Неофициальный перевод

ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ МОЛДОВА

от 24 августа 2026 года №180

О рынке криптоактивов

Парламент принимает настоящий органический закон.

Настоящий закон частично перелагает Регламент (ЕС) Европейского парламента и Совета 2023/1114 от 31 мая 2023 года о рынках криптоактивов и внесении изменений в Регламенты (ЕС) №1093/2010 и (ЕС) №1095/2010 и Директивы 2013/36/ЕС и (ЕС) 2019/1937, опубликованный в Официальном журнале Европейского Союза L 150 от 9 июня 2023 года, CELEX: 32023R1114, с последними изменениями, внесенными Регламентом (ЕС) Европейского парламента и Совета 2023/2869 от 13 декабря 2023 года.

Глава I. Основные положения

Статья 1. Предмет и цель закона

(1) Настоящий закон устанавливает и регулирует:

a) требования к публичному предложению криптоактивов (далее – публичное предложение) и допуску криптоактивов к торгам на платформе для торговли криптоактивами (далее – допуск к торгам) как криптоактивов, отличных от токенов с привязкой к активам и токенов электронных денег, так и токенов с привязкой к активам и токенов электронных денег, а также требования к поставщикам услуг в сфере криптоактивов;

b) требования к прозрачности и опубликованию информации, касающейся выпуска, публичного предложения и допуска к торгам криптоактивов;

c) требования к выдаче разрешения поставщикам услуг в сфере криптоактивов, эмитентам токенов с привязкой к активам, эмитентам токенов электронных денег, надзору за такими поставщиками, а также к их функционированию, организации и управлению ими;

d) требования к защите держателей криптоактивов при выпуске криптоактивов, публичном предложении и допуске к торгам криптоактивов;

e) требования к защите клиентов поставщиков услуг в сфере криптоактивов;

f) меры по предотвращению злоупотребления инсайдерской информацией, незаконного раскрытия инсайдерской информации и манипулирования рынком криптоактивов в целях обеспечения целостности соответствующих рынков.

(2) Настоящий закон направлен на создание базовой правовой основы для развития и надлежащего, прозрачного и безопасного функционирования рынка криптоактивов, обеспечения пропорционального подхода и повышения правовой определенности для эмитентов и поставщиков услуг в сфере криптоактивов, защиты законных прав и интересов держателей и инвесторов, в том числе путем применения требований по предупреждению и борьбе с отмыванием денег, с целью сохранения финансовой стабильности, стимулирования технологического развития и инноваций на этом рынке в соответствии с европейскими и международными стандартами.

Статья 2. Область применения

(1) Настоящий закон распространяется на физических и юридических лиц Республики Молдова, иностранных физических и юридических лиц и лиц без гражданства, участвующих в выпуске криптоактивов, их публичном предложении и допуске к торгам либо предоставляющих услуги в сфере криптоактивов или осуществляющих связанную с криптоактивами деятельность на рынке криптоактивов в Республике Молдова.

(2) Настоящий закон не распространяется на:

a) лиц, предоставляющих услуги в сфере криптоактивов исключительно своим материнским предприятиям, собственным филиалам или другим филиалам своих материнских предприятий;

b) ликвидатора или управляющего процессом несостоятельности, действующего в ходе процедуры несостоятельности, за исключением случая, когда он действует для целей статьи 44;

c) Национальный банк Молдовы, когда он действует в качестве органа осуществления денежной политики в соответствии с положениями пунктов а), g), i) части (1) статьи 5 Закона о Национальном банке Молдовы №548/1995 (далее – Закон №548/1995);

d) органы публичной власти;

e) международные и региональные органы, такие как Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский фонд финансовой стабильности и Европейский механизм стабильности;

f) публичные международные организации, включая Международный валютный фонд и Банк международных расчетов.

(3) Настоящий закон не распространяется на уникальные криптоактивы, не являющиеся взаимозаменяемыми с другими криптоактивами.

(4) Настоящий закон не распространяется на криптоактивы, которые относятся к одному или нескольким из следующих видов:

a) финансовые инструменты;

b) депозиты, включая структурированные депозиты, в значении, определенном законодательством о рынках финансовых инструментов и инвестиционной деятельности;

c) денежные средства, за исключением случаев, когда они признаются токенами электронных денег;

d) позиции секьюритизации в рамках секьюритизации в соответствии с законодательством, регулирующим отношения в сфере секьюритизации;

e) продукты общего страхования или страхования жизни, относящиеся к классам страхования, предусмотренным законодательством в области страховой или перестраховочной деятельности, либо к договорам или программам перестрахования и ретроцессии, предусмотренным соответствующим законодательством;

f) пенсионные продукты, подпадающие под действие Закона о факультативных пенсионных фондах №198/2020 (далее – Закон №198/2020), основной целью которых признается обеспечение инвестора доходом при выходе на пенсию и которые предоставляют ему право на определенные выплаты;

g) официально признанные системы профессионального пенсионного обеспечения, включая профессиональные пенсионные фонды, подпадающие под действие Закона №198/2020;

h) индивидуальные пенсионные продукты, в отношении которых нормативная база предусматривает финансовый взнос со стороны работодателя, и работодатель или работник не может выбрать пенсионный продукт или поставщика услуг;

i) общеевропейский индивидуальный пенсионный продукт, предусмотренный законодательством об общеевропейских индивидуальных пенсионных продуктах;

j) системы социального обеспечения, такие как государственная система социального страхования, система обязательного медицинского страхования, государственная пенсионная система и/или иные системы социальной защиты, предусмотренные национальным законодательством.

(5) Для целей пункта a) части (4) Национальная комиссия по финансовому рынку устанавливает нормативными актами условия и критерии отнесения криптоактивов к финансовым инструментам в соответствии с законодательством в области рынка капитала и законодательством о рынках финансовых инструментов и инвестиционной деятельности.

(6) Платежи и переводы денежных средств в национальной или иностранной валюте, осуществляемые в связи с выпуском криптоактивов, публичным предложением криптоактивов, допуском криптоактивов к торгам, осуществлением права на отказ, выкупом криптоактивов в случаях, предусмотренных настоящим законом, или предоставлением услуг в сфере криптоактивов, осуществляются, в зависимости от обстоятельств, с соблюдением положений Закона о платежных услугах и электронных деньгах №114/2012 (далее – Закон №114/2012), Закона о валютном регулировании №62/2008 (далее – Закон №62/2008) и нормативных актов по введению в действие указанных законов.

Статья 3. Понятия

(1) Для целей настоящего закона применяются следующие понятия:

1) управляющий альтернативным инвестиционным фондом (УАИФ) – в значении, определенном законодательством о финансовых инструментах и инвестиционной деятельности;

2) адрес распределенного реестра – буквенно-цифровой код, идентифицирующий адрес в сети, использующей технологию распределенного реестра (DLT) или аналогичную технологию, с которого могут передаваться и на который могут поступать криптоактивы;

3) другие государства – государства, включая государства – члены Европейского союза (ЕС) и государства – члены Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), за исключением юрисдикций и автономных регионов, включенных в перечни Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) юрисдикций высокого риска и юрисдикций, находящихся под усиленным мониторингом, в перечень ЕС юрисдикций, не сотрудничающих в налоговых целях, и в перечень ЕС третьих стран, имеющих стратегические недостатки в режимах предупреждения и борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма;

4) обеспечение управления портфелями криптоактивов – дискреционное и индивидуальное управление портфелями, включающими один или несколько криптоактивов, в рамках предоставленных клиентом полномочий;

5) обеспечение хранения и администрирования криптоактивов от имени клиентов – безопасное хранение криптоактивов или осуществление от имени клиентов контроля за криптоактивами либо средствами доступа к таким криптоактивам, в том числе в виде приватных криптографических ключей;

6) компетентный орган – Национальная комиссия по финансовому рынку (далее – Национальная комиссия) или Национальный банк Молдовы (далее – Национальный банк) в зависимости от сферы полномочий, установленных статьей 85;

7) банкомат для криптоактивов или крипто-ATM – физические или онлайн-терминалы, позволяющие поставщику услуг в сфере криптоактивов осуществлять преимущественно деятельность по предоставлению услуг по переводу криптоактивов в соответствии с подпунктом j) пункта 52) настоящей части;

8) получатель – лицо, которому предназначен перевод криптоактивов;

9) клиент – любое физическое или юридическое лицо, которому поставщик услуг в сфере криптоактивов предоставляет услуги в сфере криптоактивов в соответствии с настоящим законом;

10) счет криптоактивов – счет, который ведется поставщиком услуг в сфере криптоактивов от имени одного или нескольких физических или юридических лиц и может использоваться для осуществления переводов криптоактивов;

11) криптоактив – цифровое представление стоимости или права, которое может переводиться и храниться в электронном формате с использованием технологии распределенного реестра или аналогичной технологии;

12) одновременная купля-продажа за свой счет – в значении, определенном законодательством о рынках финансовых инструментов и инвестиционной деятельности;

13) персональные данные – в значении, определенном в статье 4 Закона о защите персональных данных №195/2024 (далее – Закон №195/2024);

14) депозит – в значении, определенном в статье 2 Закона о гарантировании депозитов в банках №160/2023 (далее – Закон №160/2023);

15) розничный держатель – любое физическое лицо, действующее в целях, не связанных с его коммерческой, экономической, ремесленной или профессиональной деятельностью;

16) эмитент – физическое или юридическое лицо, выпускающее криптоактивы;

17) эмитент-заявитель – эмитент токенов с привязкой к активам или токенов электронных денег, который обращается за выдачей разрешения на осуществление публичного предложения соответствующих криптоактивов или за их допуском к торгам;

18) исполнение поручений, связанных с криптоактивами, от имени клиентов – заключение от имени клиентов соглашений о покупке или продаже одного или нескольких криптоактивов либо о подписке от имени клиентов на один или несколько криптоактивов, включая заключение договоров о продаже криптоактивов в момент их публичного предложения или допуска к торгам;

19) филиал – в значении, определенном в статье 3 Закона №114/2012;

20) инвестиционная компания – в значении, определенном законодательством о финансовых инструментах и инвестиционной деятельности;

21) денежные средства – средства в значении, определенном в статье 3 Закона №114/2012;

22) предоставление услуг по переводу криптоактивов от имени клиентов – предоставление услуг по переводу криптоактивов от имени физического или юридического лица с одного адреса распределенного реестра на другой либо с одного счета распределенного реестра на другой;

23) поставщик услуг в сфере криптоактивов – юридическое лицо, профессиональной деятельностью которого является предоставление клиентам одной или нескольких услуг в сфере криптоактивов и которое обладает разрешением на предоставление услуг в сфере криптоактивов в соответствии со статьей 53;

24) группа – в значении, определенном в статье 3 Закона №114/2012;

25) инициатор – лицо, являющееся владельцем счета криптоактива, который ведется поставщиком услуг в сфере криптоактивов, адреса распределенного реестра или устройства, позволяющего хранить криптоактивы, и разрешающее перевод криптоактивов с соответствующего счета, адреса распределенного реестра или устройства, либо, при отсутствии такого счета, адреса распределенного реестра или устройства, – лицо, дающее поручение на перевод криптоактивов или инициирующее такой перевод;

26) кредитное учреждение – в значении, используемом в законодательстве в области банковской деятельности;

27) платежное учреждение – платежное общество в значении, определенном в статье 3 Закона №114/2012;

28) учреждение – эмитент электронных денег – общество, выпускающее электронные деньги, в значении, определенном в статье 3 Закона №114/2012;

29) финансовые инструменты – в значении, определенном законодательством о рынках финансовых инструментов и инвестиционной деятельности;

30) онлайн-интерфейс – любое программное обеспечение, включая веб-сайт, раздел веб-сайта или приложение, которое управляется оферентом криптоактивов или поставщиком услуг в сфере криптоактивов либо от его имени и служит для предоставления держателям криптоактивов доступа к принадлежащим им криптоактивам, а клиентам – доступа к услугам в сфере криптоактивов;

31) квалифицированный инвестор – профессиональный клиент, в значении, определенном законодательством о рынках финансовых инструментов и инвестиционной деятельности;

32) материнское предприятие – в значении, определенном в статье 3 Закона №114/2012;

33) тесные связи – в значении, определенном законодательством о рынках финансовых инструментов и инвестиционной деятельности;

34) механизм консенсуса – правила и процедуры, посредством которых между узлами сети DLT достигается согласие в отношении подтверждения сделки;

35) электронные деньги – в значении, определенном в статье 3 Закона №114/2012;

36) официальная валюта – национальная валюта (лей) в значении, определенном в статье 3 Закона о деньгах №1232/1992, или иностранная валюта в значении, определенном в статье 3 Закона №62/2008;

37) узел технологии распределенного реестра или узел сети DLT – устройство или процесс, который является частью сети и содержит полную или частичную копию записей по всем сделкам в распределенном реестре;

38) предоставление консультаций по криптоактивам – предоставление или выработка персональных рекомендаций клиенту либо согласие на выработку таких рекомендаций по просьбе клиента или по инициативе поставщика услуг в сфере криптоактивов, предоставляющего консультации, в отношении одной или нескольких сделок с криптоактивами либо использования услуг в сфере криптоактивов;

39) оферент – физическое или юридическое лицо либо эмитент, осуществляющие публичное предложение криптоактивов;

40) публичное предложение – сообщение, адресованное определенным лицам в любой форме и любыми средствами, содержащее достаточную информацию об условиях предложения и предлагаемых криптоактивах, позволяющую потенциальным держателям принять решение о приобретении соответствующих криптоактивов;

41) управление платформой для торговли криптоактивами – управление одной или несколькими многосторонними системами, которые сводят или способствуют сведению интересов нескольких третьих лиц по покупке и продаже криптоактивов в рамках такой системы и в соответствии с ее правилами, что в итоге приводит к заключению договора путем обмена криптоактивов на денежные средства либо обмена криптоактивов на другие криптоактивы;

42) орган управления – орган или органы эмитента, оферента криптоактивов, лица, запрашивающего допуск криптоактивов к торгам, или поставщика услуг в сфере криптоактивов, назначаемые в соответствии с уставом субъекта и законодательством, применимым к соответствующей организационно-правовой форме, на которые возложены полномочия по определению стратегии, целей и общего направления деятельности субъекта, а также по осуществлению надзора и контроля за процессом принятия им решений и в состав которых входят лица, фактически руководящие деятельностью субъекта;

43) квалифицированное участие – прямое или косвенное владение участием в эмитенте токенов с привязкой к активам или поставщике услуг в сфере криптоактивов, составляющим не менее 10 процентов капитала или прав голоса либо позволяющим оказывать существенное влияние на управление эмитентом токенов с привязкой к активам или поставщиком услуг в сфере криптоактивов, в котором имеется соответствующее участие. Прямое и косвенное владение определяется в соответствии с нормативными актами Национальной комиссии;

44) размещение криптоактивов – реализация криптоактивов покупателям от имени или за счет оферента либо связанной с оферентом стороны;

45) поставщик платежных услуг – в значении, предусмотренном статьей 5 Закона №114/2012;

46) получение и передача поручений, связанных с криптоактивами, от имени клиентов – получение от лица поручения на покупку или продажу одного или нескольких криптоактивов либо на подписку на один или несколько криптоактивов и передача соответствующего поручения третьему лицу для исполнения;

47) распределенный реестр – информационный реестр, в котором ведутся записи о сделках, совместно используемый совокупностью узлов сети DLT и синхронизированный между ними посредством механизма консенсуса;

48) резерв активов – совокупность резервных активов, обеспечивающих право требования к эмитенту;

49) обмен криптоактивов на другие криптоактивы – заключение с клиентами договоров купли или продажи криптоактивов в обмен на другие криптоактивы за счет собственного капитала;

50) обмен криптоактивов на денежные средства – заключение с клиентами договоров купли или продажи криптоактивов в обмен на денежные средства за счет собственного капитала;

51) платежные услуги – в значении, предусмотренном статьей 4 Закона №114/2012;

52) услуга в сфере криптоактивов – любые из следующих услуг и видов деятельности, относящихся к любым криптоактивам, регулируемым настоящим законом:

a) обеспечение хранения и администрирования криптоактивов от имени клиентов;

b) управление платформой для торговли криптоактивами;

c) обмен криптоактивов на денежные средства;

d) обмен криптоактивов на другие криптоактивы;

e) исполнение поручений, связанных с криптоактивами, от имени клиентов;

f) размещение криптоактивов;

g) получение и передача поручений, связанных с криптоактивами, от имени клиентов;

h) предоставление консультаций по криптоактивам;

i) обеспечение управления портфелями криптоактивов;

j) предоставление услуг по переводу криптоактивов от имени клиентов;

53) общество по управлению организацией коллективного инвестирования в ценные бумаги (ОКИЦБ) или общество по управлению ОКИЦБ – в значении, предусмотренном законодательством в области инвестиционных фондов;

54) отделение – обособленное подразделение юридического лица, в значении, предусмотренном статьей 240 Гражданского кодекса №1107/2002, осуществляющее деятельность кредитного учреждения, центрального депозитария ценных бумаг, инвестиционной компании, оператора рынка, общества по управлению ОКИЦБ, управляющего альтернативными инвестиционными фондами, платежного учреждения, страхового общества, учреждения – эмитента электронных денег или учреждения профессионального пенсионного обеспечения;

55) технология распределенного реестра или DLT – технология, обеспечивающая функционирование и использование распределенных реестров;

56) токен электронных денег – вид криптоактивов, предназначенный для поддержания стабильной стоимости путем привязки к стоимости официальной валюты;

57) токен с привязкой к активам – вид криптоактива, отличный от токена электронных денег, предназначенный для поддержания стабильной стоимости путем привязки к иной стоимости или иному праву либо к их сочетанию, в том числе к одной или нескольким официальным валютам;

58) утилитарный токен – вид криптоактива, предназначенный исключительно для обеспечения доступа к товару или услуге, предоставляемым его эмитентом;

59) перевод криптоактивов – любая сделка, целью которой является перевод криптоактивов с адреса распределенного реестра, со счета криптоактивов или с иного устройства, позволяющего хранить криптоактивы, на другой адрес, другой счет криптоактивов или другое устройство, осуществляемая по меньшей мере одним поставщиком услуг в сфере криптоактивов, действующим от имени инициатора или получателя, независимо от того, являются ли инициатор и получатель одним и тем же лицом и являются ли поставщик услуг в сфере криптоактивов инициатора и поставщик услуг в сфере криптоактивов получателя одним и тем же лицом.

(2) Компетентные органы в зависимости от сферы полномочий, установленной в соответствии со статьей 85, могут принимать нормативные акты по введению в действие настоящего закона, которыми детализируются технические элементы, критерии применения, процедуры, форматы и способы представления отчетности, относящиеся к понятиям, предусмотренным частью (1), в том числе с учетом развития рынка и технологических тенденций, без изменения, ограничения или расширения содержания понятий, используемых в настоящем законе.

Глава II. Криптоактивы, отличные от токенов с привязкой к активам или токенов электронных денег

Статья 4. Публичные предложения криптоактивов, отличных от токенов с привязкой к активам или токенов электронных денег

(1) Лицо может осуществлять публичное предложение криптоактива, отличного от токена с привязкой к активам или токена электронных денег, только если оно:

a) является юридическим лицом, учрежденным в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью или акционерного общества и зарегистрированным в Республике Молдова, либо юридическим лицом, зарегистрированным в другом государстве;

b) составило белую книгу криптоактивов применительно к соответствующему криптоактиву в соответствии со статьей 6;

c) уведомило о белой книге криптоактивов применительно к соответствующему криптоактиву в соответствии со статьей 8;

d) опубликовало белую книгу криптоактивов применительно к соответствующему криптоактиву в соответствии со статьей 9;

e) в соответствующих случаях подготовило маркетинговые сообщения в отношении соответствующего криптоактива в соответствии со статьей 7;

f) в соответствующих случаях опубликовало маркетинговые сообщения в отношении соответствующего криптоактива в соответствии со статьей 9;

g) выполняет требования к оферентам, предусмотренные статьей 14.

(2) Положения пунктов b), c), d) и f) части (1) не применяются ни к одному из следующих публичных предложений криптоактивов, отличных от токенов с привязкой к активам или токенов электронных денег:

a) к публичному предложению, адресованному менее чем 150 физическим или юридическим лицам Республики Молдова или любого другого государства (на каждое государство), при условии, что такие лица действуют от своего имени;

b) к публичному предложению криптоактива, общая стоимость которого в течение 12 месяцев с момента инициирования предложения, не превышает 1 000 000 евро (в леевом эквиваленте, рассчитанном с применением официального курса молдавского лея, установленного Национальным банком) или эквивалентной стоимости в криптоактивах;

c) к публичному предложению криптоактива, адресованному исключительно квалифицированным инвесторам, при условии, что криптоактив может находиться во владении только таких квалифицированных инвесторов.

(3) Настоящая глава не применяется к публичным предложениям криптоактивов, отличных от токенов с привязкой к активам или токенов электронных денег, в следующих случаях:

a) криптоактив предлагается бесплатно;

b) криптоактив создается автоматически в качестве вознаграждения за ведение распределенного реестра или подтверждение сделок;

c) предложение относится к утилитарному токену, предоставляющему доступ к существующему товару или действующей услуге;

d) держатель криптоактива вправе использовать его только в обмен на товары и услуги в ограниченной сети торговцев на основании договорных соглашений с оферентом.

(4) Для целей пункта a) части (3) криптоактив не признается предлагаемым бесплатно, если в обмен на него покупатели обязаны предоставить оференту свои персональные данные или принять на себя обязательство их предоставить либо если оферент получает от потенциальных держателей криптоактива вознаграждение, комиссию или любые иные материальные либо нематериальные выгоды в обмен на этот криптоактив.

(5) Если в течение любого 12-месячного периода с момента начала первичного публичного предложения общая стоимость публичного предложения криптоактива при обстоятельствах, указанных в пункте d) части (3), превышает 1 000 000 евро (в леевом эквиваленте, рассчитанном с применением официального курса молдавского лея, установленного Национальным банком Молдовы), оферент направляет Национальной комиссии уведомление, в котором описывается предложение и приводятся основания, по которым данное предложение освобождается от применения настоящей главы на основании пункта d) части (3). Национальная комиссия рассматривает уведомление в течение 20 рабочих дней со дня его получения. В ходе рассмотрения Национальная комиссия может запросить у оферента дополнительную информацию, пояснения или документы и устанавливает срок их представления, который не может превышать 20 рабочих дней со дня направления запроса. Срок рассмотрения приостанавливается со дня направления запроса до получения запрошенной информации, пояснений или документов. В случае установления несоответствия деятельности критериям освобождения от обязательства, предусмотренного для ограниченной сети согласно пункту d) части (3), Национальная комиссия на основании указанного уведомления принимает надлежащим образом мотивированное решение и уведомляет о нем оферента.

(6) Освобождения, предусмотренные частями (2) и (3), не распространяются на оферентов – юридических лиц, зарегистрированных в других государствах и намеревающихся осуществить публичное предложение криптоактива, отличного от токена с привязкой к активам или токена электронных денег, а также в случае, если оферент или другое лицо, действующее от имени оферента, в каком-либо сообщении заявляет о намерении запросить допуск к торгам криптоактива, отличного от токена с привязкой к активам или токена электронных денег.

(7) Получение разрешения поставщика услуг в сфере криптоактивов в соответствии со статьей 53 не требуется для обеспечения хранения и администрирования криптоактивов от имени клиентов или для предоставления услуг по переводу криптоактивов в отношении криптоактивов, на публичное предложение которых распространяется освобождение в соответствии с частью (3), за исключением следующих случаев:

a) существует другое публичное предложение того же криптоактива, на которое соответствующее освобождение не распространяется; или

b) предлагаемый криптоактив допущен к торгам на торговой платформе.

(8) Если публичное предложение криптоактива, отличного от токена с привязкой к активам или токена электронных денег, относится к утилитарному токену, обеспечивающему доступ к еще не существующим товарам или еще не действующим услугам, срок публичного предложения, указанный в белой книге криптоактивов, не должен превышать 12 месяцев со дня опубликования белой книги криптоактивов.

(9) Любое последующее публичное предложение криптоактива, отличного от токена с привязкой к активам или токена электронных денег, признается отдельным публичным предложением, к которому применяются требования части (1), без ущерба для возможного применения требований части (2) или (3) к данному последующему публичному предложению.

(10) Для последующего публичного предложения криптоактива, отличного от токена с привязкой к активам или токена электронных денег, не требуется составление дополнительной белой книги криптоактивов, если белая книга криптоактивов была опубликована в соответствии со статьями 9 и 12 и лицо, ответственное за ее составление, дает письменное согласие на ее использование.

(11) Если в отношении публичного предложения криптоактива, отличного от токена с привязкой к активам или токена электронных денег, отсутствует обязательство по опубликованию белой книги криптоактивов в соответствии с частью (2) или (3), но белая книга криптоактивов тем не менее составлена на добровольной основе, применяются положения настоящей главы.

Статья 5. Допуск к торгам криптоактивов, отличных от токенов с привязкой к активам или токенов электронных денег

(1) Лицо может запросить допуск к торгам криптоактива, отличного от токена с привязкой к активам или токена электронных денег, только если соответствует следующим условиям:

a) является юридическим лицом, учрежденным в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью или акционерного общества и зарегистрированным в Республике Молдова, либо юридическим лицом, зарегистрированным в другом государстве;

b) составило белую книгу криптоактивов применительно к соответствующему криптоактиву в соответствии со статьей 6;

c) уведомило о белой книге криптоактивов применительно к соответствующему криптоактиву в соответствии со статьей 8;

d) опубликовало белую книгу криптоактивов применительно к соответствующему криптоактиву в соответствии со статьей 9;

e) в соответствующих случаях подготовило маркетинговые сообщения в отношении соответствующего криптоактива в соответствии со статьей 7;

f) в соответствующих случаях опубликовало маркетинговые сообщения в отношении соответствующего криптоактива в соответствии со статьей 9;

g) выполняет требования к лицам, запрашивающим допуск к торгам, предусмотренные статьей 14.

(2) Если в случаях, предусмотренных настоящим законом, криптоактив допускается к торгам по инициативе оператора торговой платформы без опубликования белой книги в порядке, установленном статьей 9, оператор указанной торговой платформы обязан соблюдать требования, предусмотренные частью (1).

(3) В отступление от части (1) лицо, запрашивающее допуск к торгам криптоактива, отличного от токена с привязкой к активам или токена электронных денег, и оператор соответствующей торговой платформы могут заключить письменное соглашение, в соответствии с которым оператор торговой платформы соблюдает все или часть требований, предусмотренных пунктами b)–g) части (1).

(4) В письменном соглашении, предусмотренном частью (3), четко указывается, что лицо, запрашивающее допуск к торгам, должно предоставить оператору торговой платформы всю информацию, необходимую для выполнения этим оператором требований, предусмотренных пунктами b)–g) части (1), в зависимости от обстоятельств.

Статья 6. Содержание и форма белой книги криптоактивов, отличных от токенов с привязкой к активам или токенов электронных денег

(1) Белая книга криптоактивов содержит следующую информацию, подробно изложенную в приложении 1:

a) информация об оференте или лице, запрашивающем допуск к торгам;

b) информация об эмитенте, если эмитент отличается от оферента или лица, запрашивающего допуск к торгам;

c) информация об операторе торговой платформы в случаях, когда он составляет белую книгу криптоактивов;

d) информация о проекте криптоактива;

e) информация о публичном предложении криптоактива или его допуске к торгам;

f) информация о криптоактиве;

g) информация о правах и обязанностях, связанных с криптоактивом;

h) информация о базовой технологии;

i) информация о рисках;

j) информация об основных негативных последствиях для климата и иных негативных последствиях для окружающей среды, связанных с механизмом консенсуса, используемым для выпуска криптоактива.

(2) В случаях, когда белая книга криптоактивов составлена лицом, не указанным в пунктах a)–c) части (1), в ней указывается информация о лице, составившем белую книгу криптоактивов, и причина ее составления этим лицом.

(3) Вся информация, указанная в части (1), должна быть достоверной, ясной и не вводить в заблуждение. Белая книга криптоактивов не должна содержать существенных упущений и должна быть представлена в сжатой и доступной для понимания форме.

(4) Белая книга криптоактивов должна содержать на первой странице четкое и заметное указание следующего содержания:

"Настоящая белая книга криптоактивов не утверждена Национальной комиссией по финансовому рынку или иными компетентными органами Республики Молдова. Оферент криптоактива несет полную ответственность за содержание настоящей белой книги криптоактивов.".

(5) Если белая книга криптоактивов составлена лицом, запрашивающим допуск к торгам, или оператором торговой платформы, в указании, предусмотренном частью (4), вместо ссылки на оферента приводится ссылка на лицо, запрашивающее допуск к торгам, или на оператора торговой платформы.

(6) Белая книга криптоактивов не должна содержать каких-либо утверждений относительно будущей стоимости криптоактива, за исключением указания, предусмотренного частью (7).

(7) Белая книга криптоактивов содержит четкое и недвусмысленное указание о том, что:

a) криптоактив может частично или полностью утратить свою стоимость;

b) криптоактив не всегда подлежит переводу;

c) криптоактив может быть неликвидным;

d) если публичное предложение относится к утилитарному токену, такой утилитарный токен может оказаться невозможно обменять на товар или услугу, обещанные в белой книге криптоактивов, особенно в случае неудачного развития проекта или его прекращения;

e) криптоактив не гарантируется схемами компенсации инвесторам в соответствии с Законом №171/2012;

f) криптоактив не гарантируется схемами гарантирования депозитов в соответствии с Законом №160/2023.

(8) Белая книга криптоактивов содержит заявление органа управления оферента, лица, запрашивающего допуск к торгам, или оператора торговой платформы. В таком заявлении, размещаемом после указания, предусмотренного частью (4), подтверждается, что белая книга криптоактивов соответствует требованиям, установленным настоящей главой, и, по имеющейся у органа управления информации, представленная в ней информация является достоверной, ясной, не вводящей в заблуждение, при этом сама белая книга не содержит упущений, способных повлиять на ее содержание.

(9) Белая книга криптоактивов содержит краткое изложение, размещенное после заявления, указанного в части (8), в котором в сжатой форме и доступным нетехническим языком излагается ключевая информация о публичном предложении криптоактива или о намерении получить его допуск к торгам. Краткое изложение должно быть легким для понимания, оформленным на странице в четком и доступном для восприятия формате с использованием шрифта читаемого размера. Краткое изложение белой книги криптоактивов содержит надлежащие сведения о характеристиках соответствующего криптоактива, позволяющие потенциальным держателям криптоактива принять обоснованное решение.

Краткое изложение содержит предупреждение, согласно которому:

a) краткое изложение следует рассматривать как введение к белой книге криптоактивов;

b) при принятии любого решения о приобретении криптоактива потенциальному держателю следует руководствоваться белой книгой криптоактивов в целом, а не только кратким изложением;

c) публичное предложение криптоактива не является предложением финансовых инструментов или приглашением приобрести финансовые инструменты и любое такое предложение или приглашение может быть сделано только посредством проспекта или иных документов предложения в соответствии с применимой правовой базой;

d) белая книга криптоактивов не является проспектом в значении, предусмотренном Законом №171/2012, или иным документом предложения в соответствии с правовой базой Республики Молдова.

(10) В белой книге криптоактивов указываются дата уведомления о ней и оглавление.

(11) Белая книга криптоактивов составляется на румынском языке.

(12) Белая книга криптоактивов должна быть доступна в машиночитаемом формате.

(13) Национальная комиссия принимает нормативные акты по введению в действие настоящего закона, устанавливающие требования и/или технические стандарты в отношении стандартных форм, форматов и шаблонов для целей части (12).

(14) Национальная комиссия принимает нормативные акты по введению в действие настоящего закона, устанавливающие требования и/или технические стандарты в отношении содержания, методологии и порядка представления указанных в пункте j) части (1) сведений, касающихся показателей устойчивости, связанных с негативными последствиями для климата и иными негативными последствиями для окружающей среды. При разработке указанных в настоящей части требований и/или технических стандартов Национальная комиссия учитывает различные виды механизмов консенсуса, используемых для подтверждения сделок с криптоактивами, структуры предусмотренных ими стимулов, использование энергии, в том числе энергии из возобновляемых источников, и природных ресурсов, а также образование отходов и выбросы парниковых газов. Национальная комиссия обновляет такие требования и/или технические стандарты с учетом технологических изменений и изменений в сфере регулирования.

Статья 7. Маркетинговые сообщения, касающиеся криптоактива, отличного от токена с привязкой к активам или токена электронных денег

(1) Любые маркетинговые сообщения, касающиеся публичного предложения криптоактива, отличного от токена с привязкой к активам или токена электронных денег, или допуска такого криптоактива к торгам, соответствуют в совокупности следующим требованиям:

a) маркетинговые сообщения четко обозначены как таковые;

b) информация, содержащаяся в маркетинговых сообщениях, является достоверной, ясной и не вводящей в заблуждение;

c) информация, содержащаяся в маркетинговых сообщениях, соответствует информации, содержащейся в белой книге криптоактивов, содержащейся в белой книге криптоактивов, если в соответствии со статьями 4 или 5 требуется составление белой книги криптоактивов;

d) в маркетинговых сообщениях четко указывается факт опубликования белой книги криптоактивов, адрес веб-страницы оферента, лица, запрашивающего допуск к торгам, или оператора торговой платформы для соответствующего криптоактива, а также номер телефона и адрес электронной почты для связи с соответствующим лицом;

e) маркетинговые сообщения содержат четкое и заметное указание следующего содержания: "Настоящее маркетинговое сообщение о криптоактивах не проверялось и не утверждалось Национальной комиссией по финансовому рынку или иными компетентными органами Республики Молдова. Ответственность за содержание настоящего маркетингового сообщения о криптоактивах несет исключительно оферент.".

(2) Если маркетинговое сообщение подготовлено лицом, запрашивающим допуск к торгам, или оператором торговой платформы, в указании, предусмотренном пунктом e) части (1), вместо ссылки на оферента приводится ссылка на лицо, запрашивающее допуск к торгам, или на оператора торговой платформы.

(3) В случаях, когда в соответствии со статьей 4 или 5 требуется белая книга криптоактивов, распространение маркетинговых сообщений до опубликования белой книги криптоактивов не допускается. Это не ограничивает возможность оферента, лица, запрашивающего допуск к торгам, или оператора торговой платформы проводить мероприятия по зондированию рынка.

(4) Национальная комиссия осуществляет полномочия по оценке соблюдения установленных в части (1) требований в отношении маркетинговых сообщений.

Статья 8. Уведомление о белой книге криптоактивов и маркетинговых сообщениях

(1) Оференты, лица, запрашивающие допуск к торгам, или операторы торговых платформ для криптоактивов, отличных от токенов с привязкой к активам или токенов электронных денег, уведомляют Национальную комиссию о белой книге криптоактивов.

(2) Уведомление о маркетинговых сообщениях направляется Национальной комиссии по ее запросу, если указанные сообщения адресованы потенциальным держателям криптоактивов, отличных от токенов с привязкой к активам или токенов электронных денег.

(3) Уведомление о белой книге криптоактивов, указанной в части (1), не требует предварительного утверждения белой книги криптоактивов или связанных с ней маркетинговых сообщений до их опубликования.

(4) Уведомление о белой книге криптоактивов, указанное в части (1), сопровождается пояснением причин, по которым криптоактив, описанный в белой книге криптоактивов, не следует признавать:

a) криптоактивом, на который не распространяется действие настоящего закона в соответствии с частью (4) статьи 2;

b) токеном электронных денег; или

c) токеном с привязкой к активам.

(5) Уведомление об указанных в частях (1) и (4) документах направляется Национальной комиссии не позднее чем за 20 рабочих дней до опубликования белой книги криптоактивов.

(6) Вместе с уведомлением, указанным в части (1), оференты и лица, запрашивающие допуск к торгам криптоактивов, отличных от токенов с привязкой к активам или токенов электронных денег, информируют Национальную комиссию о предполагаемой дате начала публичного предложения или предполагаемой дате допуска к торгам, а также о любом изменении соответствующей даты.