ЗАКОН КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ

от 24 июля 2009 года №251

О рынке ценных бумаг

Принят Жогорку Кенешем Кыргызской Республики 25 июня 2009 года

Глава 1. Общие положения

Статья 1. Сфера регулирования настоящего Закона

1. Настоящий Закон регулирует отношения, связанные:

- с публичным предложением и эмиссией ценных бумаг;

- с владением и обращением ценных бумаг;

- с деятельностью профессиональных участников и иных участников рынка ценных бумаг;

- с надзором на рынке ценных бумаг.

2. Настоящий Закон не регулирует эмиссию государственных ценных бумаг, муниципальных ценных бумаг, ценных бумаг Национального банка Кыргызской Республики.

Обращение государственных ценных бумаг, муниципальных ценных бумаг, ценных бумаг Национального банка Кыргызской Республики на фондовой бирже регулируется в соответствии с настоящим Законом и иными нормативными правовыми актами Кыргызской Республики.

3. Обращение ценных бумаг эмитентов-нерезидентов Кыргызской Республики на территории Кыргызской Республики регулируется настоящим Законом, иными законами и нормативными правовыми актами Кыргызской Республики, принятыми в соответствии с настоящим Законом и иными законами.

Статья 2. Законодательство о рынке ценных бумаг

1. Законодательство о рынке ценных бумаг основывается на Конституции Кыргызской Республики и состоит из настоящего Закона и нормативных правовых актов, принятых в соответствии с настоящим Законом.

2. Вступившие в установленном законом порядке в силу международные договоры и соглашения, участником которых является Кыргызская Республика, а также общепризнанными принципами и нормами международного права регламентирующие вопросы рынка ценных бумаг, являются частью законов Кыргызской Республики.

Статья 3. Термины и определения, используемые для целей настоящего Закона

Андеррайтинг - проведение андеррайтером подписки на ценные бумаги или продажи ценных бумаг, выпускаемых при публичной эмиссии, на основании соглашения с эмитентом этих ценных бумаг.

Андеррайтер - это профессиональный участник рынка ценных бумаг, заключивший договор с эмитентом ценных бумаг с обязательством провести подписку на ценные бумаги или продажу ценных бумаг, выпускаемых при публичной эмиссии ценных бумаг, либо обеспечить подписку на ценные бумаги или их покупку другими лицами. Договором между эмитентом ценных бумаг и андеррайтером на андеррайтера может быть возложена обязанность подписаться на все ценные бумаги или их часть либо купить все ценные бумаги или их часть, которая не будет распространена по подписке или куплена по итогам публичной эмиссии, к окончательной дате, установленной для публичной подписки.

Аффилированное лицо - любое физическое или юридическое лицо, которое прямо или косвенно может влиять на принимаемые решения другого физического или юридического лица в силу:

- заключенного договора;

- владения крупным пакетом акций (доли);

- того, что оно является должностным лицом юридического лица;

- того, что физическое или юридическое лицо, в отношении которого другое физическое или юридическое лицо может осуществлять контроль по вышеуказанным основаниям.

Владелец контрольного пакета акций - физическое или юридическое лицо, которое прямо или косвенно владеет контрольным пакетом акций акционерного общества по одному из нижеследующих оснований:

- лицо является собственником ценных бумаг;

- лицо обладает правом осуществлять или контролировать осуществление права голоса по акциям;

- лицо обладает правом отчуждать акции или контролирует право по отчуждению акции.

Бенефициарный владелец - физическое лицо (физические лица), которое в конечном итоге (через цепочку владения и контроля) прямо или косвенно (через третьих лиц) владеет правом собственности или контролирует клиента либо физическое лицо, от имени или в интересах которого совершается операция (сделка).

Владелец крупного пакета акций - физическое или юридическое лицо, которое прямо или косвенно владеет крупным пакетом акций акционерного общества по одному из нижеследующих оснований:

- лицо является собственником ценных бумаг;

- лицо обладает правом осуществлять или контролировать осуществление права голоса по акциям.

Значительное участие в капитале профессионального участника рынка ценных бумаг - единоличное либо совместно с другими лицами, прямое или косвенное владение или управление 10 и более процентами акций (долей) профессионального участника рынка ценных бумаг.

Вторичный рынок ценных бумаг - отношения, складывающиеся в процессе обращения ранее выпущенных ценных бумаг между субъектами рынка ценных бумаг, за исключением отношений на первичном рынке ценных бумаг.

Делистинг - процедура исключения ценных бумаг из особого списка фондовой биржи. Правила делистинга устанавливаются фондовой биржей.

Должностное лицо - председатель, член совета директоров, руководитель и член исполнительного органа эмитента или профессионального участника рынка ценных бумаг, а также лицо, признаваемое должностным лицом в соответствии с законодательством Кыргызской Республики, регулирующим деятельность коммерческих организаций.

Инвестор - физическое или юридическое лицо, осуществляющее вложение средств в ценные бумаги.

Институциональный инвестор - юридическое лицо или паевой инвестиционный фонд, привлекающие средства физических и юридических лиц с целью осуществления инвестиций в инвестиционные активы.

Индивидуальный инвестор - инвестор, не являющийся институциональным инвестором.

Инвестиционные активы - денежные средства, ценные бумаги, иные активы, определенные в качестве инвестиционных активов нормативными правовыми актами Кыргызской Республики государственным органом.

Квалифицированный инвестор - профессиональный участник рынка ценных бумаг, физическое или юридическое лицо - нерезидент Кыргызской Республики, а также институциональный или индивидуальный инвестор, разовый объем денежных средств которого, передаваемый для совершения сделок профессиональному участнику рынка ценных бумаг Кыргызской Республики, определяется Правительством Кыргызской Республики.

Особенности выпуска и обращения ценных бумаг, предназначенных только для квалифицированных инвесторов, определяются Правительством Кыргызской Республики.

Клиент управляющей компании - институциональный инвестор и/или индивидуальный инвестор.

Конфиденциальная информация - любая информация, которая не является публичной (открытой), раскрытие которой может оказать существенное влияние на рыночную цену ценных бумаг, выпущенных эмитентом, и сделки с ними, на самого эмитента и осуществляемую им деятельность, а также иных лиц, которых касается данная информация.

Контрольный пакет акций - более 50 процентов простых акций, выпущенных акционерным обществом.

Котировка ценных бумаг - предлагаемая участником торгов цена по покупке и (или) продаже ценных бумаг, заявленная в торговой системе фондовой биржи.

Крупный пакет акций - 5 и более процентов простых акций, выпущенных акционерным обществом.

Листинг - процедура включения ценных бумаг в особый список фондовой биржи, которые соответствуют специальным критериям, устанавливаемым фондовой биржей. Минимальные требования к листингу устанавливаются нормативными правовыми актами Кыргызской Республики государственным органом.

Номинальный держатель - лицо, не являющееся владельцем ценной бумаги, представляющее интересы владельца или иного держателя в отношении его ценных бумаг и осуществляющее реализацию имущественных прав по ценным бумагам от своего имени и по поручению владельца или иного держателя на основании договора.

Обращение ценных бумаг - совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на вторичном рынке.

Общедоступная информация на рынке ценных бумаг - информация, подлежащая раскрытию в соответствии с настоящим Законом.

Первичный рынок ценных бумаг - отношения, складывающиеся в процессе отчуждения ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.

Персональное предложение - предложение по размещению или продаже на вторичном рынке ценных бумаг кругу лиц, состав которых заранее определен.

Погашение облигаций - действия эмитента по изъятию из обращения размещенных облигаций путем выплаты вознаграждения и номинальной стоимости (без цели последующей продажи) облигации или конвертирования ее в акцию (акции) этого же эмитента в порядке, установленном проспектом выпуска облигаций.

Проспект - документ, издаваемый эмитентом в рамках публичного предложения ценных бумаг и содержащий сведения об эмитенте, его финансовом состоянии, выпущенных (выпускаемых) им ценных бумагах.

Производные ценные бумаги - ценные бумаги, механизм выпуска и обращения которых связан с правом на приобретение или продажу на протяжении срока, установленного договором базового актива, либо с имущественным правом (обязательством), возникающим в связи с изменением цены базового актива, лежащего в основе такой ценной бумаги. Виды производных ценных бумаг, условия их выпуска и обращения, а также требования к их базовому активу устанавливаются Правительством Кыргызской Республики.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг - юридическое лицо, обладающее лицензией на осуществление одного или нескольких видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Публичная компания - эмитент, ценными бумагами которого владеют 50 и более лиц, и/или эмитент, осуществивший или осуществляющий публичное предложение ценных бумаг. Открытые акционерные общества являются публичными компаниями.

Публичное предложение - предложение по размещению или продаже ценных бумаг, сделанное любым физическим и юридическим лицам, каким бы способом они не были выбраны, в том числе сопровождающееся распространением объявления, проспекта или формы заявки, за исключением:

- персонального предложения;

- продажи ценных бумаг в процессе осуществления процедуры банкротства в соответствии с законодательством Кыргызской Республики;

- продажи ценных бумаг при исполнительном судебном производстве в соответствии с законодательством Кыргызской Республики.

Публичная эмиссия ценных бумаг - это эмиссия ценных бумаг, сопровождающаяся публичным предложением ценных бумаг.

Размещение ценных бумаг - отчуждение ценных бумаг эмитента первым владельцам путем совершения гражданско-правовых сделок.

Регулируемый субъект рынка ценных бумаг - под регулируемым субъектом на рынке ценных бумаг подразумевается:

- публичная компания;

- профессиональный участник рынка ценных бумаг;

- саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Связанное лицо физического или юридического лица:

в случае с физическим лицом:

- близкий родственник данного физического лица;

в случае с юридическим лицом:

- держатель крупного пакета акций (долей, паев) юридического лица;

- близкий родственник учредителя или владельца крупного пакета акций (долей, паев) юридического лица;

- должностное лицо юридического лица, а также должностное лицо дочернего общества или основного общества юридического лица;

- близкие родственники должностного лица;

- дочернее, зависимое, основное общество.

Торговая система фондовой биржи - совокупность вычислительных средств, программного обеспечения, баз данных, телекоммуникационных средств и другого оборудования, обеспечивающих возможность заключения сделок, поддержания, хранения, обработки и раскрытия информации, необходимой для совершения и исполнения сделок с ценными бумагами.

Управляющая компания - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий от своего имени в интересах и за счет клиентов управляющей компании деятельность по доверительному управлению инвестиционными активами.

Частная эмиссия ценных бумаг - это эмиссия ценных бумаг, в ходе которой эмитент выпускает и размещает свои ценные бумаги путем персонального предложения.

Финансовый инструмент - ценные бумаги, денежные средства в национальной и иностранной валюте и иные инвестиционные активы, допущенные к обращению на территории Кыргызской Республики.

Фондовая биржа - профессиональный участник рынка ценных бумаг, созданный в организационно-правовой форме акционерного общества, оказывающий услуги, непосредственно способствующие совершению сделок с ценными бумагами, а информация о сделках и торговых сессиях раскрывается публично путем оповещения участников торгов о месте и времени проведения торгов, списке и котировке ценных бумаг, допущенных к торгам на фондовой бирже, результатах торговых сессий.

Ценные бумаги:

- акции, облигации;

- ценные бумаги, выпущенные государством;

- производные ценные бумаги;

- пай в паевом инвестиционном фонде.

Ценная бумага удостоверяет равные права их владельцев по отношению к эмитенту в рамках одного выпуска.

Эксперт - физическое лицо, обладающее специальными знаниями, квалификацией и опытом в определенной области и привлекаемое регулируемым субъектом в целях предоставления компетентного мнения по вопросам деятельности регулируемого субъекта. Понятие "эксперт" также включает аудитора, независимого оценщика, но не ограничивается ими.

Экспертная организация - юридическое лицо, обладающее специальными знаниями и опытом в определенной области и привлекаемое регулируемым субъектом в целях предоставления компетентного мнения по вопросам деятельности регулируемого субъекта. Понятие "экспертная организация" включает аудиторскую компанию, компанию, осуществляющую оценочную деятельность, но не ограничивается ими.

Эмитент - юридическое лицо, несущее от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных этими ценными бумагами.

Эмиссия ценных бумаг - это совокупность последовательных действий, необходимых для размещения ценных бумаг.

Исполнение биржевой сделки - осуществление расчетов по сделке с ценными бумагами, заключенной на фондовой бирже, путем исполнения сторонами обязательств, вытекающих из сделки.

Пенсионные активы - совокупность активов (денежных средств), которые формируются за счет пенсионных вкладов и части дохода от их размещения, учтенных на пенсионных счетах.

Выделенные активы исламской специальной финансовой компании - имущество и право требования, приобретаемые исламской специальной финансовой компанией, поступления по ним.

Держатель исламских ценных бумаг - физическое либо юридическое лицо, владеющее как минимум одной исламской ценной бумагой, обеспечивающей ему процент в установленной собственности или бизнесе эмитента, и таким образом обладающее правами и обязанностями, установленными нормативными правовыми актами Кыргызской Республики.

Доверительное управление исламскими ценными бумагами - осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение (в течение определенного срока) доверительного управления переданными ему во владение исламскими ценными бумагами.

Инвестиционный проект - комплекс мероприятий и документов, предусматривающий практическую реализацию инвестиций до достижения заданного результата за определенный период времени, осуществляемых на основании инвестиционного соглашения.

Исламские ценные бумаги - ценные бумаги, выпущенные на основе исламских принципов финансирования (стандартов Шариата), удостоверяющие право собственности на неделимую долю в установленной собственности или бизнесе эмитента.

Исламская специальная финансовая компания - юридическое лицо, созданное оригинатором, осуществляющее выпуск исламских ценных бумаг в соответствии с нормативными правовыми актами Кыргызской Республики.

Оригинатор - юридическое лицо, активы или бизнес которого передаются на основании договора купли-продажи исламской специальной финансовой компании и/или которое является учредителем исламской специальной финансовой компании.

Погашение исламских ценных бумаг - выплата в сроки, установленные проспектом выпуска исламских ценных бумаг, за счет выделенных активов, суммы денег, соответствующей доле, пропорциональной соотношению количества исламских ценных бумаг, принадлежащих держателю, к общему количеству исламских ценных бумаг данного выпуска, в соответствии с нормативными правовыми актами Кыргызской Республики, регулирующими рынок ценных бумаг.

Представитель держателей исламских ценных бумаг - профессиональный участник рынка ценных бумаг, действующий в интересах держателей исламских ценных бумаг на основании договора, заключенного с эмитентом.

Резервный фонд - средства, предназначенные для покрытия убытков, возникающих в результате инвестирования денежных средств, полученных от размещения исламских ценных бумаг, порядок формирования и использования которых определяется проспектом выпуска исламских ценных бумаг.

Шариатский совет - независимый орган, подтверждающий соответствие эмиссии, обращения и погашения исламских ценных бумаг исламским принципам финансирования, сформированный в соответствии с требованиями нормативных правовых актов Правительства Кыргызской Республики.

Статья 4. Бездокументарные ценные бумаги

Бездокументарные ценные бумаги - именные ценные бумаги, права по которым удостоверяются записью на счете в реестре держателей ценных бумаг либо записью на счете депо у депозитария.

На территории Кыргызской Республики все эмиссионные ценные бумаги выпускаются в бездокументарной форме.

Глава 2. Государственное регулирование рынка ценных бумаг

Статья 5. Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг

1. Уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг является орган государственного управления, который проводит единую государственную политику на рынке ценных бумаг, осуществляет регулирование и надзор за деятельностью регулируемых субъектов, обеспечивает защиту прав инвесторов, а также осуществляет иные задачи, определенные законодательством Кыргызской Республики.

2. Порядок деятельности уполномоченного государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг устанавливается настоящим Законом и законодательством Кыргызской Республики об уполномоченном государственном органе по регулированию рынка ценных бумаг.

Статья 6. Раскрытие сотрудниками уполномоченного государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг информации о наличии личных интересов

1. Сотрудники уполномоченного государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг обязаны раскрывать любые личные интересы, которые они имеют в предпринимательской деятельности в Кыргызской Республике или за ее пределами, в ценных бумагах, выпущенных в Кыргызской Республике или за ее пределами. Раскрытие личных интересов осуществляется в течение 2 рабочих дней с момента возникновения личного интереса.

2. Сотрудник уполномоченного государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг не должен принимать участия в рассмотрении и/или принятии решений по вопросам, к которым он имеет личный интерес.

3. Сотрудник уполномоченного государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг признается имеющим личный интерес, если предметом рассматриваемого вопроса является близкий родственник или аффилированное лицо сотрудника, юридическое лицо, в котором сотрудник или его близкий родственник, или аффилированное лицо сотрудника выступают владельцами крупного пакета акций (долей) или имеют другие финансовые интересы.

Статья 7. Соблюдение конфиденциальности сотрудниками уполномоченного государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг

1. Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг имеет право раскрывать конфиденциальную информацию в случаях, предусмотренных законами Кыргызской Республики.

2. Сотрудники уполномоченного государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг обязаны соблюдать конфиденциальность любой информации о лицах и/или других вопросах, к которым они имеют доступ в ходе исполнения своих служебных обязанностей.

Статья 8. Функции уполномоченного государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг

Во исполнение настоящего Закона и иного законодательства Кыргызской Республики, регулирующего рынок ценных бумаг, уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг осуществляет следующие функции:

- разрабатывает основные направления развития рынка ценных бумаг и координирует деятельность государственных органов власти по вопросам регулирования рынка ценных бумаг;

- разрабатывает требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг в целях создания интегрированного национального рынка ценных бумаг в Кыргызской Республике;

- разрабатывает в соответствии с законодательством Кыргызской Республики нормативные правовые акты, регулирующие рынок ценных бумаг;

- регистрирует условия публичного предложения и его проспект;

- разрабатывает унифицированные стандарты и правила осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами, операций с ценными бумагами, раскрытия информации публичными компаниями и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

- выдает разрешение саморегулируемой организации, приостанавливает или отзывает разрешение саморегулируемой организации в случаях, предусмотренных законодательством Кыргызской Республики;

- осуществляет лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

- приостанавливает вышеуказанные лицензии в случае нарушения требований, установленных законодательствами о лицензировании и о рынке ценных бумаг;

- ведет реестр лицензий профессиональных участников рынка ценных бумаг;

- ведет Единый государственный реестр ценных бумаг в Кыргызской Республике;

- осуществляет контроль за соблюдением профессиональными участниками рынка ценных бумаг и публичными компаниями требований законодательства о ценных бумагах;