УКАЗ ПРЕЗИДЕНТА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

от 26 сентября 2022 года №1021

Об утверждении Концепции развития финансового сектора Республики Казахстан до 2030 года

В соответствии с пунктом 1 статьи 40 Конституции Республики Казахстан ПОСТАНОВЛЯЮ:

1. Утвердить прилагаемую Концепцию развития финансового сектора Республики Казахстан до 2030 года (далее - Концепция).

2. Центральным исполнительным органам, государственным органам, непосредственно подчиненным и подотчетным Президенту Республики Казахстан, а также заинтересованным организациям (по согласованию), ответственным за реализацию Концепции:

1) принять меры по реализации Концепции;

2) представлять информацию о ходе исполнения Концепции в порядке и сроки, установленные Системой государственного планирования, утвержденной постановлением Правительства Республики Казахстан от 29 ноября 2017 года №790.

3. Контроль за исполнением настоящего Указа возложить на Администрацию Президента Республики Казахстан.

4. Настоящий Указ вводится в действие со дня его подписания.

Утверждена Указом Президента Республики Казахстан от 26 сентября 2022 года №1021

Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан до 2030 года

г. Астана, 2022 год

Раздел 1. Паспорт Концепции

Наименование	Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан до 2030 года
Основание для разработки	поручение Президента Республики Казахстан от 22 ноября 2021 года №21-4903
Государственный орган, ответственный за разработку	Агентство Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка
Государственные органы и организации, ответственные за реализацию	государственные органы, непосредственно подчиненные и подотчетные Президенту Республики Казахстан, центральные исполнительные органы, организации
Сроки реализации	2022 - 2030 годы

Раздел 2. Анализ текущей ситуации

2.1. Текущее состояние финансового сектора

Финансовая система Республики Казахстан характеризуется банкоцентричной моделью. Основная доля активов финансовой системы сконцентрирована в банковском секторе. На банковский сектор приходится порядка 78% активов финансовой системы, 8% - Банк развития Казахстана, оставшиеся 14% - остальные секторы финансового рынка.

Структура активов финансовых институтов*, % (без учета государственных пенсионных фондов)

Источники - Регуляторная отчетность, The Global Competitiveness Report 2019, официальные сайты центральных банков России, Польши и Чехии

*В финансовые институты включен Банк развития Казахстана, который в соответствии с законодательством Республики Казахстан имеет особый статус и относится к институтам развития, осуществляющим финансовые услуги без лицензии регулятора

Наблюдается динамичный рост активов финансового сектора - с 2017 года совокупные активы финансовой системы увеличились на 74,5% до 44,3 трлн тенге, активы банков увеличились на 56% до 37,6 трлн тенге, активы остальных финансовых организаций увеличились на 190,5% до 6,7 трлн тенге.

Наряду с финансовыми организациями финансирование бизнеса в Казахстане осуществляется напрямую субъектами квазигосударственного сектора, роль которых существенно растет. Так, активы Банка развития Казахстана увеличились с 2017 года на 48,2% с 2,5 трлн до 3,7 трлн тенге.

Активы финансовых институтов*, трлн тенге

Источники - Регуляторная отчетность

В финансовые институты включен Банк развития Казахстана, который в соответствии с законодательством Республики Казахстан имеет особый статус и относится к институтам развития, осуществляющим финансовые услуги без лицензии регулятора.

Отношение активов финансовых институтов (с учетом Банка развития Казахстана) к ВВП по итогам 2021 года составило 57%, что значительно уступает показателям стран, находящихся на схожих этапах экономического развития, и свидетельствует об имеющемся потенциале дальнейшего роста.

Отношение активов финансовых институтов к ВВП по итогам 2020 года, %

Источники - Регуляторная отчетность, официальные сайты центральных банков России, Турции, Польши, Чехии и Китая Отношение активов финансового сектора к ВВП Казахстана указано за 2021 год

С 2017 года наблюдается рост валовой добавленной стоимости финансового сектора в структуре ВВП страны. За период 2017 - 2021 гг. вклад финансового сектора в экономику увеличился с 2 трлн тенге до 2,4 трлн тенге. В результате опережающих темпов в других отраслях доля валовой добавленной стоимости финансового сектора в ВВП снизилась с 3,7% в 2017 году до 2,9% в 2021 году.

По результатам последнего исследования Всемирного экономического форума (ВЭФ), проведенного в 2019 году в рамках оценки глобальной конкурентоспособности, в международном сопоставлении уровень развития финансовой системы Казахстана является невысоким. Основными сдерживающими факторами на момент проведения оценки являлись высокий уровень неработающих займов (NPL), проблемы устойчивости отдельных банков и низкий уровень страховых премий.

Позиция Казахстана в рэнкинге "Global Competitiveness Report 2019"

Источники - The Global Competitiveness Report 2019

Вместе с тем, после проведения указанной оценки был реализован ряд системных мер по повышению устойчивости банковского сектора, в том числе в 2019 - 2020 годах проведена независимая оценка активов банковского сектора и стресс-тестирование, по результатам которых приняты надзорные меры и значительно снижен уровень неработающих займов - с 8,1% в 2019 году до 3,3% в 2021 году. Международные финансовые организации и рейтинговые агентства дали позитивную оценку мерам по укреплению финансового сектора. Так, в заключении МВФ по итогам миссии в 2021 году отмечено, что благодаря проведению проверки качества активов в 2019 году и последующих надзорных вмешательств, банковская система успешно перенесла воздействие шока, вызванного COVID-19, сохранив при этом высокие показатели ликвидности и капитализации банков.

С 2022 года изменение глобальной геополитической ситуации оказывает влияние на финансовый сектор. Вместе с тем, финансовый сектор продолжает стабильно функционировать, что подтверждается оценками международных рейтинговых агентств. В июне 2022 года Fitch Ratings подтвердило суверенный рейтинг Казахстана на уровне "ВВВ" со стабильным прогнозом, что в том числе обусловлено стабильностью банковского сектора с учетом потенциальных рисков, связанных с санкциями.

Банковский сектор

На 1 января 2022 года в Республике Казахстан функционируют 22 банка, из них 14 банков с иностранным участием, в том числе 11 дочерних банков второго уровня.

В результате произошедшей консолидации, а также отзыва лицензий несостоятельных банков с рынка ушли участники, имевшие значительные объемы проблемных активов и неэффективный риск-менеджмент.

Активы банковской системы в период с 2017 года выросли по отношению к ВВП с 45% до 46%, составив 37,6 трлн тенге. При этом порядка 66% активов всего сектора приходится на 5 банков. На начало 2022 года индекс Герфиндаля-Хиршмана (НН) по банковскому сектору Казахстана составляет 1407 (умеренно-концентрированный рынок).

Источники - Регуляторная отчетность

Кредиты экономике с 2017 года выросли на 26,5% до 18,5 трлн тенге. В структуре кредитов экономике наблюдается увеличение доли розничного кредитования. Снижение доли кредитов корпоративного сектора обусловлено увеличением прямого кредитования бизнеса со стороны институтов развития - кредиты Банка развития Казахстана, не включаемые в статистику кредитования экономики, с 2017 года выросли на 27% до 1,9 трлн тенге. Кроме того, снижение корпоративных кредитов связано с мерами по очищению банковского сектора от проблемных займов, списанием займов несостоятельных и недобросовестных заемщиков, а также ликвидацией несостоятельных банков.

Источники Денежно-кредитная статистика

По итогам 2021 года в результате реализации мер поддержки МСБ произошел рост портфеля займов МСБ на 29%, при этом кредиты крупному бизнесу снизились на 3%. Доля МСБ в портфеле кредитов юридическим лицам с 2017 года увеличилась с 53% до 60%.

Источники - Регуляторная отчетность

Основным драйвером роста кредитов физических лиц являются потребительские займы, рост которых с 2017 года составил 110%. С 2020 года также наблюдается активный рост ипотечного кредитования, доля которого в кредитах физическим лицам за 2019-2021 годы выросла с 27% до 31%.

Объем ипотечного кредитования с 2017 года вырос более чем в 3 раза. Основным фактором роста ипотечного кредитования стал запуск с 2018 года программ льготного жилищного кредитования "7-20-25", "Баспана Хит", а также предоставление в 2021 году права на использование части пенсионных накоплений для улучшения жилищных условий.

Источники - Регуляторная отчетность

Меры по оздоровлению банковского сектора способствовали постепенному сокращению доли неработающих займов в портфеле банков - с 9,3% в 2017 году до 3,3% по итогам 2021 года.

Уровень NPL, %

Источники - Регуляторная отчетность

Основой базы фондирования банков остаются депозиты клиентов.

С 2017 года объем депозитов увеличился на 54,7% до 27,1 трлн тенге. Доля депозитов в структуре обязательств банков с 2017 года сохраняется на уровне 79%. Вклады физических лиц увеличились с 2017 года на 63,0% до 13,4 трлн тенге. В результате доля розничных вкладов в общем объеме вкладов с 2017 года увеличилась с 43% до 49% по итогам 2021 года.

В 2018 году законодательно расширены виды депозитных продуктов и введен новый вид вкладов - сберегательные вклады. По данному виду вкладов существенные ограничения на досрочное изъятие компенсируются более высокой ставкой в сравнении с другими видами вкладов. Объем сберегательных вкладов с момента запуска в конце 2018 года вырос до 1,07 трлн тенге на 1 января 2022 года или 7,9% всех вкладов.

Устойчивость банковского сектора обеспечивается достаточным объемом собственного капитала, достигшего 4,5 трлн тенге. С 2017 года собственный капитал банков увеличился на 51%, в результате значение коэффициента достаточности собственного капитала k1 по системе увеличилось с 17% до 19%, значение коэффициента k2 увеличилось с 22% до 23%. Ключевыми факторами улучшения уровня капитализации банков стали оздоровление банковского сектора с акцентом на снижение неработающих активов.

Страховой сектор

Страховой сектор на 1 января 2022 года представлен 27 страховыми организациями, в том числе 9 организациями по страхованию жизни. На рынке действуют 2 страховые организации со 100% государственным участием, 9 страховых брокеров и 60 актуариев.

Активы страховых организаций с 2017 года выросли на 97% до 1,8 трлн тенге, из них 1 трлн тенге - активы страховых организаций по отрасли общего страхования, 0,8 трлн тенге - активы страховых организаций по отрасли страхования жизни. Несмотря на динамичный рост активов страховых организаций, их отношение к ВВП остается низким - увеличение с 1,7% в 2017 году до 2,2% по итогам 2021 года. При этом порядка 62% активов всего сектора приходится на 5 страховых организаций. На начало 2022 года индекс Герфиндаля-Хиршмана по страховому сектору Казахстана составил 983 (низкоконцентрированный рынок).

На рост активов страховых организаций значительное влияние оказали внедрение новых страховых продуктов по добровольным классам страхования, развитие онлайн-страхования, а также предоставление на законодательном уровне возможности заключения договора пенсионного аннуитета с использованием пенсионных накоплений.

Активы страховых организаций, млрд тенге

Совокупный объем страховых премий в 2021 году составил 699 млрд тенге, увеличившись по сравнению с 2017 годом в 2 раза. Отношение страховых премий к ВВП незначительно увеличилось с 0,6% до 0,8%.

Показатель объема премий в расчете на душу населения увеличился на 77% и составил 36 тыс. тенге.

Основным драйвером роста премий является добровольное личное страхование. По сравнению с 2017 годом объем премий по классам добровольного личного страхования увеличился в 3 раза, составив по итогам 2021 года 300 млрд тенге. В результате доля добровольного личного страхования в структуре премий увеличилась с 28% до 43%. В свою очередь, рост обусловлен в основном повышением доступности пенсионного аннуитета, предоставлением налоговых льгот по долгосрочным накопительным продуктам страхования жизни и внедрением новых страховых продуктов.

Доля имущественного страхования в структуре страховых премий сократилась с 49% в 2017 году до 38% по итогам 2021 года. Доля премий по обязательному страхованию остается незначительной в сравнении с добровольным личным и имущественным страхованием и составляет 19%.

Объемы премий, переданных на перестрахование, составили 107 млрд тенге, уменьшившись с 2017 года на 18%. Доля страховых премий, переданных на перестрахование, снизилась с 37% в 2017 году до 15% по итогам 2021 года. Из них на перестрахование нерезидентам Республики Казахстан передано 92% премий. Сокращение с 2018 года объема премий, переданных на перестрахование, обусловлено повышением возможности страховых организаций по собственному удержанию страховых рисков, а также усилением требований к прозрачности сделок по перестрахованию.

Общий объем страховых выплат по договорам страхования увеличился с 2017 года на 55% до 127 млрд тенге. Максимальный объем страховых выплат пришелся на 2019 год - 218 млрд тенге, который был связан с наличием крупного убытка по классу страхования имущества от ущерба.

Коэффициент выплат за последние 5 лет находился в диапазоне от 18% до 47% без учета выплат будущих периодов по накопительному страхованию жизни.

Объем страховых резервов на конец 2021 года составил 892 млрд тенге, увеличившись с 2017 года на 94%, что обусловлено ростом страховых премий в указанный период.

Фондовый рынок

На 1 января 2022 года на рынке функционируют 38 брокеров, 19 управляющих компаний, 51 инвестиционный фонд, 9 банков кастодианов, 2 трансфер-агента, фондовая биржа KASE, выполняющая функции центрального контрагента, центральный депозитарий и торговый репозиторий. Кроме того, в юрисдикции МФЦА функционирует биржа МФЦА - AIX и центральный депозитарий биржи МФЦА - AIX CSD.

Фондовый рынок страны с 2017 года классифицируется международными службами индексов MSCI, FTSE и S&P как "Приграничные рынки (Frontier Markets)". Ведется работа по улучшению позиции Казахстана в индексах MSCI, FTSE и S&P.

Совокупные активы профессиональных участников рынка ценных бумаг составили 505,1 млрд тенге, увеличившись за пять лет в 2,7 раза, активы под управлением составили 1,0 трлн тенге, увеличившись в 3,1 раза. Увеличению активов способствовал рост стоимости финансовых инструментов и приток инвестиций.

Порядка 80,2% активов организаций, осуществляющих управление инвестиционным портфелем, приходится на 5 профессиональных участников. На начало 2022 года индекс Герфиндаля-Хиршмана по рынку ценных бумаг Казахстана составил 1807, что характеризует его как умеренно-концентрированной рынок.

Биржевые показатели демонстрируют стабильный рост, что свидетельствует о повышении роли фондового рынка в финансировании экономики страны. Капитализация Казахстанской фондовой биржи (KASE) на начало 2022 года составила 44,2 трлн тенге, или 52,6% по отношению к ВВП, увеличившись с 2017 года на 73%.

Основным фактором сохранения темпов роста рынка облигаций является увеличение объемов заимствований со стороны квазигосударственного сектора и банков второго уровня.

Одной из причин, препятствующей активному развитию казахстанского фондового рынка, является относительно низкая активность розничных инвесторов. Количество счетов физических лиц на рынке ценных бумаг за 5 лет увеличилось на 107 тыс. до 218 тыс. счетов, что составляет 2,5% от занятого населения. Невысокий интерес розничных инвесторов к фондовому рынку связан с низкой ликвидностью торгуемых ценных бумаг и ограниченным предложением ценных бумаг качественных эмитентов.

С 2017 года в Казахстане функционирует биржа МФЦА - AIX, являющаяся членом Федерации европейских и азиатских фондовых бирж FEAS. В группу AIX входят центральный депозитарий ценных бумаг AIX CSD и регистратор AIX Registrar, отвечающие за ежедневные операции с наличными, расчеты по ценным бумагам и депозитарную деятельность, а также хранение и поддержку центрального реестра акционеров.

В официальный список AIX вошли 136 выпусков ценных бумаг 86 эмитентов. В 2021 году объем торгов на рынке ценных бумаг AIX составил 134,3 млрд тенге.

По итогам 2021 года 35 торговых членов AIX предоставляют прямой доступ к бирже AIX, из них 12 являются иностранными. Количество счетов в AIX CSD на аналогичную дату составило 160,5 тыс. счетов. При этом основная часть данных счетов приходится на клиентов брокеров-лицензиатов Агентства, имеющих удаленное членство на AIX.

Рынок микрофинансирования

С 2020 года в периметр регулирования Агентства были включены все небанковские кредитные организации, в том числе кредитные товарищества, ломбарды и онлайн-кредиторы, а с 2021 года введено лицензирование микрофинансовой деятельности.