Неофициальный перевод. (с) СоюзПравоИнформ

РЕШЕНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ КОМИССИИ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И ФОНДОВОМУ РЫНКУ УКРАИНЫ

от 21 июня 2018 года №425

Об утверждении Положения о порядке осуществления эмиссии облигаций предприятий и их обращения

Согласно пунктам 1, 3 части второй статьи 7, пункту 13 статьи 8 Закона Украины "О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине", Закону Украины от 16 ноября 2017 года №2210-VIII "О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины относительно упрощения ведения бизнеса и привлечения инвестиций эмитентами ценных бумаг", с целью установления порядка осуществления эмиссии облигаций предприятий и их обращения Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку РЕШИЛА:

1. Утвердить Положение о порядке осуществления эмиссии облигаций предприятий и их обращения, которое прилагается.

2. Действие настоящего решения распространяется на все общества, принявшие решение об эмиссии облигаций предприятий, с даты вступления в силу настоящего решения.

3. Департаменту корпоративного управления и корпоративных финансов (Хохлова Н.) обеспечить представление этого решения на государственную регистрацию в Министерство юстиции Украины.

4. Департаменту корпоративного управления и корпоративных финансов (Хохлова Н.) обеспечить обнародование настоящего решения на официальном веб-сайте Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

5. Управлению международного сотрудничества и коммуникаций (Юшкевич А.) обеспечить опубликование этого решения в официальном печатном издании Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

6. Это решение вступает в силу со дня, следующего, за днем его официального опубликования, но не ранее 1 июля 2018 года.

7. Контроль за выполнением этого решения возложить на члена Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Либанова Н.

Утверждено Решением Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Украины от 21 июня 2018 года №425

Положение о порядке осуществления эмиссии облигаций предприятий и их обращения

I. Общие положения

1. Это Положение устанавливает порядок осуществления эмиссии, обращения именных облигаций предприятий, регистрации выпуска облигаций, регистрации выпуска облигаций и утверждении проспекта облигаций, утверждения изменений и/или дополнений в проспект облигаций, согласования изменений в решение об эмиссии облигаций, регистрации отчета о результатах эмиссии облигаций в Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (далее - регистрирующий орган), предоставления в регистрирующий орган отчета о результатах погашения и отмены регистрации выпуска этих облигаций.

Это Положение не применяется к эмиссии ценных бумаг иностранными эмитентами.

2. В этом Положении термины употребляются в таких значениях:

дефолт - одно или несколько обстоятельств, определенных проспектом облигаций и решением об эмиссии облигаций предприятий, которые составляют нарушение обязанностей эмитента или лица, предоставляющего обеспечение по облигациям, которые свидетельствуют о возможности такого нарушения в будущем или наносящих вред правам и/или интересам держателей облигаций и при наступлении которых владельцы облигаций приобретают права, определенные проспектом облигаций и решением об эмиссии облигаций таких облигаций. В случае отсутствия в проспекте облигаций или решении об эмиссии облигаций указанных обстоятельств ими определяются обстоятельства о несостоятельности эмитента облигаций выплатить собственникам облигаций в срок, установленный проспектом облигаций и решением об эмиссии облигаций, процентный доход по облигациям и/или погасить часть или полную стоимость облигаций;

досрочное погашение облигаций - совокупность действий эмитента и владельцев ценных бумаг, осуществляемых в установленном настоящим Положением порядке на основании принятого эмитентом решения о досрочном погашении и связанных с выполнением эмитентом обязательств по облигациям путем выплаты владельцам таких ценных бумаг номинальной стоимости и дохода по таким облигациям (если иное не предусмотрено проспектом облигаций и/или решением об эмиссии облигаций), или поставки (предоставления) товаров (услуг), или конвертации таких облигаций на соответствующее количество акций/выплаты номинальной стоимости такой облигации (для конвертируемых облигаций) до наступления сроков погашения облигаций, предусмотренных проспектом облигаций и/или решением об эмиссии облигаций и отмены регистрации выпуска облигаций;

эмитент облигаций (далее - эмитент) - юридическое лицо-резидент, которое от своего имени размещает облигации и берет на себя обязательства, вытекающие из условий эмиссии этих облигаций перед их владельцами;

квалифицированные инвесторы в финансовые инструменты (далее - квалифицированные инвесторы) - инвесторы в финансовые инструменты, которые обладают умениями, опытом и знаниями в области рынков капитала, достаточными для принятия ими инвестиционных решений в отношении совершения сделок в отношении финансовых инструментов;

коэффициент конвертации - показатель, который характеризует соотношение номинальной стоимости облигаций, подлежащих конвертации, и номинальной стоимости акций, в которые конвертируются эти облигации;

конвертируемые облигации предприятий - облигации, эмиссия которых осуществляется акционерным обществом и предусматривающая обязательства эмитента по выплате доходов, погашение облигаций путем конвертации таких облигаций на соответствующее количество акций этого эмитента или путем выплаты номинальной стоимости такой облигации по выбору владельца такой облигации в порядке, предусмотренном проспектом и/или решением об эмиссии облигаций;

финансовая отчетность - отчетность (для банков - по соответствующим формам, которые определены нормативно-правовыми актами по составлению финансовой отчетности банков Украины, утвержденными постановлениями Правления Национального банка Украины, которые действовали на соответствующие отчетные даты; для других юридических лиц - финансовая отчетность по соответствующим формам, которые определены нормативно-правовыми актами Министерства финансов Украины относительно составления финансовой отчетности юридических лиц (кроме банков), действовавших на соответствующие отчетные даты), которая состоит из:

отчета о финансовом состоянии на конец периода;

отчета о прибылях и убытках и другом совокупном доходе за период;

отчета об изменениях в собственном капитале за период;

отчета о движении денежных средств за период;

примечаний к финансовой отчетности;

Термины "андеррайтинг", "базовый проспект эмиссии", "процентные облигации", "выкуп ценных бумаг", "выпуск ценных бумаг", "дисконтные облигации", "эмиссия", "конвертация ценных бумаг", "международный идентификационный номер ценных бумаг", "обращение ценных бумаг", "облигация", "облигации предприятий", "первый владелец конвертируемых облигаций предприятий", "эмиссия ценных бумаг", "размещение ценных бумаг", "проспект ценных бумаг", "погашение эмиссионных ценных бумаг", "публичное предложение", "срок обращения облигаций", "целевые облигации", "процентные облигации", "существенные изменения", "принцип молчаливого согласия", "лицо, осуществляющее управленческие функции" употребляются в соответствии с Законом Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке".

3. Облигации могут существовать исключительно в бездокументарной форме.

4. Эмитент может осуществлять эмиссию обычных (необеспеченных) и обеспеченных облигаций.

Облигации могут считаться обеспеченными, если:

эмитентом заключаются соответствующие договоры поручительства по обеспечению исполнения обязательства по погашению основной суммы долга/погашению основной суммы долга и выплаты дохода по облигациям;

эмитенту выдается гарантия по погашению основной суммы долга/погашению основной суммы долга и выплаты дохода по облигациям;

эмитентом заключаются соответствующие договоры залога по обеспечению исполнения обязательства по погашению основной суммы долга/погашению основной суммы долга и выплаты дохода по облигациям.

Облигации считаются обеспеченными гарантией, если эмитент определил их такими в проспекте облигаций и/или решении об эмиссии облигаций и гарант (банк, другое финансовое учреждение) гарантирует перед владельцами облигаций исполнение эмитентом обязательства по погашению основной суммы долга/погашению основной суммы долга и выплаты дохода по облигациям.

Облигации считаются обеспеченными залогом, если эмитент определил их такими в проспекте облигаций и/или решении об эмиссии облигаций и эмитентом заключен договоры залога с первыми владельцами облигаций в период размещения об обеспечении исполнения обязательства по погашению основной суммы долга/погашению основной суммы долга и выплаты дохода по облигациям.

Эмитент должен учитывать, что размер обеспечения, полученного от поручителя(ей), гаранта(ов), с учетом ранее предоставленных им поручительств и/или гарантий не должен превышать размера собственного капитала(ов) поручителя(ей), гаранта(ов).

Эмитент должен принимать меры относительно обеспечения непрерывности облигаций в соответствии с условиями проспекта облигаций и/или решения об эмиссии облигаций до даты исполнения обязательств перед их владельцами в полном объеме путем заключения/перезаключения соответствующих договоров (получения гарантии).

Лицо, предоставляющее обеспечение по соответствующему выпуску ценных бумаг, отвечает за включение в проспект облигаций и/или решение об эмиссии облигаций недостоверных сведений, касающихся предоставленного обеспечения.

5. Эмитент может осуществлять эмиссию процентных, целевых и дисконтных облигаций:

1) эмитент облигаций предприятий имеет право размещать процентные и/или дисконтные облигации на сумму, которая с учетом суммы выпусков необеспеченных облигаций этого же эмитента, регистрация которых отменена на дату принятия решения о размещении облигаций, не превышает трехкратного размера собственного капитала или размера обеспечения, предоставляемого ему с этой целью третьими лицами в случае размещения обеспеченных процентных и/или дисконтных облигаций;

2) эмитент процентных облигаций должен выплачивать процентный доход по облигациям в размере и в срок, установленные проспектом и/или решением об эмиссии таких облигаций.

Процентный доход по облигациям, номинальная стоимость которых определена в иностранной валюте, выплачивается в иностранной валюте, в которой выражена номинальная стоимость этих облигаций, с учетом законодательства о валютном регулировании или в национальной валюте в порядке, установленном решением об эмиссии облигаций и/или проспектом облигаций;

3) общая номинальная сумма эмиссии целевых облигаций, выполнение обязательств по которым предусматривается объектами жилищного строительства, для финансирования строительства которых привлекаются средства от физических и юридических лиц через размещение облигаций, не может превышать стоимость строительства объекта, по которому предполагается выполнение обязательств по целевым облигациям, по утвержденной проектной документации.

Эмиссию целевых облигаций предприятий, выполнение обязательств по которым осуществляется путем передачи объекта (части объекта) жилищного строительства, может осуществлять юридическое лицо, которое согласно законодательству имеет право на выполнение функций заказчика строительства такого объекта, или юридическое лицо, заключившее договор участия в строительстве жилья с органами исполнительной власти, органами местного самоуправления, имеющими право собственности, аренды или постоянного пользования земельным участком, на котором будет расположен объект жилищного строительства, которым будет обеспечиваться выполнение обязательств по целевым облигациям. Срок, на который заключен договор аренды земельного участка, должен быть не меньшим, чем срок выполнения строительных работ согласно проектной документации и сдачи объекта жилищного строительства в эксплуатацию.

Инвестирование и финансирование сооружения объектов жилищного строительства, которое осуществляется с использованием негосударственных средств, привлеченных от физических и юридических лиц, кроме случаев, предусмотренных законодательством, путем эмиссии облигаций допускаются только в случае осуществления эмиссии целевых облигаций предприятий, выполнение обязательств по которым осуществляется путем передачи объекта (части объекта) жилищного строительства.

6. Эмитентом конвертируемых облигаций может быть только акционерное общество.

Эмитент конвертируемых облигаций предприятий может осуществлять эмиссию исключительно именных облигаций.

Обязательным условием конвертации является обмен облигаций, подлежащих конвертации, на целое количество акций, в которые конвертируются эти облигации, для каждого инвестора.

7. Процентная ставка по процентным облигациям может быть фиксированной или плавающей.

Если процентная ставка является фиксированной, конкретный размер этой ставки определяется в решении об эмиссии облигаций и/или в проспекте облигаций.

Если процентная ставка является плавающей, в решении об эмиссии облигаций и/или в проспекте облигаций определяется порядок ее расчета по соответствующей формуле или определяется уполномоченный орган эмитента и минимальный и максимальный размер процентной ставки, который такой уполномоченный орган может определить.

8. В отношении каждой эмиссии облигаций эмитент принимает отдельное решение об эмиссии облигаций.

9. Решение об эмиссии облигаций предприятий, кроме конвертируемых облигаций, принимается органом управления эмитента, полномочия которого подтверждаются учредительными документами эмитента.

Решение об эмиссии конвертируемых облигаций принимается только по решению общего собрания акционеров.

Эмитент должен предоставлять инвестору заверенную копию решения об эмиссии на его запрос, а также последнюю составленную финансовую отчетность за отчетный период, который предшествовал кварталу, в котором к эмитенту обратился инвестор.

10. Последовательность действий эмитента, направленных на регистрацию выпуска облигаций в регистрирующем органе, их размещения среди инвесторов в ценные бумаги осуществляются в порядке, установленном настоящим Положением.

Эмиссия облигаций осуществляется эмитентом самостоятельно или через андеррайтера, который заключил с эмитентом договор об андеррайтинге.

В процессе эмиссии облигаций договоры с первыми владельцами относительно отчуждения облигаций заключаются до даты, определенной решением об эмиссии ценных бумаг, но не позднее двух месяцев с даты начала размещения облигаций, определенной решением об эмиссии таких облигаций, кроме случая осуществления публичного предложения. В таком случае договоры с первыми владельцами заключаются не позднее даты утраты силы проспекта облигаций, а в случае осуществления публичного предложения без оформления проспекта - не позднее двенадцати месяцев с даты включения публичного предложения в перечень публичных предложений.

11. В случае эмиссии облигаций их размещение осуществляется среди заранее определенного круга лиц, количество неквалифицированных инвесторов среди которых не может равняться или превышать 150 человек, кроме случая осуществления публичного предложения эмитентом в процессе эмиссии.

12. В процессе эмиссии облигаций может осуществляться публичное предложение.

Публичное предложение облигаций в процессе их эмиссии осуществляется исключительно при условии:

1) обнародования проспекта, утвержденного регистрирующим органом, если иное не установлено законодательством;

2) выполнения требований статьи 29 Закона Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке";

3) регистрации выпуска облигаций в соответствии с требованиями настоящего Положения.

Осуществление публичного предложения облигаций эмитентом в процессе их эмиссии возможно лишь при условии действительности проспекта в соответствии с требованиями нормативно-правового акта регистрирующего органа по осуществлению публичного предложения.

13. Каждый инвестор в облигации должен оплатить стоимость облигаций в полном объеме до даты утверждения результатов эмиссии соответствующего выпуска облигаций.

14. Обращение облигаций позволяется после регистрации регистрирующим органом отчета о результатах эмиссии облигаций и выдачи свидетельства о регистрации выпуска облигаций.

15. Переход права собственности на облигации эмитента к другому лицу не является основанием для освобождения эмитента от исполнения обязательств, которое подтверждается облигацией.

16. Во время обращения облигаций владелец облигаций вправе обратиться к эмитенту с предложением/требованием выкупить оплаченные владельцем облигации.

Эмитент обязан осуществить выкуп облигаций у их владельцев в случаях, которые определены в проспекте облигаций и/или решении об эмиссии облигаций как случаи обязательного выкупа облигаций. При этом проспект облигаций и/или решение об эмиссии облигаций должны содержать порядок выкупа облигаций, в частности порядок принятия решения о выкупе облигаций у их владельцев, порядок уведомления владельцев облигаций об осуществлении выкупа облигаций, порядок установления цены выкупа облигаций и срок, в течение которого облигации могут быть предъявлены их владельцами для выкупа.

17. В случае если решение об эмиссии облигаций (проспект облигаций) предусматривает проведение общего собрания владельцев облигаций, в нем определяются:

порядок созыва и проведения общего собрания владельцев облигаций;

компетенция общего собрания владельцев облигаций;

случаи проведения собрания держателей облигаций;

права владельцев облигаций.

18. Признание регистрирующим органом недобросовестной эмиссии облигаций, временное приостановление и возобновление размещения облигаций, а также признание эмиссии облигаций недействительной совершаются согласно нормативно-правовому акту регистрирующего органа, устанавливающий порядок признания эмиссии ценных бумаг недобросовестной и недействительной.

19. Квалифицированными инвесторами являются:

1) Квалифицированными инвесторами являются:

1) международные финансовые организации;

2) иностранные государства и их центральные банки;

3) государство Украина в лице уполномоченных им органов государственной власти, Национальный банк Украины;

4) профессиональные участники рынка ценных бумаг, банки и страховые компании;

5) юридические лица, в том числе созданные по законодательству другого государства, если они отвечают, по крайней мере, двум из следующих критериев:

итог баланса составляет не меньше 20 миллионов евро по курсу Национального банка Украины по состоянию на день последней годовой отчетности;

годовой чистый доход от реализации товаров, работ и услуг за последний финансовый год составляет не менее 40 миллионов евро по курсу Национального банка Украины по состоянию на день последней годовой отчетности;

собственные средства составляют не менее 2 миллионов евро по курсу Национального банка Украины по состоянию на день последней годовой отчетности.

ІІ. Порядок осуществления эмиссии облигаций

1. Облигации предприятий размещаются юридическими лицами только после полной уплаты своего уставного капитала.

Предельная сумма, на которую эмитент облигаций имеет право размещать облигации, устанавливается законодательством Украины.

Не допускается размещение облигаций для формирования и пополнения уставного капитала эмитента, а также покрытия убытков от хозяйственной деятельности путем зачисления дохода от продажи облигаций как результата текущей хозяйственной деятельности.

2. Облигация имеет номинальную стоимость, определенную в национальной валюте, кратную 1 гривне, а если это предусмотрено проспектом облигаций (решением об эмиссии облигаций),- в иностранной валюте, кратную единице такой иностранной валюты.

3. Продажа облигаций осуществляется в национальной валюте, а если это предусмотрено законодательством и проспектом или решением об эмиссии соответствующего выпуска облигаций,- в иностранной валюте.

В течение установленного в решении об эмиссии облигаций, проспекте облигаций и изменениях к проспекту облигаций (в случае оформления проспекта для осуществления публичного предложения в процессе их эмиссии и в случае внесения таких изменений) срока размещения участники такого размещения подают заявление, заключают договор купли-продажи облигаций. Каждый инвестор в ценные бумаги должен оплатить стоимость облигаций в полном объеме до даты утверждения результатов эмиссии облигаций.

4. Эмиссия облигаций среди заранее определенного круга лиц без осуществления публичного предложения осуществляется следующими этапами:

1) принятие органом (лицом) эмитента, уполномоченным принимать такие решения, решений относительно:

эмиссии облигаций;

определения потребности органа эмитента (исполнительного органа, наблюдательного совета), если это не определено уставом, которому предоставляются полномочия относительно:

привлечения к размещению андеррайтера;

изменения дат начала и окончания размещения облигаций;

внесения изменений в решение об эмиссии облигаций;

определения размера процентного дохода по процентным облигациям в пределах, определенных решением об эмиссии облигаций;

принятия решения о досрочном окончании размещения облигаций (при условии, что на запланированный объем облигаций заключены договоры с первыми владельцами и облигации полностью оплачены);

утверждения результатов эмиссии облигаций;

утверждения отчета о результатах эмиссии облигаций;

принятия решения об отказе от эмиссии облигаций;

принятия решения о проведении конвертации облигаций;

принятия решения об эмиссии облигаций с целью проведения конвертации облигаций существующего выпуска;

утверждения результатов конвертации облигаций;

принятия решения об отказе от проведения конвертации облигаций;

принятия решения об аннулировании выкупленных облигаций;

принятия решения о досрочном погашении облигаций;

принятия решения о продлении сроков обращения и погашения облигаций;

возврата взносов, внесенных как плата за облигации, в случае признания эмиссии недействительной или неутверждения в установленные законодательством сроки результатов эмиссии облигаций органом эмитента, уполномоченным принимать такое решение, или в случае принятия решения об отказе от эмиссии облигаций;

определения уполномоченных лиц эмитента, которым предоставляются полномочия осуществлять действия по обеспечению проведения размещения облигаций в процессе их эмиссии;

2) принятие уполномоченным органом эмитента в случае необходимости решения о привлечении андеррайтера(ов) размещения облигаций;

3) заключение в случае необходимости договора с андеррайтером;

4) представление в регистрирующий орган заявления, решения об эмиссии облигаций и всех необходимых документов для регистрации выпуска облигаций;

5) регистрация регистрирующим органом выпуска облигаций и выдача временного свидетельства о регистрации выпуска облигаций;

6) заключение с Центральным депозитарием ценных бумаг договора об обслуживании выпусков облигаций (при отсутствии такого договора);

7) присвоение облигациям международного идентификационного номера;

8) предоставление Центральному депозитарию ценных бумаг копии решения об эмиссии облигаций и оформление и депонирование временного глобального сертификата в Центральном депозитарии ценных бумаг;

9) раскрытие публичным акционерным обществом информации, содержащейся в решении об эмиссии, путем обнародования способом, установленный законодательством, не позднее 3 рабочих дней после регистрации регистрирующим органом выпуска облигаций.

10) размещение облигаций;

11) утверждение результатов эмиссии облигаций органом эмитента, уполномоченным принимать такое решение;

12) утверждение отчета о результатах эмиссии облигаций уполномоченным органом эмитента;

13) представление в регистрирующий орган заявления и всех необходимых документов для регистрации отчета о результатах эмиссии облигаций;

14) регистрация регистрирующим органом отчета о результатах эмиссии облигаций и выдача свидетельства о регистрации выпуска облигаций, аннулировании временного свидетельства о регистрации выпуска облигаций;

15) оформление и депонирование глобального сертификата в Центральном депозитарии ценных бумаг;

16) обнародования публичным акционерным обществом отчета о результатах эмиссии облигаций способом, определенным Законом Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке", не позднее 3 рабочих дней после регистрации настоящего отчета регистрирующим органом.

5. Эмиссия облигаций с осуществлением публичного предложения осуществляется следующими этапами:

1) принятие органом (лицом) эмитента, уполномоченным принимать такие решения, решений относительно:

эмиссии облигаций с осуществлением публичного предложения облигаций;

определения потребности органа эмитента (исполнительного органа, наблюдательного совета), если это не определено уставом, которому предоставляются полномочия относительно:

привлечения к размещению андеррайтера;

оформления проспекта облигаций, приложений к проспекту облигаций;

оформления публичного предложения облигаций;

изменения дат начала и окончания действия публичного предложения;

внесение изменений и/или дополнений в проспект облигаций, приложений к проспекту облигаций;

определения размера процентного дохода по процентным облигациям в пределах, определенных решением об эмиссии облигаций и/или проспектом облигаций (в случае оформления проспекта);

определения цены размещения облигаций в соответствии с критериями и/или условиями, согласно которым определяется окончательная цена размещения (при отсутствии цены размещения в проспекте облигаций в случае его оформления);

принятия решения о досрочном окончании размещения облигаций (при условии, что на запланированный объем облигаций заключены договоры с первыми владельцами и облигации полностью оплачены);

утверждения результатов эмиссии облигаций;

утверждения отчета о результатах эмиссии облигаций;

принятия решения об отказе от эмиссии облигаций;

принятия решения о проведении конвертации облигаций;

принятия решения об эмиссии облигаций с целью проведения конвертации облигаций существующего выпуска;

утверждения результатов конвертации облигаций;

принятия решения об отказе от проведения конвертации облигаций;

принятия решения об аннулировании выкупленных облигаций;

принятия решения о досрочном погашении облигаций;

принятия решения о продлении сроков обращения и погашения облигаций;

возврата взносов, внесенных как плата за облигации, в случае признания эмиссии недействительной или неутверждения в установленные законодательством сроки результатов эмиссии облигаций органом эмитента, уполномоченным принимать такое решение, или в случае принятия решения об отказе от эмиссии облигаций;