ПОСТАНОВЛЕНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ КОМИССИИ ПО ФИНАНСОВОМУ РЫНКУ РЕСПУБЛИКИ МОЛДОВА

от 26 августа 2015 года №49/3

Об утверждении Положения об инвестиционных услугах и деятельности

На основании ст.34, ст.50 ч.(14) п.b), ст.59 ч.(3) Закона №171 от 11.07.2012 "О рынке капитала" (Официальный монитор Республики Молдова, 2012, №193-197, ст.665) и ст.25 ч.(2) Закона №192-XIV от 12.11.1998 "О Национальной комиссии по финансовому рынку" (повторно опубликован в Официальном мониторе Республики Молдова, 2007, №117-126 BIS) Национальная комиссия по финансовому рынку ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. Утвердить Положение об инвестиционных услугах и деятельности, согласно приложению.

2. В течение трех месяцев с даты опубликования настоящего постановления лица, обладающие лицензией на осуществление деятельности инвестиционного общества, обязаны привести свою деятельность в соответствие с требованиями Положения об инвестиционных услугах и деятельности и актуализировать свои внутренние правила и процедуры для соблюдения организационных и операционных требований, предусмотренных Положением, с последующим информированием Национальной комиссии по финансовому рынку.

3. В срок, предусмотренный в пункте 2, инвестиционные общества должны классифицировать новых и существующих клиентов, в зависимости от их соответствия, в категорию розничных клиентов, профессиональных клиентов или правомочных сторон согласно требованиям Положения об инвестиционных услугах и деятельности и Закона №171 от 11.07.2012 "О рынке капитала", с информированием клиентов и Национальной комиссии по финансовому рынку по окончании процедуры.

4. Признать утратившим силу Положение о брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, утвержденное Постановлением Национальной комиссии по ценным бумагам №48/7 от 17.12.2002 (Официальный монитор Республики Молдова, 2003, №20-22, ст.31).

5. Настоящее постановление вступает в силу со дня опубликования.

Приложение

к Постановлению Национальной комиссии по финансовому рынку Республики Молдова от 26 августа 2015 года №49/3

Положение об инвестиционных услугах и деятельности

Настоящее Положение является частичным переложением:

Директивы 2004/39/СЕ Европейского Парламента и Совета от 21 апреля 2004 года о рынках финансовых инструментов, вносящей изменения в Директивы 85/611/CEE и 93/6/CEE Совета и Директиву 2000/12/CE Европейского Парламента и Совета и аннулирующей Директиву 93/22/CEE Совета, опубликованной в Официальном журнале Европейского Союза L 145 от 30 апреля 2004 года;

Директивы 2006/73/CE Комиссии от 10 августа 2006 года о применении Директивы 2004/39/CE Европейского Парламента и Совета об организационных требованиях и условиях функционирования инвестиционных предприятий и о понятиях, определяемых в целях указанной директивы, опубликованной в Официальном журнале Европейского Союза L 241 от 2 сентября 2006 года;

Регламента (CE) №1287/2006 Комиссии от 10 августа 2006 года о применении Директивы 2004/39/CE Европейского Парламента и Совета об обязанностях инвестиционных предприятий по хранению отчетности и записей, предоставлению отчетов по сделкам, о прозрачности рынка, о допуске финансовых инструментов к торгам и о понятиях, определяемых в целях указанной директивы, опубликованного в Официальном журнале Европейского Союза L 322 от 2 декабря 2008 года;

Ориентировок Европейского органа по ценным бумагам и рынкам от 15 июня 2012 года о некоторых аспектах требований MiFID об адекватности, AEVMP/2012/387;

Рекомендаций Комитета европейских регулирующих органов по ценным бумагам для третьего уровня от 9 февраля 2007 года о Минимальном списке записей в соответствии со статьей 51 (3) Директивы по внедрению MiFID, Ref: CESR/06-552c.

Глава I. Общие положения

1. Положение об инвестиционных услугах и деятельности (далее – Положение) определяет правила и процедуры регулирования порядка осуществления инвестиционных услуг и деятельности.

2. Действие настоящего Положения распространяется на следующих субъектов:

1) инвестиционные общества;

2) допущенные лица в порядке, установленном статьей 36 Закона о рынке капитала №171 от 11 июля 2012 года (далее – Закон о рынке капитала), в отношении которых применяются в недискриминационных условиях все положения, связанные с инвестиционными обществами;

3) филиалы инвестиционного общества, открытые в другом государстве, при условии, что в случае противоречий между требованиями настоящего Положения и нормативной базы соответствующей страны последние будут преобладать с предварительным информированием Национальной комиссии по финансовому рынку (далее – Национальная комиссия) об этом факте;

4) сотрудники и уполномоченные агенты инвестиционного общества;

5) инвестиционные консультанты.

3. Субъекты настоящего Положения в рамках осуществления инвестиционных услуг и деятельности обязаны в любой момент соответствовать всем требованиям, определенным законодательством о рынке капитала, а также смежным законодательством, включая валютное законодательство.

4. Термины, понятия и выражения, используемые, но не определенные в настоящем Положении, имеют определения, предусмотренные Законом о рынке капитала. Для целей настоящего Положения нижеприведенные понятия и выражения имеют следующие определения:

1) Маржин колл – обязательное требование, обеспечивающее соответствие пределам, установленным договором в случае маржинального счета;

1-1) Инвестиционный консалтинг - персональная рекомендация, данная клиенту в связи с одной или несколькими сделками с финансовыми инструментами;

2) Договор об оказании инвестиционных услуг и деятельности (договор посредничества) – заключаемый в письменной форме договор между инвестиционным обществом и профессиональным клиентом или розничным клиентом с целью оказания инвестиционным обществом услуги в области финансовых инвестиций, минимальные требования которого определяются настоящим Положением;

2-1) Договор об оказании услуг инвестиционным консультантом - любые услуги, предоставляемые инвестиционным консультантом клиенту в связи с финансовыми инвестициями, осуществляемые согласно статье 37-1 Закона о рынке капитала, включая, но не ограничиваясь консультациями по вопросам приобретения, продажи или удержания определенных финансовых активов, анализ рынка, оценку рисков, определение инвестиционных возможностей и т.д.;

3) Маржинальный счет – счет, на котором регистрируются маржинальные сделки с ценными бумагами/производными финансовыми инструментами. Для функционирования маржинального счета ценных бумаг/производных финансовых инструментов необходимо вложить изначальную маржу и поддерживать ее минимальный обязательный уровень в соответствии с настоящим Положением;

4) Счет денежных средств – счет, используемый в целях управления счетами финансовых инструментов, маржинальными счетами и другими счетами и регистрами, в особенности для проведения расчетов по сделкам с финансовыми инструментами, а также для управления другими обязательствами инвестиционного общества перед клиентом или обязательствами клиента перед инвестиционным обществом за инвестиционные услуги, предоставляемые инвестиционным обществом от имени клиента;

5) Конфиденциальная информация – информация или сведения, прямо или косвенно связанные с клиентами инвестиционного общества в процессе осуществления определенной инвестиционной услуги, за исключением:

- информации или сведений, которые были доведены до сведения общественности добровольно и открыто субъектом персональных данных до момента заключения договора посредничества с инвестиционным обществом;

- случаев, когда клиент инвестиционного общества прямо выражает свое согласие на раскрытие информации определенному третьему лицу;

6) Инструкция – изданное клиентом распоряжение об осуществлении инвестиционным обществом специального действия, связанного с оказанием инвестиционной услуги или деятельности данному клиенту, в том числе инструкция об издании поручения на основе предоставленного клиентом права представлять его интересы, с указанием содержания поручения, инструкция об аннулировании поручения, с указанием даты и времени ее передачи инвестиционному обществу;

7) Место торгов – регулируемый рынок или многосторонняя торговая система (MTС);

8) Маржа – минимальный уровень, который клиент должен поддерживать на маржинальном счете, открытом у инвестиционного общества, для гарантирования маржинальных сделок. Маржа может формироваться в денежных средствах и в ценных бумагах в соответствии с настоящим Положением;

9) Поручение – указание приобрести или продать финансовые инструменты посредством инвестиционного общества, составленное в соответствии с требованиями настоящего Положения;

9-1) Электронная подпись - квалифицированная электронная подпись, как определено в Законе об электронной идентификации и доверительных услугах №124/2022;

10) Жесткий носитель – любой инструмент, который позволяет клиенту хранить адресованную ему лично информацию таким образом, чтобы она была доступна для последующего консультирования, и который дает возможность в точности воспроизводить хранящуюся информацию;

11) Маржинальные сделки – сделки, совершаемые инвестиционным обществом от имени своего клиента либо с ценными бумагами, полученными на основании кредита, выданного клиенту для приобретения определенных ценных бумаг, либо с ценными бумагами, заимствованными с целью совершения коротких продаж, либо с производными финансовыми инструментами;

12) Короткие продажи – продажа ценных бумаг, которые на момент продажи не находятся во владении продавца и которые он предварительно позаимствовал путем заключения договора займа.

Глава II. Операционные требования и ограничения в осуществлении инвестиционных услуг и деятельности

Раздел 1. Организационные и функциональные требования

5. Ответственными в рамках инвестиционного общества/инвестиционного консультанта за осуществление инвестиционных услуг и деятельности с соблюдением требований Закона о рынке капитала и нормативных актов Национальной комиссии являются лица, которые управляют обществом.

6. Лица, которые управляют инвестиционным обществом/инвестиционным консультантом, несут ответственность за обеспечение соблюдения внутренних политик, процедур и распоряжений, а также за достоверность и полноту информации, содержащейся в записях и учете инвестиционного общества/инвестиционного консультанта, применяемых для соблюдения обязательств, предусмотренных законодательством о рынке капитала и, соответственно, периодически оценивают и проверяют адекватность систем внутреннего контроля и эффективность внутренних политик, процедур и распоряжений, принимая адекватные меры для исправления возможных недостатков.

7. Лица, которые управляют инвестиционным обществом/инвестиционным консультантом, периодически получают письменные отчеты о проверке соответствия, управления рисками, внутреннего аудита и, соответственно, о других внутренних нормах инвестиционного общества/инвестиционного консультанта, с уточнением если были приняты адекватные меры для исправления возможных недостатков.

Раздел 2. Конфликты интересов

8. Инвестиционное общество/инвестиционный консультант предпринимает все меры для выявления, предотвращения, управления и/или устранения конфликтов интересов между обществом, включая соответствующих лиц, сотрудников или уполномоченными агентами и любым лицом, прямо или косвенно связанным с инвестиционным обществом/инвестиционным консультантом контрольными отношениями, и их клиентами, или между их клиентами и инвестиционным обществом/инвестиционным консультантом, в рамках предоставления любой инвестиционной услуги и любой вспомогательной услуги или комбинации данных услуг, меры, определяемые получением поощрений от третьих лиц или собственным вознаграждением общества и прочими структурами поощрений.

9. Инвестиционное общество/инвестиционный консультант обеспечивает определение, применение и поддержание эффективной внутренней политики в области предупреждения и разрешения конфликтов интересов, сформулированной в письменном виде, в соответствии с положениями статьи 46 Закона о рынке капитала.