Недействующая редакция. Принята: 06.09.2022 / Вступила в силу: 29.12.2022

Недействующая редакция, не действует с 1 января 2023 года

Неофициальный перевод. (с) СоюзПравоИнформ

ЗАКОН УКРАИНЫ

от 23 февраля 2006 года №3480-IV

О рынках капитала и организованных товарных рынках

(В редакции Законов Украины 17.09.2008 г №514-VI, 18.12.2008 г. №692-VI, 11.06.2009 г. №1522-VI, 29.06.2010 г. №2367-VI, 01.07.2010 г. №2388-VI, 01.07.2010 г. №2393-VI, 08.10.2010 г. №2601-VI, 02.12.2010 г. №2756-VI, 21.04.2011 г. №3264-VI (вступил в силу 27.11.2011 г.) 22.04.2011 г. №3306-VI, 02.06.2011 г. №3461-VI (вступил в силу 01.01.2012 г.) 07.07.2011 г. №3610-VI, 06.10.2011 г. №3831-VI (вступил в силу 01.05.2012 г.), 09.12.2011 г. №4093-VI, 04.07.2012 г. №5034-VI, 04.07.2012 г. №5042-VI (см. сроки вступления в силу), 05.07.2012 г. №5080-VI (см. сроки вступления в силу), 06.07.2012 г. №5178-VI (см.сроки вступления в силу), 06.12.2012 г. №5518-VI, 04.07.2013 г. №400-VII, 04.07.2013 г. №406-VII (вступил в силу 11.08.2013 г.), 04.07.2013 г. №407-VII (вступил в силу 02.08.2013 г.), 04.07.2014 г. №1586-VII, 15.04.2014 г. №1206-VII, 07.04.2015 г. №289-VIII (вступил в силу 01.05.2016 г.), 14.05.2015 г. №424-VIII, 17.09.2015 г. №701-VIII, 23.03.2017 г. №1983-VIII, 23.03.2017 г. №1984-VIII (вступил в силу 18.02.2018 г.), 16.11.2017 г. №2210-VIII (см. сроки вступления в силу), 15.05.2018 г. №2418-VIII, 12.09.2019 г. №79-IX (вступил в силу 01.07.2020 г.), 14.11.2019 г. №293-IX, 14.01.2020 г. №440-IX, 30.03.2020 г. №540-IX, 13.05.2020 г. №591-IX, 17.06.2020 г. №720-IX, 19.06.2020 г. №738-IX (см. сроки вступления в силу), 02.09.2020 г. №852-IX, 30.06.2021 г. №1587-IX, 01.04.2022 г. №2180-IX, 29.07.2022 г. №2479-IX, 15.08.2022 г. №2518-IX, 16.08.2022 г. №2529-IX (вступил в силу 19.11.2022), 06.10.2022 г. №2643-IX (вступил в силу 28.10.2022), 06.09.2022 г. №2571-IX)

По тексту слова "информационно-телекоммуникационная система" во всех падежах и числах заменены на слова "информационно-коммуникационная система" в соответствующем падеже и числе в соответствии с Законом Украины от 16.08.2022 г. №2529-IX
(см. предыдущую редакцию)

По тексту слова "телекоммуникационная система" во всех падежах и числах заменены на слова "электронная коммуникационная система" в соответствующем падеже и числе в соответствии с Законом Украины от 16.08.2022 г. №2529-IX
(см. предыдущую редакцию)

(Закон изложен в новой редакции в соответствии с Законом Украины от 19.06.2020 №738-IX)
(см. предыдущую редакцию)

Раздел I Общие положения

Статья 1. Сфера применения Закона

1. Этот Закон регулирует отношения, возникающие при эмиссии, обращении, выкупе ценных бумаг и исполнении обязательств по ним, заключении и исполнении деривативных контрактов, замене стороны деривативных контрактов и совершении сделок в отношении финансовых инструментов на рынках капитала, а также отношения, возникающие при осуществлении профессиональной деятельности на рынках капитала и организованных товарных рынках.

2. Действие этого Закона не распространяется на деятельность оператора рынка электрической энергии, оператора системы передачи, оператора газотранспортной системы и на отношения, связанные с функционированием рынка электрической энергии согласно Закону Украины "О рынке электрической энергии", функционирование рынка природного газа согласно Закону Украины "О рынке природного газа" и функционирование сферы теплоснабжения согласно Закону Украины "О государственном регулировании в сфере коммунальных услуг". Отношения, связанные с деятельностью в сферах энергетики и коммунальных услуг, регулируются Национальной комиссией, осуществляющей государственное регулирование в сферах энергетики и коммунальных услуг, согласно Закону Украины "О Национальной комиссии, осуществляющей государственное регулирование в сферах энергетики и коммунальных услуг".

3. Действие этого Закона не распространяется на:

1) отношения, связанные с совершением и исполнением сделок (кроме деривативных контрактов и сделок по ним) вне организованных рынков (кроме осуществления клиринговой деятельности, осуществления ликвидационного неттинга, окончания проведения расчетов) по:

а) валютных ценностей;

б) продукции;

2) отношения, связанные с совершением и исполнением сделок в отношении вещей, определенных индивидуальными признаками (кроме ценных бумаг и деривативных контрактов).

4. Деятельность участников товарных рынков регулируется законодательством о таких товарных рынках. Деятельность товарных бирж регулируется Законом Украины "О товарных биржах". Действие этого Закона не распространяется на товарные биржи, кроме случаев, прямо предусмотренных этим Законом.

5. Действие этого Закона не распространяется на отношения, связанные с функционированием многосторонних систем и их операторов, если правила функционирования организованных рынков не предусматривают в любой форме, обязательности централизованного совершения сделок или не предусматривают обязательности централизованного выполнения сделок, или не предусматривают обязательности централизованного совершения и централизованного выполнения сделок.

6. Действие этого Закона не распространяется на отношения, связанные с функционированием электронной системы закупок в соответствии с Законом Украины "О публичных закупках".

(В статью 1 внесены изменения в соответствии с Законом Украины от 30.06.2021 №1587-IX)
(см. предыдущую редакцию)

Статья 2. Определение терминов

1. В этом Законе нижеприведенные сроки употребляются в таком значении:

1) администратор по выпуску облигаций (далее - администратор) - юридическое лицо, которое действует от своего имени и в интересах собственников выпуска процентных или дисконтных корпоративных облигаций, облигаций внутренних местных займов, облигаций международных финансовых организаций или ипотечных облигаций в соответствии с законодательством, договором о назначении администратора, проспектом ценных бумаг (решением об эмиссии ценных бумаг) и решениями собрания владельцев облигаций;

2) актив, допущенный к торгам на многосторонней торговой площадке, - допущенные к торгам на многосторонней торговой площадке ценные бумаги, включая деривативные ценные бумаги и деривативные контракты;

3) актив, допущенный к торгам на организованном рынке, - актив, допущенный к торгам на регулируемом рынке, или актив, допущенный к торгам на многосторонней торговой площадке, или актив, допущенный к торгам на организованной торговой площадке, или актив, допущенный к торгам на товарной бирже;

4) актив, допущенный к торгам на регулируемом рынке, - допущенные к торгам на регулируемом рынке ценных бумаг, включая деривативные ценные бумаги, деривативные контракты, инструменты денежного рынка и валютные ценности;

5) актив, допущенный к торгам на организованной торговой площадке, - допущенные к торгам на организованной торговой площадке облигации и деривативные контракты;

6) аутсорсинг - привлечение профессиональным участником на основании соответствующего договора другого лица (поставщика услуг) к осуществлению процессов, предоставление услуг, выполнение работ, составляющие часть осуществления таким профессиональным участником профессиональной деятельности на рынках капитала и организованных товарных рынках;

7) многосторонняя торговая площадка (далее - МТП) - многосторонняя система, которая управляется оператором многосторонней торговой площадки и в установленном Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку порядке и в соответствии с определенными таким оператором МТП недискриминационными правилами обеспечивает взаимодействие третьих сторон по купле-продаже финансовых инструментов (заключения деривативных контрактов), результатом чего являются договоры (контракты), заключаемые в установленном настоящим Законом порядке;

8) близкие отношения - семейные отношения между лицами, которые совместно проживают, связаны общим бытом и имеют взаимные права и обязанности, в том числе между лицами, которые совместно проживают, но не находятся в браке, а также независимо от указанных условий отношения между мужем и женой, отцом (отчимом), матерью (мачехой) и сыном (пасынком) и/или дочерью (падчерицей), усыновителем и усыновленным, зятем и тестем, тещей, невесткой и свекром, свекровью, а также отношения опеки между опекуном и лицом, находящимся под опекой, отношения опеки между опекуном и лицом, находящимся под попечительством;

9) выкуп ценных бумаг - приобретение эмитентом или лицом, выдавшим ценную бумагу, размещенных им или выданных им ценных бумаг;

10) выпуск ценных бумаг - совокупность определенного вида эмиссионных ценных бумаг одного эмитента, одной номинальной стоимости, которые имеют одинаковую форму выпуска и международный идентификационный номер, обеспечивают их владельцам одинаковые права независимо от времени их приобретения;

11) внутренняя система учета лица, осуществляющего клиринговую деятельность (далее - система клирингового учета), - система, с помощью которой лицо, осуществляющее клиринговую деятельность:

а) ведет учет прав и обязательств участников клиринга, их клиентов и контрагентов, собственных прав и обязательств (в случае если лицо осуществляет клиринговую деятельность центрального контрагента) по заключенным на организованном рынке и вне его деривативным контрактам, договорам относительно финансовых инструментов, валютных ценностей и товарным операциям;

б) ведет учет информации о средствах, ценных бумагах, других финансовых инструментах и других активах, внесенных для осуществления расчетов или организации проведения расчетов по контрактам и договорам, указанным в подпункте "а" настоящего пункта;

в) ведет учет взносов участников клиринга в гарантийный и другие фонды, связанных с осуществлением клиринга;

г) осуществляет расчеты и/или организует проведение расчетов по контрактам и договорам, указанным в подпункте "а" настоящего пункта;

ґ) ведет учет иной информации, определенной Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку;

12) генеральное соглашение - договор, определяющий общие условия и порядок заключения и исполнения деривативных контрактов или сделок в отношении финансовых инструментов или сделок в отношении валютных ценностей, или договоров репо, или товарных сделок, заключенных на основании такого договора;

13) деривативные финансовые инструменты - деривативные ценные бумаги и деривативные контракты;

14) государственные ценные бумаги - государственные облигации Украины, казначейские обязательства Украины, финансовые казначейские векселя, государственные деривативы;

15) дефолт - одно или несколько обстоятельств, определенных проспектом ценных бумаг (решением об эмиссии ценных бумаг) обычных облигаций (кроме облигаций внешних государственных займов) или ипотечных облигаций, которые составляют нарушение обязанностей эмитента или лица, предоставляющего обеспечение по облигациям, или наносящих вред правам и/или интересам держателей облигаций, и при наступлении которых владельцы облигаций приобретают прав, определенных этим Законом, другими актами законодательства и/или проспектом (решением об эмиссии) таких облигаций. В случае отсутствия в проспекте ценных бумаг (решении об эмиссии ценных бумаг) указанных обстоятельств таковыми признаются обстоятельства, определенные настоящим Законом;

16) договор о замене стороны деривативного контракта (далее - договор о замене стороны) - договор о купле-продаже права требования по деривативным контрактам или иной договор, следствием которого является замена стороны деривативного контракта;

17) договор репо - договор купли-продажи и обратной купли-продажи, предметом которого является вещь, определенная родовыми признаками;

18) деловая репутация - совокупность документально подтвержденной информации о физическом или юридическом лице, которая дает возможность сделать вывод о соответствии его деятельности требованиям законодательства, деловой практике и профессиональной этике, а также сведения о порядочности, профессиональных и управленческих способностях физического лица;

19) собрание держателей облигаций - предусмотренная этим Законом форма объединения владельцев облигаций с целью защиты их интересов и принятия ими решений;

20) значительное влияние на управление или деятельность юридического лица - возможность менять руководителя или лиц, которые назначаются в орган управления юридического лица, независимо от формального прямого и/или опосредованного владения одним лицом самостоятельно или совместно с другими лицами долей уставного капитала и/или правом голоса акций (долей) юридического лица, а также возможность доступа к инсайдерской информации, которая прямо или косвенно касается юридического лица, которая дает возможность принимать и/или непосредственно влиять на принятие управленческих решений, влияющих на дальнейшее развитие и коммерческие перспективы такого юридического лица;

21) индоссамент - передаточная надпись на ордерной ценной бумаге, удостоверяющая переход прав на ценную бумагу и прав по ценной бумаге к другому лицу в установленном законодательством порядке;

22) индоссант - владелец ордерной ценной бумаги (его уполномоченное лицо), который совершает индоссамент. Индоссамент может быть полным (именным) - выписанным на имя или наименование (в понимании Гражданского кодекса Украины) конкретного лица или бланковым (на предъявителя) - выписанным без указания имени или наименования (в понимании Гражданского кодекса Украины) лица;

23) клиринг - процесс определения обязательств, в том числе путем неттинга, по деривативным контрактам и сделкам относительно других финансовых инструментов, валютных ценностей, по товарным операциям, который сопровождается обеспечением функционирования системы управления рисками и гарантий по выполнению таких обязательств;

24) комплаенс - регламентированный внутренними документами профессионального участника рынков капитала и организованных товарных рынков или лица, осуществляющего деятельность, связанную с рынками капитала и организованными товарными рынками, непрерывный процесс, направленный на обеспечение и улучшение:

а) описания всех внутренних процессов, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынках капитала и организованных товарных рынках или деятельности, связанной с рынками капитала и организованными товарными рынками;

б) соответствия внутренних документов, описывающих предусмотренные подпунктом "а" настоящего пункта процессы, требованиям законодательства о рынках капитала и организованных товарных рынках, стандартов, правил, иных внутренних документов саморегулируемой организации, членом которой является профессиональный участник, правилами организованного рынка, участником которого является такой профессиональный участник или его ценные бумаги допущены к торгам, а также соответствие бизнес-плана (бизнес-стратегии), принятого наблюдательным советом или иным органом, ответственным за осуществление надзора профессионального участника;

в) выполнения работниками профессионального участника рынков капитала и организованных товарных рынков или лица, осуществляющего деятельность, связанную с рынками капитала и организованными товарными рынками, правил и процедур, описывающих предусмотренные подпунктом "а" настоящего пункта процессы;

25) малые и средние предприятия (далее - МСП) - предприятия, которые являются:

а) эмитентами долевых ценных бумаг и среднее значение рыночной капитализации которых в течение трех последних лет, а для предприятий, ценные бумаги которых допущены к торгам на организованном рынке в течение периода меньшего, чем три года, - в течение всего периода допуска к торгам на организованном рынке, не превышало 6 миллиардов гривен;

б) эмитентами долевых ценных бумаг, которые не были допущены к торгам на организованном рынке или не являются эмитентами долевых ценных бумаг и совокупная номинальная стоимость всех долговых ценных бумаг которых, при условии, что такие ценные бумаги были допущены к торгам на организованном рынке в течение последнего календарного года, не превышала 1,5 миллиарда гривен за последний календарный год.

Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку устанавливает порядок расчета среднего значения рыночной капитализации и совокупной номинальной стоимости долговых ценных бумаг, допущенных к торгам на организованном рынке;

26) международный идентификационный номер ценных бумаг (код ISIN) - номер (код), позволяющий однозначно идентифицировать ценные бумаги или другой финансовый инструмент, присвоение которого предусмотрено законодательством;

27) международный идентификационный код юридического лица (код LEI) - номер (код), который дает возможность однозначно идентифицировать юридическое лицо, которое является участником рынков капитала или организованных товарных рынков, присвоение которого предусмотрено законодательством;

28) неттинг - полное или частичное прекращение обязательств по деривативным контрактам, договорам о замене стороны, договорам относительно финансовых инструментов, валютных ценностей или по товарным операциям, которое осуществляется путем зачета встречных однородных требований и/или замены первоначального обязательства новым обязательством между теми же сторонами и/или прекращение обязательств иным способом, предусмотренным правилами клиринга;

29) обращение ценных бумаг (далее - обращение) - совершение сделок, связанных с переходом прав на ценные бумаги и прав по ценным бумагам, кроме сделок, одной из сторон которых является эмитент или лицо, которое выдало неэмиссионную ценную бумагу;

30) оператор многосторонней торговой площадки (далее - оператор МТП) - акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью или общество с дополнительной ответственностью, которое осуществляет управление и обеспечивает функционирование многосторонней торговой площадки на основании лицензии, выданной Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку;

31) оператор организованного рынка - оператор организованного рынка капитала (оператор регулируемого рынка, оператор МТП, оператор организованной торговой площадки) и оператор организованного товарного рынка (товарной биржи);

32) оператор организованной торговой площадки (далее - оператор ОТП) - акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью или общество с дополнительной ответственностью, которое осуществляет управление и обеспечивает функционирование организованной торговой площадки на основании лицензии, выданной Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку;

33) оператор регулируемого рынка - акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью или общество с дополнительной ответственностью, которое осуществляет управление и обеспечивает функционирование регулируемого рынка на основании лицензии, выданной Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку;

34) описание деривативного контракта - документ, в котором определяются условия деривативного контракта, заключаемого на организованных рынках капитала, иных, чем регулируемый рынок, или вне организованного рынка;

35) организованная торговая площадка (далее - ОТП) - многосторонняя система, которая не является регулируемым рынком или МТП, управляется оператором ОТП и согласно дискреционным правилам такого оператора ОТП обеспечивает взаимодействие третьих сторон по купле - продаже финансовых инструментов (заключение деривативных контрактов), результатом чего являются соответствующие договоры (контракты);

36) лицо, связанное отношениями контроля, - лицо, которое контролирует соответствующее лицо, находится под его контролем или вместе с ним находится под общим контролем. Органы местного самоуправления одной территориальной общины, их исполнительные органы, их подразделения (департаменты, управления, отделы), а также их руководители (заместители руководителей) считаются лицами, связанными отношениями контроля. Для государственных и казенных предприятий, юридических лиц, более 50 процентов акций (долей, паев) которых прямо или косвенно находятся в государственной собственности, лицами, связанными отношениями контроля, считаются государственные органы и их руководители (заместители руководителей), к сфере управления которых принадлежат (входят) такие предприятия или являющиеся участниками (акционерами) таких юридических лиц;

37) лицо, которое осуществляет исполнительные функции, - председатель и члены коллегиального исполнительного органа, лицо, осуществляющее полномочия единоличного исполнительного органа, или иное физическое лицо, ответственное за управление текущей деятельностью профессионального участника рынков капитала и организованных товарных рынков, или лицо, осуществляющее деятельность по предоставлению информационных услуг на рынках капитала и организованных товарных рынках, и подотчетное по вопросу указанного управления наблюдательному совету или иному органу, ответственному за осуществление надзора, в том числе касающиеся исполнения внутренних документов по предоставлению соответствующих услуг указанными профессиональными участниками или лицами, осуществляющими деятельность по оказанию информационных услуг на рынках капитала и организованных товарных рынках, и работниками таких участников или лиц;

38) лицо, осуществляющее управленческие функции, - физическое лицо, которое:

а) входит в состав наблюдательного совета юридического лица или иного органа, ответственного за осуществление надзора, или

б) является лицом, которое осуществляет исполнительные функции в таком юридическом лице, либо

в) не входит в состав наблюдательного совета юридического лица или иного органа, ответственного за осуществление надзора, и не является лицом, которое осуществляет исполнительные функции, но имеет постоянный доступ к инсайдерской информации, которая прямо или косвенно касается юридического лица, и имеет полномочия принимать управленческие решения, влияющие на дальнейшее развитие и коммерческие перспективы такого юридического лица;

39) лицо, предоставляющее обеспечение, - лицо, которое выступает поручителем, гарантом или залогодателем с целью обеспечения исполнения обязательств по ценным бумагам. Для целей настоящего Закона лицом, предоставляющим обеспечение, также считается страховщик, с которым эмитентом заключен договор страхования финансовых рисков, предметом которого является страхование рисков неисполнения обязательств по ценным бумагам;

40) личная сделка - совершение сделок в отношении финансовых инструментов лицом, которое осуществляет исполнительные функции в профессиональном участнике рынков капитала и организованных товарных рынков или его связанном агенте, работником профессионального участника рынков капитала и организованных товарных рынков или его связанного агента, связанным агентом профессионального участника рынков капитала и организованных товарных рынков или в интересах указанных лиц в любом из следующих случаев:

а) совершение сделок в отношении финансовых инструментов осуществляется не в рамках выполнения такими лицами своих профессиональных обязанностей;

б) совершение сделок в отношении финансовых инструментов осуществляется такими лицами за счет собственных средств или средств лиц, связанных с ними близкими отношениями, или лиц, связанных с ними тесными связями, или клиентов, которые прямо или косвенно предоставляют таким лицам материальную выгоду дополнительно к комиссионному вознаграждению;

41) оферент ценных бумаг (далее - оферент) - физическое или юридическое лицо, которое является владельцем ценных бумаг и осуществляет публичное предложение на условиях публичного договора продажи таких ценных бумаг;

42) официальный канал связи - средства электронной почты, адрес которой указан участником рынков капитала и профессиональным участником организованных товарных рынков в документах, поданных в Национальную комиссию по ценным бумагам и фондовому рынку, или средства комплексной информационной системы Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, с помощью которых Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку осуществляет обмен документами и сообщениями с такими участниками;

43) первый собственник - лицо, право собственности на ценные бумаги у которого возникло в результате заключения и исполнения договора в отношении таких ценных бумаг с эмитентом или лицом, которое действует от имени этого эмитента;

44) погашение эмиссионных ценных бумаг - совокупность действий эмитента и владельцев ценных бумаг, которые осуществляются в установленном Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку порядке и связаны с выполнением эмитентом обязательств по эмиссионным ценным бумагам в установленных законом случаях;

45) должностные лица профессионального участника рынков капитала и организованных товарных рынков - физические лица - председатель и члены наблюдательного совета или другого органа, ответственного за осуществление надзора, председатель и члены коллегиального исполнительного органа (лицо, осуществляющее полномочия единоличного исполнительного органа, и его заместители), корпоративный секретарь, главный бухгалтер, председатель и члены других органов профессионального участника рынков капитала и организованных товарных рынков, образование и компетенция которых предусмотрены его уставом;

46) должностные лица эмитента - физические лица - председатель и члены наблюдательного совета или другого органа, ответственного за осуществление надзора, председатель и члены коллегиального исполнительного органа (лицо, осуществляющее полномочия единоличного исполнительного органа, и его заместители), председатель и члены другого органа эмитента, если образование такого органа предусмотрено уставом общества, а для эмитента - юридического лица публичного права - руководитель и заместители руководителя юридического лица;

47) сделка относительно финансовых инструментов - платный или безвозмездный договор, предметом которого является приобретение и/или прекращение права собственности на инструменты денежного рынка, прав на ценные бумаги и прав по ценным бумагам;

48) проспект ценных бумаг (далее - проспект) - документ, который оформляется при осуществлении публичного предложения ценных бумаг и содержит информацию согласно требованиям, определенным законом;

49) пруденциальные нормативы - количественные и качественные показатели, установленные Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку с целью измерения и оценки рисков в деятельности профессиональных участников рынков капитала и организованных товарных рынков, предотвращения или минимизации негативного влияния указанных рисков на деятельность таких профессиональных участников, которые являются обязательными для соблюдения профессиональными участниками рынков капитала и организованных товарных рынков;

50) регулируемая информация на рынках капитала и организованных товарных рынках (далее - регулируемая информация) - регулярная и особая информация об эмитенте, инсайдерская информация, информация о владельцах голосующих акций более порогового значения пакетов акций, иная информация, подлежащая размещению в базе данных лица, осуществляющего деятельность по обнародованию регулируемой информации от имени участников рынков капитала и профессиональных участников организованных товарных рынков, а также раскрывается в соответствии с требованиями этого Закона;

51) регулируемый рынок - многосторонняя система, которая управляется оператором регулируемого рынка и в установленном Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку порядке обеспечивает согласно недискриминационным правилам, установленным таким оператором регулируемого рынка и зарегистрированным в установленном настоящим Законом порядке, взаимодействие третьих сторон по купле- продаже финансовых инструментов (заключению деривативных контрактов) и создание организационных, технологических, информационных, правовых и других условий для сбора и распространения информации относительно предложения относительно финансовых инструментов, допущенных к торгам на таком регулируемом рынке, и спроса на них и для проведения регулярных торгов такими инструментами, а также обеспечивает централизованное совершение и централизованное выполнение сделок, в том числе клиринг по таким инструментам;

52) регулярные торги - функционирование регулируемого рынка на постоянно действующей основе каждый торговый день в течение календарного года, в результате чего обеспечиваются организационно - технические условия для заключения сделок в отношении активов, допущенных к торгам на таком регулируемом рынке;

53) реструктуризация задолженности по выпуску облигаций (далее - реструктуризация задолженности) - изменение способа и порядка исполнения обязательств (в том числе путем прощения части долга и переводом права требования в капитал) эмитента и/или лица, предоставляющего обеспечение, согласованное собранием владельцев облигаций соответствующего выпуска;

54) решение об эмиссии ценных бумаг (далее - решение об эмиссии) - документ, принимаемый уполномоченным органом (лицом) эмитента, который содержит предусмотренную законодательством информацию и подается в Национальную комиссию по ценным бумагам и фондовому рынку для регистрации выпуска ценных бумаг;

55) размещение ценных бумаг - совершение эмитентом ценных бумаг, в том числе через лицо, уполномоченное действовать от его имени, сделки, результатом которой является приобретение первым владельцем права собственности на такие ценные бумаги в процессе их эмиссии в порядке, установленном законодательством, и с учетом положений проспекта (в случае осуществления публичного предложения) или решения об эмиссии;

56) расчеты по принципу "поставка против оплаты" - механизм расчетов по сделкам в отношении активов, допущенных к торгам на организованном рынке, а также по сделкам, совершенным вне организованного рынка, во время которого в порядке, установленном Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку, происходит поставка соответствующих активов сразу после соответствующего перевода средств и/или прекращения обязательств по результатам неттинга;

57) система управления рисками и гарантий лица, осуществляющего клиринговую деятельность, - комплекс мероприятий лица, осуществляющего клиринговую деятельность, направленных на снижение рисков неисполнения или несвоевременного исполнения допущенных к клирингу обязательств;

58) спецификация деривативного контракта - документ, в котором определяются стандартные (типовые) условия деривативного контракта, который заключается на организованном рынке капитала;

59) срок обращения эмиссионных ценных бумаг (далее - срок обращения) - срок, который начинается со дня, следующего за днем регистрации Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку отчета о результатах эмиссии ценных бумаг и выдачи свидетельства о регистрации соответствующего выпуска ценных бумаг, и заканчивается днем, предшествующим дню начала погашения таких ценных бумаг согласно проспекту или решения об эмиссии;

60) тесные связи - отношения между:

а) ассоциированной компанией и юридическим лицом, относительно которого она является ассоциированной;

б) двумя или более юридическими лицами, связанными контролем;

в) двумя или более юридическими лицами, связанными существенным участием;

г) родственными лицами;

61) товарные операции - договоры, предусматривающие выполнение исключительно путем фактической передачи, перемещения и/или поставке продукции и заключаемые на организованных товарных рынках или вне организованных товарных рынков;

62) торговый день - установленный внутренними документами оператора организованного рынка период времени, в течение которого функционирование многосторонней системы, управление деятельностью которой он осуществляет, обеспечивает возможность совершения третьими лицами сделок в отношении активов, допущенных к торгам на организованном рынке;

63) торговая площадка - регулируемый рынок, МТП или ОТП;

64) торговый репозиторий - акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью или общество с дополнительной ответственностью, которое осуществляет централизованный сбор и ведение учета заключенных деривативных контрактов и заключенных договоров о замене стороны деривативных контрактов, при условии включения его в Реестр торговых репозиториев и получения свидетельства о включении в Реестр;

65) формат проспекта - содержание проспекта, его составных частей, включая их последовательность, требования в отношении которых устанавливаются Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

2. Другие термины употребляются в этом Законе в таких значениях:

термины "ассоциированная компания", "существенное участие", "контролер", "контроль", "кредитное учреждение", "связанное лицо", "родственное лицо", "финансовое учреждение" - в значениях, приведенных в Законе Украины "О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг";

термины "структура собственности юридического лица", "участник юридического лица" - в значениях, приведенных в Законе Украины "О банках и банковской деятельности";

термин "валютные ценности" - в значении, приведенном в Законе Украины "О валюте и валютных операциях";

термины "безупречная деловая репутация", "идентификационные данные" - в значениях, приведенных в Законе Украины "О предотвращении и противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, финансированию терроризма и финансированию распространения оружия массового уничтожения";

термин "платежная организация" - в значении, приведенном в Законе Украины "О платежных системах и переводе средств в Украине";

термины "пороговые значения пакета акций", "значительный пакет акций" - в значениях, приведенных в Законе Украины "Об акционерных обществах";

термины "номинальный держатель", "расчеты по принципу "поставка ценных бумаг против оплаты" - в значениях, приведенных в Законе Украины "О депозитарной системе Украины";

термин "защита информации" - в значении, приведенном в Законе Украины "Об информации";

термин "закладная" - в значении, приведенном в Законе Украины "Об ипотеке";

термин "продукция" - в значении, приведенном в Законе Украины "О товарных биржах";

термины "информационно-коммуникационная система", "информационная система", "электронная  коммуникационная система" - в значениях, приведенных в Законе Украины "О защите информации в информационно-коммуникационных системах";

термины "отчет о платежах в пользу государства", "предприятия, представляющие общественный интерес" - в значениях, приведенных в Законе Украины "О бухгалтерском учете и финансовой отчетности";

термины "субъект аудиторской деятельности", "аудиторский отчет" - в значениях, приведенных в Законе Украины "Об аудите финансовой отчетности и аудиторской деятельности";

термин "сертификат ФОН" - в значении, приведенном в Законе Украины "О финансово - кредитных механизмах и управлении имуществом при строительстве жилья и операциях с недвижимостью".

Статья 3. Правовые основы функционирования рынков капитала и организованных товарных рынков

1. Правовую основу функционирования рынков капитала и организованных товарных рынков составляют Конституция Украины, настоящий Закон, законы Украины "О государственном регулировании рынков капитала и организованных товарных рынков", "О депозитарной системе Украины", "Об институтах совместного инвестирования", другие законы Украины относительно указанной сферы, а также международные договоры Украины, согласие на обязательность которых предоставлено Верховной Радой Украины, и другие акты законодательства Украины.

2. Во исполнение обязательств Украины по Соглашению об ассоциации между Украиной, с одной стороны, и Европейским Союзом, Европейским сообществом по атомной энергии и их государствами-членами, с другой стороны, этот Закон и нормативно-правовые акты Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, указанные в этом Законе, направлены на имплементацию актов законодательства Европейского Союза в сфере рынков капитала и организованных товарных рынков, в частности:

1) Директивы №98/26/ЕС от 19 мая 1998 года;

2) Директивы №2002/47/ЕС от 6 июня 2002 года;

3) Директивы №2002/87/ЕС от 16 декабря 2002 года;

4) Директивы №2004/109/ЕС от 15 декабря 2004 года;

5) Регламента (ЕС) №648/2012 от 4 июля 2012 года;

6) Директивы №2013/36/ЕС от 26 июня 2013 года;

7) Регламента (ЕС) №575/2013 от 26 июня 2013 года;

8) Директивы №2014/65/ЕС от 15 мая 2014 года;

9) Регламента (ЕС) №600/2014 от 15 мая 2014 года;

10) Регламента (ЕС) №596/2014 от 16 апреля 2014 года;

11) Регламента (ЕС) №2017/1129 от 14 июня 2017 года;

12) Регламента (ЕС) №909/2014 от 23 июля 2014 года;

13) других актов ЕС, разработанных во исполнение или дополнение актов, указанных в пунктах 1 - 12 данной части.

Статья 4. Рынки капитала

1. Рынки капитала - это фондовый рынок, рынок деривативных финансовых инструментов и денежный рынок.

Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) - это совокупность участников фондового рынка и правоотношений между ними относительно эмиссии (выдачи), обращения, исполнения обязательств, выкупа и учета ценных бумаг (в том числе деривативных ценных бумаг).

Рынок деривативных финансовых инструментов - это совокупность участников рынка деривативных финансовых инструментов и правоотношений между ними, возникающих при эмиссии деривативных ценных бумаг, заключении деривативных контрактов, совершении и исполнении сделок в отношении деривативных ценных бумаг, заключении и исполнении договоров о замене стороны деривативных контрактов, исполнении обязательств по деривативным финансовым инструментам.

Денежный рынок - это совокупность участников денежного рынка и правоотношений между ними, возникающие во время совершения сделок по инструментам денежного рынка и валютных ценностей.

2. Участники рынков капитала - это участники фондового рынка, участники рынка деривативных финансовых инструментов, и участники денежного рынка.

Участники фондового рынка - это эмитенты, в том числе иностранные, или лица, издавшие неэмиссионные ценные бумаги, лица, которые предоставляют обеспечение, инвесторы в финансовые инструменты, которые приобрели права собственности на ценные бумаги, администраторы, профессиональные участники рынков капитала, лица, осуществляющие деятельность, связанную с рынками капитала и организованными товарными рынками, объединения профессиональных участников рынков капитала.

Участники рынка деривативных финансовых инструментов - это эмитенты деривативных ценных бумаг, инвесторы в финансовые инструменты, которые являются сторонами деривативных контрактов, инвесторы в финансовые инструменты, которые приобрели права собственности на деривативные ценные бумаги, профессиональные участники рынков капитала, лица, осуществляющие деятельность, связанную с рынками капитала и организованными товарными рынками, объединения профессиональных участников рынков капитала, а также юридические лица, осуществляющие деятельность, указанную в части шестнадцатой статьи 44 настоящего Закона.

Участники денежного рынка - это эмитенты инструментов денежного рынка, лица, которые выдали неэмиссионные инструменты денежного рынка, лица, которые предоставляют обеспечение, инвесторы в финансовые инструменты, которые приобрели права собственности на инструменты денежного рынка, профессиональные участники рынков капитала и лица, осуществляющие деятельность, связанную с рынками капитала и организованными товарными рынками.

Эмитент - это юридическое лицо, территориальная община в лице представительного органа местного самоуправления, государство в лице уполномоченных им органов государственной власти, международная финансовая организация, которые от своего имени размещают эмиссионные ценные бумаги и берут на себя обязательства по таким ценным бумагам перед их владельцами.

Иностранный эмитент - это созданное в соответствии с законодательством другого государства юридическое лицо, осуществляющее эмиссию ценных бумаг на территории Украины, или юридическое лицо, ценные бумаги которого зарегистрированы в соответствии с законодательством другого государства и допуск к обращению на территории Украины которых предоставлен Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

Согласно Закону Украины "О санкциях" могут быть запрещены или ограничены эмиссия и обращение ценных бумаг эмитента, созданного в соответствии с законодательством государства, осуществляющего вооруженную агрессию против Украины в значении, приведенном в статье 1 Закона Украины "Об обороне Украины", и/или прямо или косвенно контролируется лицами, являющимися резидентами указанного государства.

Лицо, которое выдало неэмиссионную ценную бумагу, - это физическое лицо, в том числе физическое лицо-иностранец или юридическое лицо, в том числе иностранное юридическое лицо, которое от своего имени выдает (заполняет) сертификат (бланк) неэмиссионной ценной бумаги и берет на себя обязательства по такой ценной бумаге перед его владельцем.

Инвесторы в финансовые инструменты - это физические и юридические лица, в том числе физические лица-иностранцы и иностранные юридические лица, которые приобрели права собственности на финансовые инструменты с целью получения дохода от вложенных средств и/или сохранения стоимости вложенных активов, и/или приобретения соответствующих прав, предоставляемых владельцу финансовых инструментов в соответствии с законодательством, либо в рамках исполнения полномочий по государственному управлению в соответствующей сфере, или которые являются сторонами деривативных контрактов.

Институциональные инвесторы - это инвесторы в финансовые инструменты, которые являются институтами совместного инвестирования (паевыми и корпоративными инвестиционными фондами), инвестиционными фондами, взаимными фондами инвестиционных компаний, негосударственными пенсионными фондами, фондами банковского управления, страховыми компаниями, другими финансовыми учреждениями, которые осуществляют операции с финансовыми активами в интересах третьих лиц за собственный счет или за счет таких лиц, а в случаях, предусмотренных законодательством, - также за счет привлеченных от других лиц финансовых активов.

Особенности инвестирования институциональными инвесторами определяются законом.

Квалифицированные инвесторы в финансовые инструменты (профессиональные клиенты) (далее - квалифицированные инвесторы) - это инвесторы в финансовые инструменты, которые обладают умениями, опытом и знаниями в области рынков капитала, достаточными для принятия ими самостоятельных инвестиционных решений и оценки рисков относительно совершения сделок в отношении финансовых инструментов. Квалифицированными инвесторами являются лица, определенные статьей 6 этого Закона.

Саморегулируемая организация профессиональных участников рынков капитала - это объединение профессиональных участников рынков капитала, которое соответствует требованиям, установленным Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

Профессиональные участники рынков капитала - это юридические лица, которые функционируют в организационно - правовой форме акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью или общества с дополнительной ответственностью, осуществляющих на рынках капитала профессиональную деятельность, виды которой определены законом. Центральный депозитарий ценных бумаг имеет статус профессионального участника рынков капитала.

Национальный банк Украины осуществляет профессиональную деятельность на рынках капитала в соответствии с законом. Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку по согласованию с Национальным банком Украины может устанавливать особенности осуществления Национальным банком Украины профессиональной деятельности на рынках капитала.

Профессиональным участником рынков капитала не может быть юридическое лицо, которое отвечает хотя бы одному из следующих критериев:

1) юридическое лицо создано в соответствии с законодательством государства, осуществляющего вооруженную агрессию против Украины в значении, приведенном в статье 1 Закона Украины "Об обороне Украины";

2) к юридическому лицу применены санкции согласно Закону Украины "О санкциях";

3) юридическое лицо включено в перечень лиц, связанных с осуществлением террористической деятельности или в отношении которых применены международные санкции;

4) юридическое лицо подконтрольно лицам, указанным в пунктах 1 - 3 настоящей части, или имеет таких лиц среди владельцев существенного участия;

5) юридическое лицо не соответствует требованиям, установленным законодательством, к профессиональным участникам рынков капитала.

3. Торговля финансовыми инструментами осуществляется на организованных рынках капитала и вне них.

Организованными рынками капитала являются регулируемые рынки (фондовые, деривативных контрактов, денежные), МТП (фондовые, деривативных контрактов) и ОТП (облигаций и деривативных контрактов).

4. Если иное не установлено законом или одна из сторон сделки не требует иного, сделки в отношении финансовых инструментов, которые совершаются вне организованного рынка, не требующих нотариального удостоверения.

(В статью 4 внесены изменения в соответствии с Законом Украины от 30.06.2021 №1587-IX)
(см. предыдущую редакцию)

Статья 5. Товарные рынки

1. Товарный спот - рынок - это совокупность участников товарных рынков и правоотношений между ними относительно купли-продажи, передачи, перемещения, поставки, мены продукции путем заключения товарных спот-контрактов.

Товарный спот-контракт - это договор, условия которого предусматривают, что фактическая передача, перемещение, поставка, мена продукции запланировано осуществляется в пределах наибольшего из следующих промежутков времени:

1) двух рабочих дней;

2) промежутка времени, определенного обычаем делового оборота, зафиксированным в правилах товарной биржи.

2. Участниками товарных спот - рынков являются профессиональные участники организованных товарных рынков, субъекты хозяйствования, осуществляющие продажу и/или покупку, передачу, распределение, поставку продукции, и другие лица, отнесенные законодательством к участникам товарных спот-рынков.

3. Профессиональными участниками организованных товарных рынков являются юридические лица, которые осуществляют профессиональную деятельность по организации торговли продукцией, профессиональную деятельность по организации заключения деривативных контрактов на товарных биржах, а именно товарные биржи.

Профессиональным участником организованных товарных рынков не может быть юридическое лицо, которое отвечает хотя бы одному из следующих критериев:

1) юридическое лицо создано в соответствии с законодательством государства, осуществляющего вооруженную агрессию против Украины в значении, приведенном в статье 1 Закона Украины "Об обороне Украины";

2) к юридическому лицу применены санкции согласно Закону Украины "О санкциях";

3) юридическое лицо включено в перечень лиц, связанных с осуществлением террористической деятельности или в отношении которых применены международные санкции;

4) юридическое лицо подконтрольно лицам, указанным в пунктах 1 - 3 настоящей части, или имеет таких лиц среди владельцев существенного участия;

5) юридическое лицо не соответствует требованиям, установленным законодательством, к профессиональным участникам организованных товарных рынков.

4. Профессиональная деятельность по организации торговли продукцией на товарных биржах, профессиональная деятельность по организации заключения деривативных контрактов на товарных биржах осуществляется исключительно товарными биржами на основании соответствующих лицензий, выданных Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку, кроме случаев, предусмотренных законодательством.

5. Перечень видов продукции, торговля которыми осуществляется на организованных товарных рынках, утверждается Кабинетом Министров Украины.

(В статью 5 внесены изменения в соответствии с Законом Украины от 30.06.2021 №1587-IX)
(см. предыдущую редакцию)

Статья 6. Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы

1. Квалифицированными инвесторами являются:

1) международные финансовые организации;

2) иностранные государства и их центральные банки;

3) государство Украина в лице центрального органа исполнительной власти, уполномоченного на реализацию государственной бюджетной политики в сфере управления государственным долгом и гарантированным государством долгом;

4) Национальный банк Украины;

5) профессиональные участники рынков капитала, банки и страховые компании;

6) иностранные финансовые учреждения, отвечающие критериям, установленным Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку;

7) юридические лица, в том числе созданные по законодательству другого государства, если они отвечают, по крайней мере, двум из следующих критериев:

а) итог баланса составляет не менее 20 миллионов гривен;

б) годовой чистый доход от реализации товаров, работ и услуг за последний финансовый год составляет не менее 40 миллионов гривен;

в) собственные средства составляют не менее 2 миллионов гривен. Методика расчета собственных средств для целей этого Закона утверждается Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

2. Другие лица, которые являются клиентами инвестиционной фирмы, кроме указанных в части первой настоящей статьи, могут быть признаны квалифицированными инвесторами, в целом или в отношении конкретной финансовой услуги и/или в отношении отдельного правомочия или типов сделок в отношении финансовых инструментов в случае соответствия, по крайней мере, двум из следующих критериев:

1) в течение последних четырех кварталов заключали и выполняли ежеквартально не менее 10 сделок в отношении финансовых инструментов, размер которых является значительным в соответствии с критериями, определенными Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку;

2) владеют средствами, размещенными на банковских счетах, и ценными бумагами на общую сумму более 0,5 миллиона гривен;

3) имеют опыт проведения операций на рынках капитала не менее одного года или имеют стаж работы в финансовом учреждении (или иностранном юридическом лице, которое имеет аналогичный статус в соответствии с законодательством другого государства) по соответствующей специальности не менее одного года.

3. Лица, указанные в части второй настоящей статьи, могут в порядке, установленном настоящим Законом и внутренними документами инвестиционной фирмы, требования к которым определены Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку, обратиться к такой инвестиционной фирме и быть ею признаны квалифицированными инвесторами для целей предоставления этой инвестиционной фирмой конкретной финансовой услуги (конкретных финансовых услуг) и/или в отношении отдельного правомочия (отдельных сделок) в отношении финансовых инструментов.

Для признания лица квалифицированным инвестором инвестиционная фирма, кроме проверки соответствия лица критериям, указанным в части второй настоящей статьи, должна выполнить соответствующие письменные процедуры с целью оценки умений, опыта и знаний физического лица или представителей юридического лица (клиента), предоставляющие достаточные основания полагать, что в связи с предполагаемыми сделками и/или финансовыми услугами клиент может самостоятельно принять решение относительно инвестирования и взять на себя связанные с этим риски.

Лицо (клиент) может быть признано квалифицированным инвестором только в случае соблюдения такого порядка:

1) такое лицо (клиент) должно письменно уведомить инвестиционную фирму о том, что оно (он) желает, чтобы его (его) признали квалифицированным инвестором в целом или в отношении конкретной финансовой услуги и/или в отношении отдельного правомочия (отдельных типов сделок) в отношении финансовых инструментов;

2) инвестиционная фирма должна уведомить такое лицо (клиента) в письменной форме о правах квалифицированных инвесторов по сравнению с правами неквалифицированных инвесторов;

3) такое лицо (клиент) должно письменно в отдельном документе, ином, чем договор о предоставлении финансовых услуг, подтвердить, что оно осознает последствия применения к нему положений законодательства о квалифицированных инвесторах.

До проведения необходимых процедур по признанию лица квалифицированным инвестором инвестиционная фирма должна применять к такому лицу положения законодательства о квалифицированных инвесторах при оказании конкретной финансовой услуги и/или в отношении отдельного правомочия (отдельных типов сделок) в отношении финансовых инструментов.

4. Клиенты, признанные квалифицированными инвесторами, и квалифицированные инвесторы, указанные в пунктах 5, 6, 7 части первой настоящей статьи, обязаны информировать инвестиционную фирму о любом изменении, которое может повлиять на их соответствие критериям, определенным этой статьей.

Проверка соответствия клиента - квалифицированного инвестора критериям, которые дают основания для применения к нему законодательства о квалифицированных инвесторах, проводится инвестиционной фирмой:

1) в случае получения сообщения клиента - квалифицированного инвестора об изменении, которое может повлиять на его соответствие критериям, определенным этой статьей, - не позднее окончания следующего рабочего дня;

2) в случае если клиент признан квалифицированным инвестором, в частности, на основании критерия, предусмотренного пунктом 1 части второй этой статьи, - не менее одного раза в квартал, в течение первых пяти рабочих дней квартала.

В случае если инвестиционной фирме станет известно, что клиент - квалифицированный инвестор перестал соответствовать критериям, определенным настоящей статьей, инвестиционная фирма должна по собственной инициативе пересмотреть статус квалифицированного инвестора.

Независимо от признания лица квалифицированным инвестором это лицо имеет право в любое время подать инвестиционной фирме письменное заявление о том, что оно желает, чтобы положения законодательства о квалифицированных инвесторах не применялись к нему в будущем относительно отдельного правомочия (отдельных типов сделок) в отношении финансовых инструментов.

5. Инвесторы, которые не являются или не были признаны квалифицированными, являются неквалифицированными инвесторами.

Статья 7. Финансовые инструменты

1. Финансовыми инструментами являются:

1) ценные бумаги, в том числе ценные бумаги институтов совместного инвестирования;

2) инструменты денежного рынка;

3) опционы, фьючерсы, свопы, контракты на будущую процентную ставку и любые другие деривативные контракты, базовым активом которых являются ценные бумаги, валюта или другие деривативные контракты, базовым показателем которых являются процентные ставки, доходность, индексы и курс, и которые могут быть выполнены в виде физической поставки (поставочные деривативные контракты) или расчетов (расчетные деривативные контракты);

4) опционы, фьючерсы, свопы, форварды и другие деривативные контракты, базовым активом которых является продукция, которые должны или могут быть выполнены в виде расчетов по выбору одной из сторон (смешанные деривативные контракты), кроме случаев неплатежеспособности или других случаев прекращения обязательств;

5) опционы, фьючерсы, свопы и другие деривативные контракты, базовым активом которых является продукция, заключаемые на торговых площадках и могут быть выполнены в виде физической поставки (поставочные деривативные контракты), кроме контрактов (договоров), предусмотренных частью второй этой статьи;

6) опционы, фьючерсы, свопы, форварды и другие деривативные контракты, базовым активом которых является продукция, которые могут быть выполнены в виде физической поставки (поставочные деривативные контракты) и которые не указаны в пункте 5 настоящей части, заключаются не в коммерческих целях и имеют характеристики иного деривативного финансового инструмента;

7) деривативные финансовые инструменты, предусматривающие передачу кредитного риска, в частности, кредитные ноты и кредитные дефолтные свопы;

8) финансовые контракты на разницу цен;

9) опционы, фьючерсы, свопы, контракты на будущую процентную ставку и любые другие деривативные контракты, касающиеся климатических параметров, ставок фрахта, показателей инфляции или других показателей экономической статистики, которые должны быть выполнены в виде расчетов (расчетные деривативные контракты) или могут быть выполнены в виде расчетов по выбору одной из сторон (смешанные деривативные контракты), кроме случаев неплатежеспособности или других случаев прекращения обязательств;

10) деривативные контракты, касающиеся активов, прав, обязательств, индексов, курсов, которые не указаны в этой части и которые имеют характеристики иного деривативного финансового инструмента, в том числе заключаемые на регулируемом рынке, ОТП или МТП.

2. Не являются финансовыми инструментами:

1) контракты (договоры) по оптовым энергетическим продуктам, которые составляются на ОТП, вне организованного рынка или на любой торговой площадке/месте (централизованном или децентрализованном организованном рынке), которые не являются МТП или регулируемым рынком, и по которым поставка является обязательной, а также контракты на разницу цен в отношении энергетических продуктов/услуг и договора о предоставлении услуги по обеспечению стабильности цены на электрическую энергию, по которым поставка не является обязательной;

2) поставочные опционы, фьючерсы, свопы, форварды и другие деривативные контракты, базовым активом которых является продукция, не указанные в пункте 6 части первой настоящей статьи, заключаются в коммерческих целях и не имеют характеристики другого деривативного финансового инструмента;

3) товарные спот-контракты, независимо от площадки/места торговли (рынка, на котором они торгуются);

4) товарные форвардные контракты (договоры) по оптовым энергетическим продуктам с физической поставкой, торговля которыми осуществляется на площадках/рынках, иных, чем БТМ и регулируемый рынок.

3. Инструменты денежного рынка - это казначейские обязательства Украины, сберегательные сертификаты банков, депозитные сертификаты банков, векселя, а также другие инструменты (в том числе ценные бумаги), имеющие все из следующих характеристик:

1) имеют стоимость, которая может быть определена в любой момент времени;

2) не являются деривативными финансовыми инструментами;

3) имеют период до погашения в момент эмиссии (выдачи) 397 дней или меньше.

4. Для целей этой статьи оптовым энергетическим продуктом является:

1) договоры купли-продажи электрической энергии или природного газа с физической поставкой в Украине;

2) деривативные контракты, базовым активом которых являются электрическая энергия или природный газ, которые производятся (добываются), поставляемые или торговля которыми осуществляется в Украине или в государствах-сторонах Энергетического Сообщества;

3) деривативные контракты о передаче/транспортировке или распределению электрической энергии или природного газа в Украине или в государствах-сторонах Энергетического Сообщества;

4) контракты/договоры (сделки) относительно транспортировки/передачи или распределения природного газа или электрической энергии;

5) договоры поставки и распределения электрической энергии или природного газа конечным потребителям, в случае если суммарная максимальная мощность потребления электрической энергии или газа установками конечного потребителя превышает пороговые значения, определенные нормативно-правовыми актами Национальной комиссии, осуществляющей государственное регулирование в сферах энергетики и коммунальных услуг.

5. Для целей этой статьи физической поставкой продукции, являющейся предметом договора, в частности, являются:

1) фактическая поставка предмета договора;

2) передача документа, удостоверяющего право собственности на соответствующие товары или соответствующее количество соответствующих товаров;

3) иные, предусмотренные законом, способы передачи права собственности на определенное количество продукции без физической его поставки, включая номинацию, представление графиков, сообщения относительно природного газа или электрической энергии.

6. Оптовый энергетический продукт считается таким, относительно которого физическая поставка является обязательной, если выполняются все следующие условия:

1) его условия обеспечивают обязательное наличие у сторон технической возможности осуществить физическую поставку и принять продукцию, которая является предметом договора. Сделки, стороной которых являются операторы системы передачи, операторы газотранспортной системы, являются такими, которые обеспечивают обязательное наличие у сторон технической возможности осуществить физическую поставку и принять продукцию, которая является предметом договора;

2) его условиями предусмотрены безусловные и безотзывные обязательства сторон осуществить физическую поставку и принять продукцию, которая является предметом договора;

3) его условия не предусматривают возможности ни одной из сторон выполнить обязательства по осуществлению поставки или принятию продукции, являющейся предметом договора, путем замены поставки осуществлением денежных расчетов;

4) его условия не предусматривают возможности прекращения обязательств по такой сделке путем зачета встречных однородных требований (кроме зачета однородных денежных требований и операционного неттинга на рынке электрической энергии или природного газа).

7. Для целей этой статьи деривативный контракт является таким, который составляется в коммерческих целях, если выполняются все следующие условия:

1) стороной является оператор системы передачи, оператор газотранспортной системы;

2) деривативный контракт заключается с целью обеспечения баланса между спросом и предложением на электрическую энергию или природный газ в реальном времени, в том числе контракты (договоры) на приобретение вспомогательных услуг.

8. Для целей этой статьи деривативный контракт является таким, который имеет характеристики другого деривативного финансового инструмента, если выполняются все следующие условия:

1) контракт соответствует одному из следующих критериев:

а) контракт допущен к торгам на многосторонней системе в иностранном государстве, которое обеспечивает выполнение функций регулируемого рынка, МТП или ОТП;

б) условиями контракта предусмотрена возможность его заключения исключительно на регулируемом рынке, МТП или ОТП, или на многосторонней системе в иностранном государстве, которое обеспечивает выполнение функций регулируемого рынка, МТП или ОТП;

в) контракт идентичен контракту, который допущен к торгам на многосторонней системе в иностранном государстве, которое обеспечивает выполнение функций регулируемого рынка, МТП или ОТП, в части цены, лота, даты поставки и прочих условий;

2) контракт является стандартизированным, в результате чего цена, дата поставки и иные условия устанавливаются в нем путем ссылки на опубликованные цены, стандартные лоты или стандартные сроки поставки;

3) контракт (договор) не подпадает под исключения, предусмотренные частью второй этой статьи.

(В статью 7 внесены изменения в соответствии с Законом Украины от 29.07.2022 №2479-IX)
(см. предыдущую редакцию)

Раздел II Ценные бумаги

Статья 8. Ценные бумаги и их классификация

1. Ценной бумагой является документ установленной формы с соответствующими реквизитами, удостоверяющий денежное или другое имущественное право, который определяет взаимоотношения эмитента ценной бумаги (лица, выдавшего ценную бумагу) и лица, имеющего права на ценную бумагу, и предусматривает выполнение обязательств по таким ценным бумагам, а также возможность передачи прав на ценную бумагу и прав по ценной бумаге другим лицам.

2. Ценные бумаги по порядку их размещения или выдачи делятся на эмиссионные или неэмиссионные.

Эмиссионные ценные бумаги - это ценные бумаги, удостоверяющие одинаковые права их владельцев в пределах одного выпуска ценных бумаг в отношении лица, которое берет на себя соответствующие обязательства (эмитента).

К эмиссионным ценным бумагам относятся:

1) акции;

2) акции корпоративных инвестиционных фондов;

3) корпоративные облигации;

4) облигации местных займов;

5) государственные облигации Украины;

6) облигации международных финансовых организаций;

7) депозитные сертификаты банков;

8) ипотечные облигации;

9) сертификаты фондов операций с недвижимостью (далее - сертификаты ФОН);

10) инвестиционные сертификаты;

11) казначейские обязательства Украины;

12) государственные деривативы;

13) опционные сертификаты;

14) фондовые варранты;

15) кредитные ноты;

16) депозитарные расписки. .

3. Ценные бумаги существуют в электронной (электронные ценные бумаги) и бумажной (бумажные ценные бумаги) формах.

Электронная ценная бумага отражается в виде учетной записи на счете в ценных бумагах в системе депозитарного учета ценных бумаг.

Бумажный ценная бумага оформляется на материальном носителе как документ, содержащий наименование вида ценной бумаги, а также определенные законодательством реквизиты.

4. Ценные бумаги по форме выпуска (выдачи) могут быть на предъявителя, именные или ордерные.

Права на ценную бумагу и права по ценной бумаге, которая существует в бумажной форме, принадлежат:

1) предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя);

2) лицу, указанному в ценной бумаге (именная ценная бумага);

3) лицу, указанному в ценной бумаге, которое может само реализовать эти права или назначить своим приказом другое уполномоченное лицо (ордерная ценная бумага). При этом такой приказ (индоссамент) может быть полным (с указанием имени лица, которому передаются права по такой ордерной ценной бумаге) или бланковым (без указания лица, которому передаются права по такой ордерной ценной бумаге).

Права на ценную бумагу и права по ценной бумаге, которая существует в электронной форме, принадлежат владельцу счета в ценных бумагах, открытого в депозитарном учреждении, или другому лицу в установленных законодательством случаях.

Эмитент ценных бумаг на предъявителя не имеет права на получение из системы депозитарного учета ценных бумаг информации о владельцах таких ценных бумаг в любой форме, кроме случаев, предусмотренных Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

Эмитент именных ценных бумаг имеет право на получение из системы депозитарного учета ценных бумаг информации о владельцах таких ценных бумаг в форме реестра владельцев именных ценных бумаг.

5. Ордерные ценные бумаги могут существовать исключительно в бумажной форме.

6. Эмиссионные ценные бумаги могут быть по форме выпуска исключительно именными или на предъявителя.

Именные эмиссионные ценные бумаги существуют исключительно в электронной форме.

Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя могут существовать в бумажной и электронной формах. Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя, которые существуют в бумажной форме, могут быть обездвижены - переведены в электронную форму существования путем депонирования таких ценных бумаг на счетах в ценных бумагах в Центральном депозитарии ценных бумаг или в Национальном банке Украины согласно компетенции, установленной Законом Украины "О депозитарной системе Украины" в установленном Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку порядке. Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя, которые существуют в электронной форме, не могут быть переведены в бумажную форму.

Неэмиссионные ценные бумаги могут существовать в бумажной или электронной форме.

7. В Украине в гражданском обороте могут быть такие группы ценных бумаг:

1) паевые ценные бумаги - ценные бумаги, удостоверяющие участие владельца таких ценных бумаг (инвестора) в уставном капитале и/или активах эмитента (в том числе активах, находящихся в управлении эмитента) и предоставляют их владельцу (инвестору) право на получение части прибыли (дохода), в частности, в виде дивидендов, и другие права, установленные законодательством, а также проспектом или решением об эмиссии, а для ценных бумаг институтов совместного инвестирования - проспектом (решением об эмиссии) института совместного инвестирования. К паевым ценным бумагам относятся:

а) акции;

б) инвестиционные сертификаты;

в) сертификаты ФОН;

г) акции корпоративных инвестиционных фондов;

2) долговые ценные бумаги - ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа и предусматривающие обязанность эмитента или лица, выдавшего неэмиссионную ценную бумагу, уплатить в определенный срок средства, передать товары или предоставить услуги, а также другие права владельца и обязанности эмитента и лиц, предоставляющих обеспечение по облигациям. К долговым ценным бумагам относятся:

а) корпоративные облигации;

б) государственные облигации Украины;

в) облигации местных займов;

г) казначейские обязательства Украины;

ґ) сберегательные сертификаты банков;

д) депозитные сертификаты банков;

е) векселя;

є) облигации международных финансовых организаций;

3) ипотечные ценные бумаги - ценные бумаги, выпуск которых обеспечен ипотечным покрытием и которые удостоверяют право владельцев на получение от эмитента принадлежащих им средств. К ипотечным ценным бумагам относятся:

а) ипотечные облигации;

б) закладные;

4) деривативные ценные бумаги - ценные бумаги, удостоверяющие право владельца в определенных проспектом (решением об эмиссии ценных бумаг) в случаях и порядке требовать от эмитента приобретения или продажи базового актива и/или реализации установленных проспектом (решением об эмиссии ценных бумаг) прав в отношении базового актива, и/или осуществления платежа (платежей) в зависимости от значения базового показателя. К деривативным ценным бумагам относятся:

а) опционные сертификаты;

б) фондовые варранты;

бесплатный документ

Текст редакции доступен после авторизации.

Раздел I Общие положения Статья 1. Сфера применения Закона Статья 2. Определение терминов Статья 3. Правовые основы функционирования рынков капитала и организованных товарных рынков Статья 4. Рынки капитала Статья 5. Товарные рынки Статья 6. Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы Статья 7. Финансовые инструменты Раздел II Ценные бумаги Статья 8. Ценные бумаги и их классификация Статья 9. Акции Статья 10. Акции корпоративного инвестиционного фонда Статья 11. Облигации Статья 12. Корпоративные облигации Статья 13. Целевые корпоративные облигации, погашение которых осуществляется путем передачи объекта (части объекта) жилищного строительства Статья 14. Конвертируемые корпоративные облигации Статья 15. Облигации местных займов Статья 16. Государственные облигации Украины Статья 17. Инфраструктурные облигации Статья 18. Зеленые облигации Статья 19. Облигации международных финансовых организаций Статья 20. Казначейские обязательства Украины Статья 21. Инвестиционные сертификаты Статья 22. Опционные сертификаты Статья 23. Фондовые варранты Статья 24. Кредитные ноты Статья 25. Депозитарные расписки Статья 26. Сберегательные сертификаты банков Статья 27. Депозитные сертификаты банков Статья 28. Вексель Статья 29. Залоговая Статья 30. Государственный дериватив Раздел III Деривативные контракты и их виды Статья 31. Деривативные контракты и их классификация Статья 32. Базовый актив и базовый показатель Статья 33. Виды деривативных контрактов Статья 34. Рынок деривативных контрактов Раздел IV Заключение и исполнение финансовых инструментов и сделок по ним Статья 35. Переход прав на ценные бумаги и прав по ценным бумагам Статья 36. Особенности заключения и исполнения деривативных контрактов и сделок в отношении финансовых инструментов Статья 37. Конвертация ценных бумаг Статья 38. Окончательность проведения расчетов по деривативным контрактам, договорам относительно финансовых инструментов, сделки в отношении валютных ценностей и по товарным операциям Статья 39. Неплатежеспособность стороны сделки в отношении финансовых инструментов или валютных ценностей, стороны деривативного контракта или товарной операции Статья 40. Ликвидационный неттинг Раздел V Профессиональная деятельность на рынках капитала и организованных товарных рынках Статья 41. Виды профессиональной деятельности на рынках капитала и организованных товарных рынках Статья 42. Типы профессиональных участников рынков капитала и организованных товарных рынков Статья 43. Системно важные профессиональные участники рынков капитала и организованных товарных рынков Статья 44. Деятельность по торговле финансовыми инструментами Статья 45. Осуществление деятельности по торговле финансовыми инструментами Статья 46. Обязанности инвестиционной фирмы при оказании услуг клиенту Статья 47. Раскрытие информации инвестиционной фирмой Статья 48. Многосторонняя система организованного рынка Статья 49. Профессиональная деятельность по организации торговли финансовыми инструментами Статья 50. Рынок малых и средних предприятий Статья 51. Операторы организованных рынков Статья 52. Образование и функционирование организованных рынков Статья 53. Правила функционирования организованного рынка Статья 54. Перечень организованных рынков Статья 55. Алгоритмическая торговля Статья 56. Механизмы поддержания ликвидности Статья 57. Требования к предоставлению информации оператором организованного рынка Статья 58. Клиринговая деятельность Статья 59. Осуществление клиринговой деятельности по определению обязательств Статья 60. Осуществление клиринговой деятельности центрального контрагента Статья 61. Получение статуса клирингового учреждения Статья 62. Правила клиринга Статья 63. Организация клиринга Статья 64. Порядок наложения ареста или установления иного ограничения на право распоряжения имущественными правами в системе клирингового учета Статья 65. Депозитарная деятельность Статья 66. Деятельность по управлению активами институциональных инвесторов Статья 67. Деятельность по управлению имуществом для финансирования объектов строительства и/или осуществления операций с недвижимостью Статья 68. Деятельность по администрированию негосударственных пенсионных фондов Статья 69. Совмещение между собой отдельных видов профессиональной деятельности на рынках капитала Статья 70. Требования к профессиональным участникам рынков капитала и организованных товарных рынков, а также лицам, имеющим существенное участие Статья 71. Лицензирование профессиональной деятельности на рынках капитала и организованных товарных рынках Статья 72. Основания для отказа в выдаче лицензии на осуществление определенного вида деятельности на рынках капитала и организованных товарных рынках Статья 73. Основания для аннулирования лицензии на осуществление определенного вида деятельности на рынках капитала и организованных товарных рынках Статья 74. Участие в профессиональных участниках рынков капитала и организованных товарных рынков Статья 75. Последствия несоблюдения требований относительно приобретения или увеличения участия в профессиональном участнике рынков капитала и организованных товарных рынков Статья 76. Корпоративное управление в профессиональных участниках рынков капитала и организованных товарных рынков Раздел VI Деятельность, связанная с рынками капитала и организованными товарными рынками Статья 77. Деятельность по предоставлению информационных услуг на рынках капитала и организованных товарных рынках, которая требует авторизации Статья 78. Лица, которые имеют право осуществлять деятельность по предоставлению информационных услуг на рынках капитала и организованных товарных рынках Статья 79. Порядок авторизации Статья 80. Аннулирование свидетельства о включении в Реестр уполномоченных лиц Статья 81. Требования к деятельности по обнародованию регулируемой информации от имени участников рынков капитала и профессиональных участников организованных товарных рынков Статья 82. Требования к деятельности по распространению в режиме непрерывного обновления консолидированной информации Статья 83. Требования к деятельности по предоставлению отчетных данных Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Статья 84. Реестр связанных агентов Статья 85. Деятельность связанного агента Статья 86. Деятельность торгового репозитория Статья 87. Лица, которые имеют право осуществлять деятельность торгового репозитория на рынках капитала и организованных товарных рынках Статья 88. Порядок авторизации торговых репозиториев Статья 89. Аннулирование свидетельства о включении в Реестр торговых репозиториев Статья 90. Требования к торговому репозиторию Раздел VII Эмиссия и обращение ценных бумаг Статья 91. Эмиссия ценных бумаг Статья 92. Этапы эмиссии ценных бумаг Статья 93. Регистрация и отказ в регистрации выпуска ценных бумаг Статья 94. Учет зарегистрированных выпусков ценных бумаг Статья 95. Отчет о результатах эмиссии ценных бумаг Статья 96. Недобросовестная эмиссия ценных бумаг Статья 97. Публичное предложение ценных бумаг Статья 98. Проспект ценных бумаг Статья 99. Утверждение проспекта ценных бумаг Статья 100. Действительность проспекта ценных бумаг и внесение в него изменений Статья 101. Язык проспекта ценных бумаг Статья 102. Раскрытие информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг Статья 103. Осуществление публичного предложения эмитентом в процессе эмиссии Статья 104. Проспект ценных бумаг в случае осуществления публичного предложения выкупленных эмитентом ценных бумаг Статья 105. Проспект ценных бумаг в случае осуществления публичного предложения ценных бумаг оферентом Статья 106. Проспект ценных бумаг в случае осуществления допуска ценных бумаг к торгам на регулируемом фондовом рынке Статья 107. Эмиссия отдельных видов ценных бумаг Раздел VIII Собрание владельцев облигаций и администратор Статья 108. Сфера применения законодательства о собрании владельцев облигаций и администраторе Статья 109. Компетенция собрания владельцев облигаций Статья 110. Порядок организации проведения собраний держателей облигаций лицом, ответственным за проведение собраний Статья 111. Порядок принятия решений собранием владельцев облигаций Статья 112. Права и обязанности лица, ответственного за проведение собраний Статья 113. Дефолт по облигациям Статья 114. Назначение администратора Статья 115. Прекращение полномочий администратора Статья 116. Договор о назначении администратора Статья 117. Вознаграждение администратора Статья 118. Права и обязанности администратора Статья 119. Конфликт интересов и ответственность администратора Статья 120. Действия администратора по защите прав и интересов держателей облигаций Статья 121. Особенности совершения администратором действий и сделок в отношении защиты прав и интересов держателей облигаций Статья 122. Особенности распределения денежных средств между владельцами облигаций с участием администратора Статья 123. Функции депозитарных учреждений и Центрального депозитария ценных бумаг Раздел IX Раскрытие информации на рынках капитала и организованных товарных рынках Статья 124. Раскрытие регулируемой информации Статья 125. Язык раскрытия регулируемой информации Статья 126. Регулярная информация об эмитенте Статья 127. Отчет руководства Статья 128. Особая информация об эмитенте Статья 129. Дополнительные требования по раскрытию информации отдельными категориями эмитентов Статья 130. Особенности раскрытия информации иностранными эмитентами Статья 131. Раскрытие информации профессиональными участниками рынков капитала и организованных товарных рынков Статья 132. Раскрытие информации о профессиональных участниках рынков капитала и организованных товарных рынков Статья 133. Раскрытие информации, содержащейся в системе депозитарного учета ценных бумаг Статья 134. Профессиональная тайна на рынках капитала и организованных товарных рынках Статья 135. Сохранение профессиональной тайны на рынках капитала и организованных товарных рынках Статья 136. Раскрытие профессиональной тайны Статья 137. Порядок раскрытия профессиональной тайны Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку Статья 138. Реклама финансовых инструментов, рынков капитала и организованных товарных рынков Раздел X Регулирование рынков капитала и организованных товарных рынков Статья 139. Регулирование рынков капитала Статья 140. Язык документов, которые создаются и/или обнародуются, и/или подаются в Национальную комиссию по ценным бумагам и фондовому рынку иностранными юридическими лицами и физическими лицами-иностранцами Статья 141. Порядок взаимодействия Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку и Национального банка Украины Статья 142. Порядок взаимодействия Национальной комиссии, осуществляющей государственное регулирование в сферах энергетики и коммунальных услуг, Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку и Антимонопольного комитета Украины Раздел XI Объединение профессиональных участников рынков капитала Статья 143. Объединение профессиональных участников рынков капитала Статья 144. Полномочия объединения профессиональных участников рынков капитала и саморегулируемой организации профессиональных участников рынков капитала Раздел XII Противодействие злоупотреблениям на рынках капитала и организованных товарных рынках Статья 145. Инсайдерская информация Статья 146. Запрет использования инсайдерской информации Статья 147. Зондирование рынков капитала Статья 148. Манипулирование на организованных рынках Раздел XIII Заключительные и переходные положения