УКАЗАНИЕ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

от 23 сентября 2025 года №7178-У

О требованиях к правилам доверительного управления паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов

Настоящее Указание на основании абзаца второго пункта 4.1 статьи 11 и пункта 4.1 статьи 17 Федерального закона от 29 ноября 2001 года №156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" устанавливает требования к правилам доверительного управления паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов.

Глава 1. Общие положения

1.1. Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов (далее соответственно - инвестиционные паи, фонд, правила), должны включать следующие разделы:

"Общие положения";

"Инвестиционная декларация";

"Права и обязанности управляющей компании";

"Инвестиционный комитет" - в отношении закрытого фонда, в случае если правилами закрытого фонда в соответствии с подпунктом 2 пункта 1 статьи 17.1 Федерального закона от 29 ноября 2001 года №156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (далее - Федеральный закон "Об инвестиционных фондах") предусмотрена необходимость одобрения инвестиционным комитетом (всеми либо несколькими владельцами инвестиционных паев или назначенными ими лицами) сделок за счет имущества, составляющего закрытый фонд, и (или) действий, связанных с осуществлением прав участника хозяйственного общества, акции или доли которого составляют указанный фонд, а также с осуществлением прав по иным ценным бумагам, составляющим имущество закрытого фонда (далее при совместном упоминании - сделки и (или) действия);

"Права владельцев инвестиционных паев. Инвестиционные паи";

"Общее собрание владельцев инвестиционных паев" - в отношении закрытого фонда;

"Выдача инвестиционных паев";

"Погашение инвестиционных паев";

"Обмен инвестиционных паев" - в отношении интервального фонда, в случае если правилами интервального фонда в соответствии с пунктом 1 статьи 22 Федерального закона "Об инвестиционных фондах" предусмотрена возможность обмена инвестиционных паев по требованию их владельца на инвестиционные паи другого открытого или интервального паевого инвестиционного фонда, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании (далее - обмен инвестиционных паев);

"Приостановление выдачи и погашения инвестиционных паев" - в отношении закрытого фонда, а также интервального фонда, в случае если правилами интервального фонда не предусмотрена возможность обмена инвестиционных паев;

"Приостановление выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев" - в отношении интервального фонда, в случае если правилами интервального фонда в соответствии с пунктом 1 статьи 22 Федерального закона "Об инвестиционных фондах" предусмотрена возможность обмена инвестиционных паев;

"Вознаграждения и расходы";

"Оценка имущества, составляющего фонд, и определение расчетной стоимости одного инвестиционного пая";

"Информация о фонде";

"Ответственность управляющей компании и иных лиц";

"Прекращение фонда";

"Внесение изменений и дополнений в правила";

"Иные сведения и положения".

Глава 2. Требования к разделу "Общие положения" правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов

2.1. Раздел "Общие положения" правил фонда должен включать следующие сведения:

2.1.1. Полное и краткое названия фонда, тип и категория фонда.

2.1.2. Предусмотренное пунктом 1 статьи 11 Федерального закона "Об инвестиционных фондах" положение о том, что правила фонда определяются управляющей компанией в стандартных формах и могут быть приняты учредителем доверительного управления только путем присоединения к договору доверительного управления фондом в целом посредством приобретения инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией фонда.

2.1.3. Положения об общем имуществе владельцев инвестиционных паев, составляющем фонд, предусмотренные пунктом 2 статьи 11 Федерального закона "Об инвестиционных фондах".

2.1.4. Положение о возможности увеличения или уменьшения стоимости инвестиционных паев, а также указание на то, что результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем, что государство не гарантирует доходности инвестиций в фонд, и предупреждение о необходимости внимательного ознакомления с правилами фонда перед приобретением инвестиционных паев.

2.1.5. Указание на то, что инвестиционные паи предназначены для квалифицированных инвесторов.

2.1.6. Полное фирменное наименование и основной государственный регистрационный номер (далее - ОГРН) управляющей компании, номер и дата выдачи лицензии управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами (далее - лицензия управляющей компании).

2.1.7. Полное фирменное наименование и ОГРН специализированного депозитария, номер и дата выдачи лицензии на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (далее - лицензия специализированного депозитария).

2.1.8. Полное фирменное наименование и ОГРН лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев (далее - держатель реестра), номер и дата выдачи лицензии на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг (в случае если держателем реестра является регистратор) или лицензии специализированного депозитария (в случае если держателем реестра является специализированный депозитарий).

2.1.9. Порядок и срок формирования фонда с указанием следующих сведений:

даты начала формирования фонда или порядка ее определения;

срока формирования фонда, по истечении которого сумма денежных средств (стоимость имущества), переданных (переданного) в оплату инвестиционных паев и подлежащих (подлежащего) включению в состав фонда, должна быть не менее размера, необходимого для завершения (окончания) формирования фонда;

даты завершения (окончания) формирования фонда в соответствии с пунктом 17 статьи 13.2 Федерального закона "Об инвестиционных фондах";

суммы денежных средств (стоимости имущества), передаваемых (передаваемого) в оплату инвестиционных паев, необходимой для завершения (окончания) формирования фонда, составляющей не менее 25 миллионов рублей для закрытого фонда и не менее 15 миллионов рублей для интервального фонда.

2.1.10. Срок действия договора доверительного управления фондом в соответствии со статьей 12 Федерального закона "Об инвестиционных фондах".

2.1.11. Предусмотренное частью седьмой статьи 1 Федерального закона "Об инвестиционных фондах" положение о том, что страховая организация, имеющая лицензию на осуществление добровольного страхования жизни и лицензию управляющей компании (далее - страховая организация, имеющая лицензию управляющей компании), вправе осуществлять деятельность управляющей компании исключительно в целях осуществления долевого страхования жизни (в случае если управляющей компанией закрытого фонда является страховая организация, имеющая лицензию управляющей компании).

2.2. В случае если правилами фонда предусмотрено ежегодное проведение аудиторской организацией проверки, указанной в пункте 3 статьи 50 Федерального закона "Об инвестиционных фондах" (далее - аудиторская проверка), раздел "Общие положения" правил фонда, кроме сведений, предусмотренных пунктом 2.1 настоящего Указания, должен включать полное фирменное наименование и ОГРН аудиторской организации, осуществляющей проведение аудиторской проверки.

2.3. В случае если инвестиционной декларацией фонда предусмотрено инвестирование в имущество, оценка которого в соответствии с законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах и (или) правилами фонда осуществляется физическим лицом или юридическим лицом, с которыми в соответствии с требованиями Федерального закона от 29 июля 1998 года №135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" заключен договор на проведение оценки в отношении фонда (далее соответственно - имущество, оцениваемое оценщиком; оценщик - физическое лицо, оценочная компания, а при совместном упоминании - оценщик фонда), раздел "Общие положения" правил фонда, кроме сведений, предусмотренных пунктом 2.1 настоящего Указания, должен включать следующие сведения:

2.3.1. Полное фирменное наименование и ОГРН оценочной компании - в случае заключения договора на проведение оценки в отношении фонда с оценочной компанией.