организации заключения деривативных контрактов на БТМ деривативных контрактов.

Действие настоящего Положения распространяется на операторов регулируемых рынков и операторов БТМ, а также на участников торгов на регулируемых рынках и БТМ и других лиц в случаях, предусмотренных настоящим Положением.

Действие настоящего Положения не распространяется на операторов организованных торговых площадок и на участников торгов на организованных торговых площадках.

2. Термины, используемые в настоящем Положении, употребляются в следующем значении:

определенное лицо для размещения-инвестиционная фирма, имеющая лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынках капитала-деятельности по торговле финансовыми инструментами, а именно андеррайтингу и/или деятельности по размещению с предоставлением гарантии, или деятельности по размещению без предоставления гарантии;

непрерывный аукцион-это технология проведения торгов, при которой безадресные заявки на куплю-продажу актива (заключение деривативного контракта), внесенные в книгу заявок, непрерывно сопоставляются компьютерным алгоритмом, который функционирует без вмешательства человека и выполняет заявки на основе наилучшей цены;

предельный спред котировки-это рассчитанное на определенный момент во времени в процентах отношение разницы максимальной цены безадресной заявки на продажу, при которой суммарный объем заявок актива, рассчитанный нарастающим итогом в порядке возрастания цены, составляет величину, не меньшую минимально допустимого объема (далее - МДО) и минимальной цены безадресной заявки на покупку (заключение деривативного контракта), при которой суммарный объем заявок актива, рассчитанный нарастающим итогом в порядке уменьшения цены, составляет величину, не меньшую МДО, до минимальной цены безадресной заявки на покупку (заключение деривативного контракта), при которой суммарный объем заявок актива, рассчитанный нарастающим итогом в порядке уменьшения цены, составляет величину, не меньшую МДО;

двусторонняя котировка - это совокупность поданных одним участником торгов одной или нескольких безадресных заявок на покупку и одной или нескольких безадресных заявок на продажу соответствующих активов (или на заключение одного или нескольких деривативных контрактов на противоположные позиции), которые соответствуют требованиям, предъявляемым к предельному спреду двусторонней котировки;

допуск к торгам-это совокупность процедур по проверке оператором организованного рынка капитала соответствия ценных бумаг и их эмитентов, других активов требованиям, установленным законодательством и правилами функционирования организованного рынка капитала, для введения на этом организованном рынке капитала централизованного совершения и централизованного выполнения сделок по таким ценным бумагам и другим активам;

заявка-это поданное участником торгов согласно правилам функционирования организованного рынка капитала предложение на покупку или продажу актива, допущенного к торгам на организованном рынке капитала, на осуществление операции репо с ценной бумагой, допущенной к торгам на организованном рынке капитала (заявка репо), или на заключение деривативного контракта, содержащего условия, на которых предлагается совершить соответствующую сделку, с учетом изменений, которые могут быть внесены в такое предложение согласно правилам функционирования организованного рынка капитала; зарегистрированная оператором организованного рынка капитала заявка является предложением и согласием соответствующего участника торгов совершить и выполнить сделку;

заявка адресная-это заявка, поданная участником торгов и адресованная другому участнику торгов;

заявка анонимная-это заявка, условия которой не позволяют участникам торгов до момента совершения сделки идентифицировать участника торгов, приславшего такую заявку;

заявка безадресная-это заявка, поданная участником торгов и адресованная всем участникам торгов;

заявка лимитная - это заявка, которая может быть выполнена в любое время после ее отправки по цене (или по доходности), не хуже, чем указанная в такой заявке, в течение срока действия этой заявки;

приостановление допуска к торгам-это процедура, которая может применяться в случае несоответствия актива, допущенного к торгам на организованном рынке капитала, требованиям к допуску и пребывания в списке активов, допущенных к торгам на таком организованном рынке капитала, в результате чего вводится временный (на срок до устранения нарушения, но не более чем на три месяца) запрет отправлять, изменять или отменять заявки и совершать сделки по этому активу во всех технологиях торгов на таком организованном рынке капитала;

остановка торгов-это процедура, применяемая в случае значительных колебаний цены актива, вследствие чего вводится запрет в течение определенного срока (не более чем до окончания торгового дня) отправлять, изменять или отменять заявки и совершать сделки во всех или отдельных технологиях торгов относительно отдельных или всех активов, допущенных к торгам на соответствующем организованном рынке капитала;

индекс организованного рынка капитала-это показатель, который определяет сводный курс активов, допущенных к торгам на организованном рынке капитала, и рассчитывается оператором организованного рынка капитала с учетом требований, установленных настоящим Положением;

инициатор одностороннего аукциона-это лицо, получившее доступ к торгам на организованном рынке с целью покупки/продажи ценных бумаг путем проведения одностороннего аукциона и заключившее с оператором организованного рынка капитала договор об организации и проведении одностороннего аукциона, кроме случаев, предусмотренных законодательством;

котировка-это безадресная заявка на покупку или продажу финансового инструмента (заключение деривативного контракта), которая подается участником торгов;

конкурентные цены-котировка, установленная в рамках спреда двусторонней котировки, который устанавливается оператором организованного рынка капитала и применяется ко всем участникам торгов;

твердая заявка-адресная или безадресная заявка, поданная участником торгов, которую нельзя изменить или отменить и которая означает безусловное согласие такого участника заключить сделку на условиях, указанных в заявке;

твердая котировка-это котировка, представленная участником торгов, которую нельзя изменить или отменить и которая означает безусловное согласие такого участника заключить сделку на условиях, указанных в котировке;

лот-это установленное оператором организованного рынка капитала минимальное количество актива, которое может быть продано или куплено во время торговой сессии;

минимально допустимый объем (МДО) - это минимально допустимый объем безадресной(ых) заявки(ок) на куплю-продажу соответствующего актива (заключение деривативного контракта);

накопленный купонный (процентный) доход по облигации (далее-НКД) - это часть купонного (процентного) дохода по облигации, которая рассчитывается пропорционально количеству дней от даты выплаты предыдущего купонного (процентного) дохода, или даты размещения облигации, или даты начала начисления первой выплаты купонного (процентного) дохода до даты проведения денежных расчетов по договору купли-продажи облигации;

нестандартная сделка-это сделка, не соответствующая правилам функционирования организованного рынка капитала;

односторонний аукцион-это технология проведения торгов, которая предусматривает конкурсный способ организации торговли, по которому инициатор одностороннего аукциона осуществляет продажу или покупку ценных бумаг на условиях конкурентных предложений участников аукциона;

операция репо-операция покупки (продажи) ценной бумаги с обязательством ее обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее оговоренной цене, осуществляемой на основании договора репо;

предсессионный период-это определенный оператором организованного рынка капитала период времени торгового дня, в течение которого на организованном рынке капитала осуществляются представления участниками торгов адресных заявок и заявок репо и совершение сделок по таким заявкам и/или представление участниками торгов заявок на куплю-продажу активов (заключение деривативных контрактов);

периодический аукцион-это технология проведения торгов, при которой выполнение заявок происходит в заранее определенное время методом накопления и одновременного выполнения заявок по единой цене;

подозрительная сделка-это заявка на покупку/продажу актива (заключение деривативного контракта), либо уведомление о ее изменении или отмене, либо сделка, совершенная на организованном рынке капитала, содержащая признаки манипулирования на организованном рынке и/или торговли с использованием инсайдерской информации или попытки ее использования;

послесессионный период-это определенный оператором организованного рынка капитала период времени торгового дня, в течение которого на организованном рынке капитала осуществляются представления участниками торгов адресных заявок и заявок репо и совершение сделок по следующим заявкам;

ошибочная сделка-сделка, совершенная на организованном рынке капитала вследствие сбоя в работе электронной торговой системы оператора организованного рынка;

текущая цена актива-это цена актива, рассчитываемая как среднее арифметическое взвешенное цен сделок, совершенных в отношении такого актива за промежуток времени, определенный правилами функционирования организованного рынка капитала, но не больший, чем 1 минута (расчетный период), в соответствии с требованиями настоящего Положения. Текущая цена облигации рассчитывается без учета НКД. При расчете текущей цены актива не учитываются договоры репо, сделки, совершенные на основании адресных заявок, а также при первичном размещении ценной бумаги, на односторонних аукционах и при проведении торгов по продаже акций, принадлежащих государству;

сделка, совершенная на организованном рынке капитала, - это договор купли-продажи финансовых инструментов или валютных ценностей (в том числе договор репо) или деривативный контракт, который заключается между участниками торгов, в том числе при участии центрального контрагента, и регистрируется оператором организованного рынка капитала;

процентный пункт-это единица, которая применяется для сравнения величин, выраженных в процентах;

реестр рынков малых и средних предприятий (далее - МСП) - это перечень информации о БТМ, управление которыми осуществляется соответствующими операторами БТМ и которые отнесены к рынкам МСП, являющимся неотъемлемой частью реестра профессиональных участников рынков капитала и организованных товарных рынков, который ведется НКЦБФР в соответствии с Порядком ведения реестров участников рынков капитала и организованных товарных рынков, установленном НКЦБФР;

рыночная капитализация эмитента-это рыночная стоимость акций эмитента, которая определяется оператором организованного рынка капитала в соответствии с методикой, утвержденной этим оператором организованного рынка капитала, требованиями, установленными НКЦБФР, и обнародуется на собственном вебсайте оператора организованного рынка капитала (в круглосуточном режиме);

рынок котировок-это технология проведения торгов, при которой сделки совершаются путем акцепта твердых заявок, твердых котировок, которые подаются участниками торгов, в том числе маркет-мейкерами;

Средний курс (рыночная цена) актива, допущенного к торгам на организованном рынке капитала-это расчетное значение цены актива, допущенного к торгам на организованном рынке капитала, которое определяется и обнародуется в соответствии с настоящим Положением;

ситуация ценовой нестабильности-это значительное колебание цены актива, допущенного к торгам на организованном рынке капитала, в результате которого оператор организованного рынка капитала останавливает или может остановить торги;

отмена допуска к торгам-это процедура исключения актива из перечня активов, допущенных к торгам на организованном рынке капитала;

список активов, допущенных к торгам на организованном рынке капитала-это документ оператора организованного рынка капитала, который содержит информацию, предусмотренную настоящим положением, относительно активов, которые по состоянию на соответствующую дату допущены к торгам на соответствующем организованном рынке капитала;

торги на организованном рынке капитала (регулируемом рынке или БТМ) (далее-торги)-это организованное представление участниками торгов заявок на куплю-продажу активов (заключение деривативных контрактов), допущенных к торгам на организованном рынке капитала, которые приводят к совершению на организованном рынке капитала сделок в соответствии с законодательством и правилами функционирования организованного рынка капитала;

торговая сессия-это определенный оператором организованного рынка капитала период времени торгового дня, в течение которого на организованном рынке капитала осуществляются представления участниками торгов заявок на куплю-продажу активов (заключение деривативных контрактов), допущенных к торгам на организованном рынке капитала, в том числе с участием маркет-мейкера;

уполномоченный представитель участника торгов-это физическое лицо, которое от имени участника торгов подает заявки и совершает сделки;

участник торгов на организованном рынке капитала (далее-участник торгов) - это инвестиционная фирма или другое лицо, возможность участия которого в торгах предусмотрена законодательством, которое получило такой статус в порядке, установленном правилами функционирования организованного рынка капитала, и получило право присылать заявки и совершать сделки на соответствующем организованном рынке капитала;

цена открытия-это значение первой рассчитанной текущей цены в течение торгового дня;

цена закрытия-это последнее рассчитанное в течение торгового дня значение текущей цены;

цена облигации-это сумма НКД и произведения "чистой" цены облигации на номинальную стоимость;

доля акций в свободном обращении-это доля акций в выпуске в собственности миноритарных акционеров, которая определяется НКЦБФР в соответствии с требованиями, установленными настоящим Положением;

"чистая" цена облигации-это цена облигации без учета НКД, выраженная в процентах от ее номинальной стоимости (текущей номинальной стоимости - для амортизационных облигаций).

Термины "алгоритмическая торговля", "многосторонняя торговая площадка (БТМ)", "базовый актив", "базовый показатель", "высокочастотная торговля", "договор репо", "электронная торговая система", "инвестиционная фирма", "коллокация", "малые и средние предприятия", "маркет-мейкер", "оператор БТМ", "оператор регулируемого рынка", "оператор организованного рынка капитала", "организованная торговая площадка (ОТМ)", "опцион", "опцион "кол", "опцион "пут", "официальный канал связи", "премия опциона", "проксимити-хостинг", "профессиональная деятельность на рынках капитала", "прямой электронный доступ", "регулируемый рынок", "регулярные торги", "спонсируемый доступ", "торговый день", "фьючерс" употребляются в значениях, определенных Законом Украины "О рынках капитала и организованных товарных рынках".

Термины "предприятия, представляющие общественный интерес", "крупные предприятия" употребляются в значениях, определенных Законом Украины "О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине".

Термины "информационно-коммуникационная система", "информационная система" употребляются в значениях, приведенных в Законе Украины "О защите информации в информационно-коммуникационных системах".

Термин "кибератака" употребляется в значении, определенном Законом Украины "Об основных принципах обеспечения кибербезопасности Украины".

Термин "клиент" употребляется в значении, определенном Законом Украины "О финансовых услугах и финансовых компаниях".

Термины "сбой", "книга заявок" и "неупорядоченные условия торговли" употребляются в значениях, определенных Лицензионными условиями осуществления профессиональной деятельности по организации торговли финансовыми инструментами на регулируемом рынке и по организации торговли финансовыми инструментами на многосторонней торговой площадке, утвержденными решением НКЦБФР от 29 апреля 2022 года №321, зарегистрированными в Министерстве юстиции Украины 14 июня 2022 года под №638/37974 (далее - Лицензионные условия).