Дата обновления БД:
20.09.2024
Добавлено/обновлено документов:
479 / 1270
Всего документов в БД:
136835
Неофициальный перевод. (с) СоюзПравоИнформ
ЗАКОН АЗЕРБАЙДЖАНСКОЙ РЕСПУБЛИКИ
от 15 мая 2015 года №1284-IVQ
О рынке ценных бумаг
(В редакции Законов Азербайджанской Республики от 04.03.2016 г. №145-VQD, 30.09.2016 г. №321-VQD, 11.11.2016 г. №390-VQD)
(По тексту слова "государственное регулирование и надзор" в соответствующих падежах заменены словами "регулирование и надзор" в соответствующих падежах в соответствии с Законом Азербайджанской Республики от 04.03.2016 г. №145-VQD)
(По тексту слова "орган надзора" в соответствующих падежах заменены словами "орган надзора за финансовыми рынками" в соответствии с Законом Азербайджанской Республики от 04.03.2016 г. №145-VQD)
(По тексту за исключением статей 3.6, 16.16.4, 62.3 и 89.1.2 слова "соответствующий орган исполнительной власти" в соответствующих падежах заменены словами "орган надзора за финансовыми рынками" в соответствии с Законом Азербайджанской Республики от 04.03.2016 г. №145-VQD)
(По тексту слова "орган надзора на финансовых рынках" в соответствующих падежах заменены словами "орган надзора за финансовыми рынками" в соответствующих падежах в соответствии с Законом Азербайджанской Республики от 30.09.2016 г. №321-VQD)
Настоящий Закон в соответствии с пунктами 11 и 15 части I статьи 94 Конституции Азербайджанской Республики устанавливает юридические и экономические основы выпуска, государственной регистрации, массового предложения инвестиционных ценных бумаг в Азербайджанской Республике, депозитарных и постторговых систем, оборота ценных бумаг и производных финансовых инструментов, принципы и правила организации, управления и ликвидации лиц, обладающих лицензией на рынке ценных бумаг, и центрального депозитария, отношений в сфере защиты прав инвесторов, а также регулирования и надзора на рынке ценных бумаг.
(В прембулу внесены изменения в соответствии с Законом Азербайджанской Республики от 04.03.2016 г. №145-VQD)
(см. предыдущую редакцию)
Глава 1. Общие положения
Статья 1. Основные понятия
1.0. Основные понятия, используемые в настоящем Законе, выражают следующие значения:
1.0.1. лицо по касательству — лицо, определенное в качестве такового Гражданским Кодексом Азербайджанской Республики;
1.0.2. андеррайтинг - инвестиционная услуга по массовому предложению и размещению ценных бумаг в пользу эмитента или третьих лиц;
1.0.3. бенефициар - физическое или юридическое лицо, приобретающее экономическую или какую-либо иную выгоду в итоговом результате операций с денежными средствами или другим имуществом, а также настоящий владелец юридического лица, в пользу которого осуществляются сделки, или физическое лицо, осуществляющее контроль над клиентом;
1.0.4. счет депо — это счет, открытый для клиента в центральном депозитарии на основании обращения члена центрального депозитария и отражающий записи относительно прав на ценные бумаги клиента;
1.0.5. эмитент — юридическое лицо, государство (посредством государственного органа, уполномоченного на это в соответствующем порядке) или муниципалитет, осуществляющие эмиссию инвестиционных ценных бумаг в порядке, установленном главой 2 настоящего Закона. Эмитент не является собственником выпущенных им ценных бумаг;
1.0.6. листинг фондовой биржи — список ценных бумаг, принятых на торги на фондовой бирже на основании требований, установленных внутренними правилами фондовой биржи;
1.0.7. институциональный инвестор — инвестиционные компании, инвестиционные фонды и их управляющие, лица, основной деятельностью которых является инвестирование в ценные бумаги, кредитные организации, страховщики, пенсионные фонды и их управляющие, прочие регулируемые финансовые институты, дилеры товаров и их производных инструментов, международные финансовые организации, государства, центральные банки;
1.0.8. инвестиционная консультация — консультация, предоставляемая клиентам в связи с приобретением, реализацией, подпиской, заменой, выкупом, хранением и андеррайтингом ценных бумаг или производных финансовых инструментов или осуществлением связанных с ним прав. Такая консультация не считается инвестиционной, если она публикуется в средствах массовой информации, предоставляется в безвозмездном порядке в рамках профессиональной деятельности, отличной от деятельности инвестиционной компании, либо относится к сугубо правовым аспектам данных вопросов;
1.0.9. инвестиционное исследование — это исследование, предназначенное для общественности, рекомендующее либо предлагающее прямым или косвенным путем инвестиционную стратегию одной или нескольким инвестиционным бумагам, производным финансовым инструментам или их эмитентам, включая текущую либо будущую стоимость этих ценных бумаг;
1.0.10. инвестор — покупатель ценных бумаг либо производных финансовых инструментов или лицо, предлагающее их приобретение;
1.0.11. рынок ценных бумаг — совокупность юридических и экономических отношений между субъектами по осуществлению эмиссии, выпуска, оборота, погашения, владения, хранения, компенсации, обременению обязательствами, регулированию ценных бумаг и осуществлению других операций по ценным бумагам;
1.0.12. денежный счет по операциям с ценными бумагами — счет, отражающий денежный остаток по операциям с ценными бумагами;
1.0.13. управление счетом ценных бумаг — вспомогательная деятельность, осуществляемая инвестиционной компанией по защите и сохранению активов клиента;
1.0.14. филиал инвестиционной компании — отдельное подразделение инвестиционной компании, не являющееся юридическим лицом, располагающееся вне места расположения инвестиционная компании, способное осуществлять все или часть инвестиционных услуг, разрешенных инвестиционной компании;
1.0.15. представительство инвестиционной компании — отдельное подразделение инвестиционной компании, не являющееся юридическим лицом, располагающееся вне места расположения инвестиционной компании, деятельность которого ограничивается представительством и защитой их интересов;
1.0.16. исключен в соответствии с Законом Азербайджанской Республики от 04.03.2016 г. №145-VQD
1.0.17. финансовый аналитик — лицо, подготавливающее инвестиционное исследование;
1.0.18. маркетмейкер — юридическое лицо, регулярно осуществляющее за собственный счет на рынке ценных бумаг куплю-продажу ценных бумаг или производных финансовых инструментов по установленным им ценам в рамках цен, согласованных с фондовой биржей;
1.0.19. преобладающая доля участия — прямое или косвенное владение долей, составляющей 10 или более процентов от уставного капитала акционерного инвестиционного фонда или управляющего, либо позволяющее существенно влиять на принятие решений юридическим лицом, участником которого он является на основании договора;
1.0.20. клиент — физическое или юридическое лицо, заключившее договор на получение услуг по ценным бумагам или производным финансовым инструментам;
1.0.21. неттинг — преобразование требований и обязательств, вытекающих из отправленных членами клиринга остальным членам или полученных от них заявок на перечисление;
1.0.22. орган надзора за финансовыми рынками — структура, созданная органом надзора за финансовыми рынками с целью осуществления регулирования и контроля на финансовых рынках;
1.0.23. управление портфелем — основная инвестиционная услуга по управлению инвестиционной компанией по заданным частными инвесторами направлениям инвестиционным портфелем, состоящим из одной или нескольких ценных бумаг или производных финансовых инструментов, а также денежных средств;
1.0.24. договор репо — сделка покупки (продажи) инвестиционной ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) по заранее определенным условиям;
1.0.25. регулируемый рынок — организованная и управляемая фондовой биржей, отражающая интересы купли-продажи третьих лиц с выпущенными в торговлю в соответствии с внутренними правилами фондовой биржи ценных бумаг и производных финансовых инструментов;
1.0.26. единый информационный ресурс — открытая для общественности и созданная органом надзора за финансовыми рынками автоматизированная система, в которой опубликованы сведения, раскрытие которых предусмотрено главой 9 настоящего Закона;
1.0.27. требование гражданской безупречности — для владельца преобладающей доли участия, если он является юридическим лицом, руководителя его исполнительного органа — отсутствие судимости за совершенное умышленное преступление; для членов наблюдательного совета и исполнительного органа инвестиционной компании, фондовой биржи, клиринговой организации и центрального депозитария, для ликвидатора — отсутствие судимости, отсутствие факта привлечения к уголовной ответственности за тяжкие и особо тяжкие преступления против собственности и в сфере экономической деятельности, отсутствие запрета по решению суда на занятие соответствующей должности или занятие профессиональной деятельностью;
1.0.28. поставка против платежа — принцип, выражающий соглашение по обеспечению поставки ценных бумаг продавцом покупателю или его представителю в обмен на полное погашение стоимости ценных бумаг;
1.0.29. расчеты — исполнение взаимных обязательств сторон по сделкам с ценными бумагами или производными финансовыми инструментами.
(В статью 1 внесены изменения в соответствии с Законом Азербайджанской Республики от 04.03.2016 г. №145-VQD, 11.11.2016 г. №390-VQD)
(см. предыдущую редакцию)
Статья 2. Законодательство о рынке ценных бумаг
2.1. Рынок ценных бумаг Азербайджанской Республики регулируется Конституцией Азербайджанской Республики, Гражданским Кодексом Азербайджанской Республики, настоящим Законом и другими нормативными актами нормативного характера, органом надзора за финансовыми рынками Азербайджанской Республики, а также международными договорами, участницей которых является Азербайджанская Республика.
2.2. Если международным договором, в котором участвует Азербайджанская Республика, установлены иные правила, чем те, которые содержатся в настоящем Законе, то применяются правила международного договора.
(В статью 2 внесены изменения в соответствии с Законом Азербайджанской Республики от 04.03.2016 г. №145-VQD)
(см. предыдущую редакцию)
Глава 2. Эмиссия и массовое предложение инвестиционных ценных бумаг
Статья 3. Эмиссия инвестиционных ценных бумаг
3.1. Эмиссия инвестиционных ценных бумаг представляет собой совокупность, предусмотренную статьей 3.5 настоящего Закона.
3.2. Инвестиционные ценные бумаги ценные бумаги размещаются выпусками, внутри каждого выпуска права, подтверждаемые инвестиционными ценными бумагами, должны быть одинаковыми. Выпуск инвестиционных ценных бумаг представляет собой совокупность инвестиционных ценных бумаг эмитента, относящихся к одному виду, имеющих одинаковый номер государственной регистрации и одинаковую номинальную стоимость.
3.3. Номинальная стоимость эмитированных акционерным обществом акций должна быть одинаковой.
3.4. Номинал акций должен быть выражен только в национальной валюте. Номинал облигаций выражается в национальной или иностранной валюте.
3.5. Эмиссия инвестиционных ценных бумаг состоит из следующих этапов:
3.5.1. принятие решения о выпуске эмитентом инвестиционных ценных бумаг;
3.5.2. составление эмитентом проспекта эмиссии инвестиционных ценных бумаг либо в случаях, установленных статьей 5.5 настоящего Закона, информационного меморандума (для массово предлагаемых инвестиционных бумаг);
3.5.3. государственная регистрация выпуска инвестиционных ценных бумаг, а также утверждение проспекта эмиссии или информационного меморандума органом надзора за финансовыми рынками;
3.5.4. раскрытие сведений, содержащихся в проспекте эмиссии или информационном меморандуме инвестиционных ценных бумаг (для массово предлагаемых инвестиционных бумаг);
3.5.5. размещение или выпуск в торговлю на регулируемые рынки инвестиционных ценных бумаг;
3.5.6. представление отчета органа надзора за финансовыми рынками об итогах эмиссии инвестиционных ценных бумаг;
3.5.7. раскрытие информации, содержащейся в отчете об итогах эмиссии инвестиционных ценных бумаг (при массовом предложении инвестиционных ценных бумаг).
3.6. Эмиссия и оборот государственных и муниципальных ценных бумаг проводится в соответствии с порядком, установленным соответствующим органом исполнительной власти.
3.7. При реорганизации юридических лиц порядок эмиссии и конвертации инвестиционных ценных бумаг устанавливается органом надзора за финансовыми рынками.
3.8. Требования к максимальному объему выпуска облигаций эмитента устанавливаются органом надзора за финансовыми рынками.
Статья 4. Решение о выпуске инвестиционных ценных бумаг
4.1. Решение о выпуске акций принимается общим собранием акционеров акционерного общества.
4.2. Решение о выпуске облигаций принимает орган, определенный уставом эмитента.
4.3. В решении о выпуске инвестиционных ценных бумаг должны быть отражены следующие сведения:
4.3.1. полное имя, местонахождение эмитента;
4.3.2. место и дата принятия решения;
4.3.3. вид, форма и номинальная стоимость эмитируемых инвестиционных ценных бумаг;
4.3.4. количество и общая сумма эмитируемых инвестиционных ценных бумаг;
4.3.5. особенности прав закрепленных инвестиционными ценными бумагами по данному выпуску;
4.3.6. андеррайтер (при массовом предложении инвестиционных ценных бумаг) и условия (за исключением случаев, указанных в статье 8.17 настоящего Закона);
4.3.7. порядок размещения инвестиционных ценных бумаг;
4.3.8. даты начала и завершения абонентской подписки либо порядок установления этих дат;
4.3.9. наименование органа эмитента, принявшего решение;
4.3.10. имя, фамилия, заверенная печатью подпись руководителя органа эмитента, принявшего решение.
Статья 5. Проспект эмиссии и информационный меморандум инвестиционных ценных бумаг
5.1. Массовое предложение инвестиционных ценных бумаг сопровождается проспектом эмиссии. Для выпуска в торговлю на регулируемый рынок инвестиционных ценных бумаг эмитент либо лицо, предлагающее инвестиционные ценные бумаги, должно составить проспект эмиссии.
5.2. В проспекте эмиссии должны быть отражены финансовое положение эмитента и закрепленные эмитированными инвестиционными ценными бумагами права. Текст проспекта эмиссии должен быть четким и аккуратным.
5.3. Требования к проспекту эмиссии устанавливаются органом надзора за финансовыми рынками.
5.4. Лица, принимающие участие в составлении проспекта эмиссии, должны включить в проспект эмиссии заявление о его подготовке на основании достоверных фактов с указанием имени и адреса нахождения.
5.5. В следующих случаях вместо проспекта эмиссии составляется информационный меморандум:
5.5.1. если инвестиционные ценные бумаги, включая права на инвестиционные ценные бумаги данного вида, предлагаются акционерам или пайщикам приобщённого юридического лица и размещаются среди них;
5.5.2. если права на инвестиционные ценные бумаги, в том числе на инвестиционные ценные бумаги данного вида предлагаются акционерам или дольщикам выделенного юридического лица либо распределяются между ними;
5.5.3. если стоимость выпуска инвестиционных ценных бумаг менее суммы, установленной органом надзора за финансовыми рынками;
5.5.4. если совокупная номинальная стоимость инвестиционных ценных бумаг, выпущенных эмитентом в течение одного календарного года, превышает сумму, установленную органом надзора за финансовыми рынками;
5.5.5. при внесении предложения, адресованного институциональным инвесторам.
5.6. Эмитент освобождается от составления проспекта эмиссии в следующих случаях:
5.6.1. при эмиссии инвестиционных ценных бумаг государством или муниципалитетом, организациями, членом которых является Азербайджанская Республика, или Центральным Банком Азербайджанкой Республики;
5.6.2. при эмиссии инвестиционных ценных бумаг, обеспеченных государственной гарантией;
5.6.3. если стоимость инвестиционных ценных бумаг, предлагаемых каждым из инвесторов, превышает сумму, установленную органом надзора за финансовыми рынками;
5.6.4. при эмиссии акций, выпускаемых в одном виде с акциями, не требующими от акционеров платежей, и существующих вместо выплаты дивидендов;
5.6.5. если акции, выпускаемые на регулируемом рынке в течение одного календарного года, предлагаются в массовом порядке частью, составляющей менее десяти процентов уставного капитала эмитента;
5.6.6. при конвертации инвестиционных ценных бумаг;
5.6.7. если не предусмотрено массовое предложение ценных бумаг.
5.7. Следующие лица несут ответственность за сведения, включенные в проспект эмиссии:
5.7.1. эмитент и члены, утверждающие и подписывающие его проспект эмиссии — по всем сведениям;
5.7.2. лично и по инвестиционным ценным бумагам, предлагаемым в массовом порядке;
5.7.3. обеспечитель (при наличии) — лично либо по представленному им обеспечению;
5.7.4. андеррайтер — по обязательствам и предлагаемым инвестиционным ценным бумагам.
5.8. Информационный меморандум утверждает орган надзора за финансовыми рынками, определённый статьей 6-й настоящего Закона, и в порядке, установленном статьей 7-й настоящего Закона.
5.9. Требования к информационному меморандуму определяются органом надзора за финансовыми рынками.
5.10. В случае если эмитент в течение одного года принимает решение о выпуске нескольких инвестиционных ценных бумаг (за исключением акций), может быть составлен базовый проспект эмиссии.
5.11. Требования к базовому проспекту эмиссии и его приложениям устанавливаются органом надзора за финансовыми рынками.
Текст редакции доступен после регистрации и оплаты доступа.
Недействующая редакция, не действует с 24 февраля 2017 года