ЗАКОН УКРАИНЫ

О ценных бумагах и фондовом рынке

от 23 февраля 2006 года №3480-IV

Этот Закон регулирует отношения, возникающие во время размещения, обращения ценных бумаг и осуществления профессиональной деятельности на фондовом рынке, с целью обеспечения открытости и эффективности функционирования фондового рынка.

Раздел I ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Статья 1. Определение терминов

1. В этом Законе термины используются в таком значении:

выпуск ценных бумаг - совокупность определенного вида эмиссионных ценных бумаг одного эмитента, одной номинальной стоимости, имеющих одинаковую форму выпуска и международный идентификационный номер, обеспечивают их владельцам одинаковые права независимо от времени приобретения и размещения на фондовом рынке;

делистинг - процедура исключения ценных бумаг из реестра организатора торговли, если они не соответствуют правилам организатора торговли, с последующим прекращением их обращения на организаторе торговли или переводом в категорию ценных бумаг, допущенных к обращению без включения в реестр организатора торговли;

эмиссия - установленная законодательством последовательность действий эмитента относительно выпуска и размещения эмиссионных ценных бумаг;

индоссамент - передаточная надпись на ордерной ценной бумаге, удостоверяющая переход прав по ценной бумаге к другому лицу;

индоссант - физическое или юридическое лицо, которое является владельцем ордерной ценной бумаги и совершает индоссамент;

котировка - механизм определения и/или фиксации рыночной цены ценной бумаги;

листинг - совокупность процедур по включению ценных бумаг в реестр организатора торговли и осуществлению контроля за соответствием ценных бумаг и эмитента условиям и требованиям, установленным в правилах организатора торговли;

международный идентификационный номер ценных бумаг - номер (код), который позволяет однозначно идентифицировать ценные бумаги или другой финансовый инструмент и присвоение которого предусмотрено законами Украины;

обращение ценных бумаг - совершение сделок, связанных с переходом прав собственности на ценные бумаги и прав по ценным бумагам, за исключением договоров, которые заключаются во время размещения ценных бумаг;

первый владелец - лицо, получившее ценные бумаги в собственность непосредственно у эмитента (или у лица, выдавшего ценную бумагу) или андеррайтера во время размещения ценных бумаг;

проспект эмиссии ценных бумаг - документ, содержащий информацию об открытом (публичном) размещении ценных бумаг;

размещение ценных бумаг - отчуждение ценных бумаг эмитентом или андеррайтером путем заключения гражданско-правового договора с первым владельцем;

срок обращения облигаций - срок, который начинается со дня, следующего за днем регистрации Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку отчета о результатах размещения облигаций и выдачи свидетельства о регистрации выпуска облигаций, и заканчивается днем, предшествующим дню начала погашения таких облигаций в соответствии с проспектом их эмиссии;

финансовые инструменты - ценные бумаги, срочные контракты (фьючерсы), инструменты денежного обращения, процентные срочные контракты (форварды), срочные контракты на обмен (на определенную дату в будущем) в случае зависимости цены от процентной ставки, валютного курса или фондового индекса (процентные, курсовые или индексные свопы), опционы, дающие право на покупку или продажу любого из указанных финансовых инструментов, в том числе тех, которые предусматривают денежную форму оплаты (курсовые и процентные опционы).

Статья 2. Фондовый рынок

1. Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) - совокупность участников фондового рынка и правоотношения между ними относительно размещения, обращения и учета ценных бумаг и производных (деривативов).

2. Участники фондового рынка - эмитенты, инвесторы, саморегулирующиеся организации и профессиональные участники фондового рынка.

Эмитент - юридическое лицо, Автономная Республика Крым или городские советы, а также государство в лице уполномоченных им органов государственной власти, которое от своего имени размещает эмиссионные ценные бумаги и берет на себя обязательства относительно них перед их владельцами.

Инвесторы в ценные бумаги - физические и юридические лица, резиденты и нерезиденты, которые приобрели право собственности на ценные бумаги с целью получения дохода от вложенных средств и/или приобретения соответствующих прав, предоставляемых владельцу ценных бумаг в соответствии с законодательством. Институционными инвесторами являются институты совместного инвестирования (паевые и корпоративные инвестиционные фонды), инвестиционные фонды, взаимные фонды инвестиционных компаний, негосударственные пенсионные фонды фонды банковского управления, страховые компании, другие финансовые учреждения, осуществляющие операции с финансовыми активами в интересах третьих лиц за собственный счет или за счет этих лиц, а в случаях, предусмотренных законодательством, - также за счет привлеченных от других лиц финансовых активов с целью получения прибыли или сохранения реальной стоимости финансовых активов.

Саморегулирующаяся организация профессиональных участников фондового рынка - неприбыльное объединение участников фондового рынка, осуществляющих профессиональную деятельность на фондовом рынке по торговле ценными бумагами, управлению активами институционных инвесторов, депозитарную деятельность (деятельность регистраторов и хранителей), образованное в соответствии с критериями и требованиями, установленными Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

Профессиональные участники фондового рынка - юридические лица, которые на основании лицензии, выданной Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку, осуществляют на фондовом рынке профессиональную деятельность, виды которой определены законами Украины.

3. Фондовый рынок подразделяется на первичный и вторичный.

Первичный рынок ценных бумаг - совокупность правоотношений, связанных с размещением ценных бумаг.

Вторичный рынок ценных бумаг - совокупность правоотношений, связанных с обращением ценных бумаг.

Статья 3. Ценные бумаги и их классификация

1. Ценные бумаги - документы установленной формы с соответствующими реквизитами, удостоверяющие денежные или другие имущественные права, определяющие взаимоотношения лица, их разместившего (выдавшего), и владельца, и предусматривающие выполнение обязательств согласно условиям их размещения, а также возможность передачи прав, вытекающих из этих документов, другим лицам.

2. Ценные бумаги по порядку их размещения (выдачи) подразделяются на эмиссионные и неэмиссионные.

Эмиссионные ценные бумаги - ценные бумаги, удостоверяющие одинаковые права их владельцев в пределах одного выпуска относительно лица, которое берет на себя соответствующие обязательства (эмитент).

К эмиссионным ценным бумагам относятся:

акции;

облигации предприятий;

облигации местных займов;

государственные облигации Украины;

ипотечные сертификаты;

ипотечные облигации;

сертификаты фондов операций с недвижимостью (далее - сертификаты ФОН);

инвестиционные сертификаты;

казначейские обязательства Украины.

Ценные бумаги, которые не относятся в соответствии с этим Законом к эмиссионным ценным бумагам, могут быть признаны такими Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку, если это не противоречит специальным законам об этих группах и/или видах ценных бумаг.

3. Ценные бумаги по форме существования подразделяются на документарные и бездокументарные.

Эмиссионные ценные бумаги одного выпуска могут существовать только в одной форме.

Неэмиссионные ценные бумаги могут существовать исключительно в документарной форме.

4. Ценные бумаги по форме выпуска могут быть на предъявителя, именные или ордерные.

Права, удостоверенные ценной бумагой, принадлежат:

предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя);

лицу, указанному в ценной бумаге (именная ценная бумага);

лицу, указанному в ценной бумаге, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое уполномоченное лицо (ордерная ценная бумага).

5. В Украине в гражданском обороте могут быть такие группы ценных бумаг:

1) паевые ценные бумаги - ценные бумаги, удостоверяющие участие их владельца в уставном капитале (кроме инвестиционных сертификатов и сертификатов ФОН), предоставляющие владельцу право на участие в управлении эмитентом (кроме сертификатов ФОН) и получение части прибыли, в частности в виде дивидендов, и части имущества в случае ликвидации эмитента (кроме сертификатов ФОН). К паевым ценным бумагам относятся:

а) акции;

б) инвестиционные сертификаты;

в) сертификаты ФОН.

2) долговые ценные бумаги - ценные бумаги, удостоверяющие отношения ссуды и предусматривающие обязательство эмитента оплатить в определенный срок средства в соответствии с обязательством. К долговым ценным бумагам относятся:

а) облигации предприятий;

б) государственные облигации Украины;

в) облигации местных ссуд;

г) казначейские обязательства Украины;

д) сберегательные (депозитные) сертификаты;

е) векселя;

3) ипотечные ценные бумаги - ценные бумаги, выпуск которых обеспечен ипотечным покрытием (ипотечным пулом) и которые удостоверяют право владельцев на получение от эмитента принадлежащих им средств. К ипотечным ценным бумагам относятся:

а) ипотечные облигации;

б) ипотечные сертификаты;

в) залоговые;

г) исключен

4) приватизационные ценные бумаги - ценные бумаги, удостоверяющие право владельца на бесплатное получение в процессе приватизации доли имущества государственных предприятий, государственного жилищного фонда, земельного фонда;

5) производные ценные бумаги - ценные бумаги, механизм выпуска и обращения которых связан с правом на приобретение или продажу в течение срока, установленного договором, ценных бумаг, других финансовых и/или товарных ресурсов;

6) товарораспорядительные ценные бумаги - ценные бумаги, которые предоставляют их держателю право распоряжаться имуществом, указанным в этих документах.

Статья 4. Передача прав по ценным бумагам

1. К лицу, которое приобрело право собственности на ценную бумагу, переходят все удостоверенные ею права.

Ограничение обращения и/или реализации прав по ценным бумагам может быть установлено только в случаях и в порядке, предусмотренных законом.

2. Для передачи другому лицу прав, удостоверенных ценной бумагой на предъявителя, достаточно вручить ценную бумагу этому лицу.