Неофициальный перевод (с) ООО СоюзПравоИнформ

РЕШЕНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ КОМИССИИ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И ФОНДОВОМУ РЫНКУ УКРАИНЫ

от 29 июня 2026 года №09/21/4691/К03

Об утверждении Положения о порядке эмиссии облигаций внутренних местных займов и их обращения

В соответствии с частью третьей статьи 2, пунктов 1, 73, 74 части первой статьи 7 Закона Украины "О государственном регулировании рынков капитала и организованных товарных рынков", статей 15, 91-106 Закона Украины "О рынках капитала и организованных товарных рынках", Закона Украины "Об административной процедуре" Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку

РЕШИЛА:

1. Утвердить Положение о порядке эмиссии облигаций внутренних местных займов и их оборота, которое прилагается.

2. Признать утратившим силу решение Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 14 июня 2018 года №391 "Об утверждении Положения о порядке эмиссии облигаций внутренних местных займов и их обращения", зарегистрированное в Министерстве юстиции Украины 11 июля 2018 г. под №808/32260.

3. Департаменту методологии обеспечить представление настоящего решения на государственную регистрацию в Министерство юстиции Украины.

4. Управлению административной деятельности обеспечить обнародование настоящего решения на официальном вебсайте Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

5. Департаменту правового развития после государственной регистрации решения Министерством юстиции Украины обеспечить опубликование настоящего решения на официальном вебсайте Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

6. Настоящее решение вступает в силу через один месяц со дня его официального опубликования на официальном вебсайте Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

7. Контроль за выполнением настоящего решения возложить на члена Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку М. Либанова.

Утверждено Решением Национальной комиссии по ценных бумаг и фондового рынка от 29 июня 2026 года №09/21/4691/К03

Положение о порядке эмиссии облигаций внутренних местных займов и их обращения

I. Общие положения

1. Определение терминов и другие общие положения

1. Настоящее Положение устанавливает порядок осуществления эмиссии, обращения облигаций внутренних местных займов (далее – облигации); регистрации Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку (далее – НКПЦФР) выпуска облигаций; регистрации выпуска облигаций и утверждения проспекта облигаций (далее - проспект); регистрации выпуска облигаций и утверждения окончательных условий публичного предложения (далее - окончательных условий); утверждения базового проспекта облигаций (далее – базовый проспект); утверждения изменений и/или дополнений к проспекту облигаций/базового проспекта/окончательных условий; согласование изменений к решению об эмиссии облигаций; регистрации отчета о результатах эмиссии облигаций; регистрации реструктуризации задолженности по облигациям; представления в НКЦБФР отчета о результатах погашения (досрочного погашения); отмены регистрации выпуска облигаций, аннулирования выкупленных эмитентом облигаций; остановки/возобновления обращения облигаций.

2. В настоящем Положении термины употребляются в следующих значениях:

базовый проспект - документ, содержащий информацию об эмитенте, условия выпуска облигаций эмитента и предусматривающий оформление эмитентом окончательных условий для осуществления эмиссии облигаций. Базовый проспект вместе с окончательными условиями составляет проспект облигаций соответствующей эмиссии;

соответствующий год - год в котором осуществлено заимствование в форме эмиссии облигаций;

держатели облигаций - физические и юридические лица, резиденты и нерезиденты, которые приобрели права собственности на облигации в соответствии с законодательством;

досрочное погашение облигаций – совокупность действий эмитента и держателей облигаций, осуществляемых в установленном настоящим Положением порядке на основании принятого эмитентом решения о досрочном погашении и связанные с выполнением эмитентом обязательств по облигациям путем выплаты держателям облигаций номинальной стоимости облигаций и дохода по таким облигациям (если это предусмотрено решением об эмиссии облигаций и/или проспектом/базовым проспектом/окончательными условиями), до наступления сроков погашения облигаций, предусмотренных решением об эмиссии облигаций и/или проспектом/базовым проспектом/окончательными условиями, и отмена регистрации выпуска облигаций;

эмитент облигаций (далее – эмитент) – Верховный Совет Автономной Республики Крым, областной, городской, поселковый, сельский советы (далее - соответствующий Совет), который от своего имени размещает облигации и берет на себя обязательства, вытекающие из условий размещения этих облигаций, перед держателями облигаций;

существенные условия выпуска облигаций местных займов-общий объем выпуска по номинальной стоимости; количество облигаций в выпуске; номинальная стоимость одной облигации; валюта номинальной стоимости облигаций в выпуске (далее - валюта выпуска); размер и срок выплаты дохода; срок погашения облигаций;

имя - имя (в понимании Гражданского кодекса Украины) или полное имя физического лица нерезидента в соответствии с документом, удостоверяющим такое лицо;

руководитель эмитента - председатель соответствующего Совета или уполномоченное лицо эмитента;

окончательные условия - документ, который оформляется эмитентом согласно требованиям базового проспекта и дополняет базовый проспект условиями, определение которых требуется базовым проспектом для осуществления соответствующей эмиссии облигаций;

проспект - документ, содержащий информацию об эмитенте, условия эмиссии и размещения облигаций, а также другие сведения, предусмотренные Законом Украины "О рынках капитала и организованных товарных рынках". Проспект может состоять из базового проспекта и окончательных условий;

публичное предложение облигаций (далее - публичное предложение) - это предложение (оферта), обращенное к неопределенному кругу лиц, о приобретении облигаций по цене и на условиях, определенных таким предложением, которое осуществляется с учетом требований, установленных Законом Украины "О рынках капитала и организованных товарных рынках" и настоящим Положением;

регистрационное действие - действия НКЦБФР по регистрации выпуска облигаций; регистрации выпуска облигаций и утверждения проспекта/окончательных условий; утверждения базового проспекта; утверждения изменений и/или дополнений к проспекту/базового проспекта/окончательных условий; согласования изменений к решению об эмиссии облигаций; Регистрация реструктуризации задолженности по облигациям, регистрации отчета о результатах эмиссии облигаций; отмены регистрации выпуска облигаций; остановки/возобновления обращения облигаций;

реструктуризация задолженности по облигациям (далее – реструктуризация задолженности) – изменение соответствующим Советом способа и порядка выполнения обязательств по облигациям в случае невозможности своевременного осуществления эмитентом выплаты дохода и/или погашения облигаций, в размере и в срок, установленных решением об эмиссии облигаций и/или проспектом/базовым проспектом/окончательными условиями;

текстовый формат - файлы в формате Portable Document Format/A (формат спецификации PDF 1.4 ISO 19005-1: 2005) - PDF/A, Rich Text Format-rtf, Excel (.xlsx), Word (.doc),(.docx).

Термины "администратор по выпуску облигаций", "дефолт" "сборы держателей облигаций", "международный идентификационный номер ценных бумаг (код ISIN)", "международный идентификационный код юридического лица (код LEI)", "облигация местного займа", "оферент", "первый владелец", "погашение облигаций", "решение об эмиссии облигаций", "размещение облигаций", "срок обращения эмиссионных ценных бумаг", "квалифицированные инвесторы" принимаются в соответствии с Законом Украины "О рынках капитала и организованных товарных рынках"; термины "глобальный сертификат", "временный глобальный сертификат" – в значении, приведенном в Законе Украины "О депозитарной системе Украины"; термин "заимствование" – в соответствии с Порядком осуществления местных заимствований, утвержденным постановлением Кабинета Министров Украины от 16 февраля 2011 года №110.

3. Эмитент подает в НКЦБФР заявление и другие документы на регистрации выпуска облигаций; регистрации выпуска облигаций и утверждения проспекта; регистрации выпуска облигаций и утверждения окончательных условий; утверждения базового проспекта, утверждения изменений и/или дополнений к проспекту облигаций/базового проспекта/окончательных условий в случае изменений существенных условий выпуска облигаций; согласования изменений к решению об эмиссии облигаций в случае изменений существенных условий выпуска облигаций; регистрации реструктуризации задолженности при условии получения согласования Министерством финансов Украины объема и условий осуществления заимствования в форме эмиссии облигаций на соответствующий год.

4. Решения соответствующего Совета об осуществлении заимствования в форме эмиссии облигаций (далее – решения о заимствовании) принимаются в соответствии с законодательством.

5. Совокупный объем заимствований в местный бюджет путем эмиссии облигаций местных займов не может превышать согласованного Министерством финансов Украины объема заимствований в форме эмиссии облигаций на соответствующий год.

6. Уполномоченный орган эмитента принимает отдельное решение об эмиссии облигаций относительно каждого выпуска облигаций.

7. Размещение облигаций осуществляется эмитентом путем заключения договоров с первыми собственниками в соответствии с решением об эмиссии облигаций и/или проспекта/базового проспекта/окончательных условий.

Размещение облигаций должно быть завершено к концу соответствующего года.

8. Облигации могут существовать исключительно в электронной форме.

9. Облигации в зависимости от способа выплаты дохода могут быть процентными или дисконтными.

Процентные облигации - это облигации, по которым предполагается выплата процентных доходов или по которым процентная ставка равна нулю.

Процентная ставка по процентным облигациям может быть фиксированной или плавающей. Процентная ставка не могу быть отрицательной.

В решении об эмиссии облигаций и/или в проспекте/базовом проспекте/окончательных условиях определяется конкретный размер процентной ставки, если она является фиксированной с даты начала размещения до погашения.

Если процентная ставка является плавающей, в решении об эмиссии облигаций и/или в проспекте/базовом проспекте/окончательных условиях должны быть определены минимальный и максимальный размер такой процентной ставки, а также порядок (метод, формула) расчета или другой метод определения (установления) процентной ставки на каждый процентный период или несколько процентных периодов, способ информирования эмитентом держателей облигаций об изменении параметров плавающей процентной ставки. Если полномочия определять процентную ставку в соответствии с условиями эмиссии предоставлены уполномоченному органу эмитента, этот орган должен быть указан в решении об эмиссии облигаций и/или проспекте/базовом проспекте/окончательных условиях.

Размещение процентных облигаций осуществляется по цене, которая не может быть ниже их номинальной стоимости.

Эмитент процентных облигаций должен выплачивать процентный доход по облигациям в размере и в срок, установленные решением об эмиссии облигаций и/или проспектом/базовым проспектом/окончательными условиями. Процентный доход по облигациям, номинальная стоимость которых определена в иностранной валюте, выплачивается в иностранной валюте, в которой выражена номинальная стоимость этих облигаций, с учетом законодательства о валютном регулировании или в национальной валюте в порядке, установленном решением об эмиссии облигаций и/или проспектом/базовым проспектом/окончательными условиями.

Дисконтные облигации - это облигации, размещенные по цене ниже их номинальной стоимости. Разница между покупной ценой и номинальной стоимостью облигации, которая выплачивается держателю облигации при ее погашении, составляет доход (дисконт) по облигации.

Процентный доход по дисконтным облигациям не начисляется и не выплачивается.

Погашение и выплата дохода по облигациям осуществляется эмитентом исключительно через депозитарную систему Украины.

10. Облигации по способу их погашения относятся к обычным.

11. Облигации в зависимости от цели использования привлеченных средств относятся к ординарным.

12. В случаях, предусмотренных настоящим Положением, подачи в НКЦБФР заявления и других документов для регистрации отчета о результатах эмиссии облигаций, формирование таких документов осуществляется эмитентом с учетом следующих особенностей:

в случае обеспечения осуществления денежных расчетов лицом, осуществляющим клиринговую деятельность, по результатам размещения облигаций с соблюдением при расчетах принципа "поставка ценных бумаг против оплаты", Центральный депозитарий ценных бумаг предоставляет эмитенту по окончании размещения облигаций на основании его распоряжения в порядке, определенном внутренними документами Центрального депозитария, справку со счета в ценных бумагах эмитента. Эмитент добавляет полученную справку со счета в ценных бумагах эмитента к заявлению и другим документам, подаваемым в НКЦБФР, для регистрации отчета о результатах эмиссии облигаций. В таком случае отчет о результатах эмиссии облигаций не требует заверения в Центральном депозитарии ценных бумаг;

в случае осуществления расчетов по результатам размещения облигаций без соблюдения принципа "поставка ценных бумаг против оплаты", Центральный депозитарий ценных бумаг удостоверяет эмитенту отчет о результатах эмиссии облигаций в части количества облигаций, учитываемых на счетах владельцев на дату заверения отчета.

13. Последовательность действий эмитента, направленных на регистрацию выпуска облигаций в НКЦБФР, их размещение среди инвесторов в ценные бумаги осуществляются в порядке, установленном настоящим Положением.

Размещение облигаций осуществляется эмитентом самостоятельно или через инвестиционную фирму, осуществляющую андеррайтинг и/или деятельность по размещению с предоставлением гарантии или деятельность по размещению без предоставления гарантии.

14. Договоры с первыми собственниками заключаются с даты начала размещения облигаций, определенной решением об эмиссии облигаций и/или проспектом/базовым проспектом/окончательными условиями.

15. Размещение облигаций осуществляется среди заранее определенного круга лиц, количество неквалифицированных инвесторов среди которых не может равняться или превышать 150 человек, кроме случая осуществления публичного предложения эмитентом в процессе эмиссии облигаций.

16. Эмитент может осуществлять эмиссию облигаций с публичным предложением с учетом следующих особенностей:

1) принятие соответствующим Советом решения об эмиссии облигаций с публичным предложением путем оформления единого документа – проспекта на общую номинальную стоимость облигаций в объеме, не превышающем согласованного Министерством финансов Украины объема заимствований в форме эмиссии облигаций на соответствующий год.