Утратил силу

Документ утратил силу с 27 декабря 2019 года в соответствии с пунктом 1 Постановления Национальной комиссии по финансовому рынку Республики Молдова от 23 декабря 2019 года №61/11

Неофициальный перевод

ПОСТАНОВЛЕНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ КОМИССИИ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ

от 26 декабря 2002 года №49/8

Об утверждении Положения о порядке определения размера расходов инвестиционных фондов

(В редакции Постановлений Национальной комиссии по ценным бумагам Республики Молдова от 22.05.2003 г. №13/6, 29.07.2003 г. №20/11)

На основании статьи 8 подпункта a) Закона о Национальной комиссии по ценным бумагам N192-XIV от 12.11.1998 г. (Официальный монитор Республики Молдова, 1999 г., №22-23, ст. 91) и в целях приведения нормативных актов в соответствие с требованиями Закона об инвестиционных фондах №1204-XIII от 05.06.1997 г. (Официальный монитор Республики Молдова, 1997 г., №45, ст. 397) Национальная комиссия по ценным бумагам ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. Утвердить Положение о порядке определения размера расходов инвестиционных фондов (прилагается).

2. Аннулировать Постановление Государственной комиссии по рынку ценных бумаг №76/8 от 29.12.1997 г. о порядке определения размера вознаграждений менеджеру, депозитарию, регистратору и аудитору инвестиционного фонда и других расходов фонда (Официальный монитор Республики Молдова, 1999 г., №19-21, ст.49).

3. Инвестиционным фондам разработать и утвердить смету годовых расходов на 2003 год в соответствии с требованиями Положения о порядке определения размера расходов инвестиционных фондов.

 

Председатель Национальной комиссии по ценным бумагам

Ион Робу

Приложение

к Постановлению Национальной комиссии по ценным бумагам №49/8 от 26 декабря 2002 года

Положение о порядке определения размера расходов инвестиционных фондов

I. Общие положения

1.1. Положение о порядке определения размера расходов инвестиционных фондов (в дальнейшем - положение) разработано в соответствии с требованиями Закона об акционерных обществах №1134-XIII от 2 апреля 1997 г., Закона об инвестиционных фондах №1204-XIII от 5 июня 1997 г. и других нормативных актов.

1.2. Положение устанавливает:

a) структуру расходов инвестиционного фонда (в дальнейшемфонд);

b) методы расчета сметных расходов вознаграждений доверенному менеджеру, депозитарию, регистратору и аудитору фонда;

c) методы расчета фактических размеров и порядок оплаты вознаграждения доверенному менеджеру, депозитарию, регистратору и аудитору фонда, а также других расходов фонда.

1.3. Данный порядок обязателен для:

a) разработки и утверждения фондом правил определения размера вознаграждений доверенному менеджеру, депозитарию, регистратору и аудитору фонда;

b) разработки и утверждения сметы расходов по вознаграждению доверенному менеджеру, депозитарию, регистратору и аудитору фонда;

c) составление и утверждение проспекта эмиссии акций фонда;

d) подготовки и утверждения основных условий договоров с доверенным менеджером, депозитарием, регистратором и аудитором фонда, для их изменений, а также для подписания соответствующих договоров.

II. Структура расходов фондов

2.1. Годовые расходы фонда делятся на:

a) лимитированные расходы;

b) нелимитированные расходы.

2.2. Годовые лимитированные расходы фонда, предусмотренные сметой расходов и фактически осуществленные, не могут одновременно превышать следующие ограничения:

a) 25 процентов от общих фактических годовых доходов фонда, полученных в форме дивидендов, процентов, увеличений (уменьшений) капитала и иных доходов, и

b) 2 процента от среднегодовой рыночной стоимости чистых активов фонда.

2.3. Статьями лимитированных расходов фонда являются:

a) вознаграждение доверенного менеджера;

b) вознаграждение депозитария;

c) вознаграждение регистратора;

d) вознаграждение аудитора;

e) другие лимитированные расходы.

2.4. Другие лимитированные расходы, отраженные в п.2.3. лит.e) настоящего положения, включают:

a) расходы по размещению и выкупу акций фонда;

b) операционные расходы по покупке и продаже портфельных акций фонда;

c) расходы по созыву и проведению общего собрания акционеров фонда;

d) вознаграждение деятельности членов совета фонда и компенсация расходов связанных с исполнением полномочий члена совета фонда;

e) вознаграждение деятельности членов ревизионной комиссии и компенсация расходов связанных с исполнением полномочий члена ревизионной комиссии;

f) другие расходы по обеспечению деятельности совета и ревизионной комиссии фонда;

g) расходы фонда по оплате услуг консультантов в области права и инвестиций.

2.5. Расходы по оплате услуг по размещению и выкупу акций фонда включаются в состав сметы расходов фонда, если решение об эмиссии не предусматривает их полную компенсацию за счет покупателей акций фонда и/или акционеров.

2.6. Размер расходов по размещению и выкупу акций взаимного или интервального фонда определяется решением об эмиссии акций и не должен превышать норматив, установленный Постановлением Государственной комиссии по рынку ценных бумаг №3/1 от 12.02.98 "О размещении, выкупе и приобретении акций инвестиционными фондами ".

2.7. Расходы по ведению бухгалтерского учета, составление и представление отчетов фонда включаются в план расходов фонда и отражаются в статье "Вознаграждение доверенному менеджеру".

2.8. Нелимитированные расходы состоят из обязательных выплат в бюджет, в которые включаются налоги и сборы, предусмотренные законодательством и действующими нормативными актами.

III. Установление сметы расходов фонда

3.1.Все расходы фонда отражаются в проекте сметы расходов фонда.

3.2. Смета годовых расходов должна включать все лимитированные расходы фонда, указанные в п.2.3. и 2.4. настоящего положения, а также нелимитированные расходы, указанные в п. 2.8. настоящего положения.

3.3. Предусмотренный сметой размер лимитированных расходов фонда устанавливается в общем объеме не превышающем ограничения, указанные в п.2.2. настоящего положения, и определяется в порядке, установленном в п.3.4. лит. a) - c) настоящего положения.

3.4. Предусмотренный сметой размер общей суммы годовых расходов фонда определяется следующим образом:

a) определяются 25 процентов от запланированной суммы реальных годовых доходов фонда, которые могут быть получены в форме дивидендов, процентов, увеличений (уменьшений) капитала и иных доходов;

b) определяются 2 процента от среднегодовой рыночной стоимости чистых активов фонда, запланированной на текущий год;

c) определяется минимальная сумма из расчетов a) и b), которая является запланированным размером лимитированных годовых расходов фонда;

d) к сумме, определенной согласно расчетам из c), добавляется запланированная сумма нелимитированных расходов.

3.5. Предусмотренный сметой размер вознаграждения доверенному менеджеру, депозитарию, регистратору и аудитору фонда определяется исходя из списка оказываемых фонду услуг, их объема и стоимости, учитывая положения п.3.6. и 3.7. настоящего положения.

3.6. Сметный норматив вознаграждения доверенному менеджеру устанавливается в процентах от общих реальных доходов, предусмотренных на планируемый год, которые могут быть получены в форме дивидендов, процентов, увеличений капитала и других доходов, но не более норматива от среднегодовой рыночной стоимости чистых активов фонда за прошедший год, таким образом, чтобы все запланированные лимитированные расходы не превышали 2 процентов от среднегодовой рыночной стоимости чистых активов фонда за прошедший год.

3.7. Размер вознаграждения депозитарию, регистратору и аудитору фонда устанавливается в абсолютном выражении исходя из перечня оказываемых услуг, их объема и стоимости, установленных в договоре об оказании услуг фонду.

3.8. Нормативы вознаграждения доверенному менеджеру и размер вознаграждения депозитарию, регистратору и аудитору фонда являются составной частью основных условий договоров фонда с указанными контрагентами и утверждаются собранием акционеров или советом фонда, в соответствии с их полномочиями.

3.9. Размер вознаграждения депозитария, регистратора и аудитора фонда не должен зависеть от изменения стоимости чистых активов фонда и одновременно от объема фактических доходов фонда, полученных в отчетном году.

3.10. В смете расходов фонда предусматривается резерв на дополнительное вознаграждение контрагентов за оказание дополнительных услуг в случае необходимости, возникшей при исполнении договоров. Данный резерв устанавливается в процентном выражении в порядке и в рамках, предусмотренных п.3.6. настоящего положения.

IV. Определение фактического размера вознаграждений

4.1. Определение фактического размера вознаграждений доверенному менеджеру, депозитарию, регистратору и аудитору фонда осуществляется в соответствии со сметой расходов фонда и договорами, заключенными с указанными лицами.

4.2. Фактический размер вознаграждения доверенному менеджеру взаимного (интервального) фонда на каждый день рассчитывается как 1/365 (1/366) от произведения рыночной (оценочной) стоимости чистых активов за предыдущий день на норматив вознаграждения доверенного менеджера.

4.3. Фактический размер вознаграждения доверенному менеджеру невзаимного фонда за первые два месяца квартала рассчитывается путем умножения коэффициента вознаграждения доверенному менеджеру, установленного в договоре о доверительном управлении инвестициями фонда, на объем фактических доходов фонда за соответствующий месяц, а за последний месяц отчетного периода (3 месяца, 6 месяцев, 9 месяцев, год) рассчитывается как разница между расчетной суммой вознаграждения за данный период, определенной в соответствии с п. 4.4. настоящего положения, и суммой вознаграждения, рассчитанной за предыдущие месяцы.

4.4. Расчетная сумма вознаграждения доверенному менеджеру за отчетный период (3 месяца, 6 месяцев, 9 месяцев, год) определяется как минимальная величина между:

a) произведением объема полученных доходов, нарастающим итогом с начала года, скорректированного по объему расходов фонда на коэффициент вознаграждения, предусмотренный сметой расходов на текущий год и договором, и

b) произведением средней рыночной стоимости чистых активов фонда за отчетный период на коэффициент вознаграждения, предусмотренный сметой расходов и договором.

4.5. За период приостановления действия лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестициями вознаграждение доверенному менеджеру не начисляется.

4.6. Рыночная (оценочная) стоимость чистых активов фонда определяется в соответствии с Инструкцией о порядке определения стоимости чистых активов инвестиционных фондов.

4.7. Фактические доходы в форме дивидендов, процентов, увеличений капитала и иных доходов определяется на основании баланса фонда, заверенного аудитором.

4.8. Фактический размер вознаграждения депозитарию и регистратору фонда за первые два месяца квартала устанавливается как 1/12 от годового размера вознаграждения, определенного протоколом согласования договорной цены на услуги депозитария и регистратора.

4.9. Фактический размер вознаграждения депозитарию и регистратору фонда за последний месяц отчетного периода (3 месяца, 6 месяцев, 9 месяцев, год) определяется на основании отчетов об оказанных услугах при исполнении договоров в пределах суммы вознаграждения, установленной сметой расходов фонда.

4.10. При отсутствии отклонений от объема работы, предусмотренного договором, оплата услуг депозитария и регистратора фонда осуществляется в порядке, установленном для первых двух месяцев квартала.

4.11. В случае, когда депозитарий и регистратор фонда выполняют работы, не предусмотренные договором или не выполняют предусмотренные договором работы, размер вознаграждения на последний месяц отчетного периода (3 месяца, 6 месяцев, 9 месяцев, год), соответственно, увеличивается или уменьшается.

4.12. Фактический размер вознаграждения аудитору фонда определяется еже-квартально в пределах размера, предусмотренного сметой в зависимости от объема оказанных услуг, в соответствии с протоколом согласования договорной цены.

V. Выплата вознаграждений

5.1. Выплата вознаграждений доверенному менеджеру, депозитарию, регистратору и аудитору фонда осуществляется только денежными средствами.

5.2. Если договора с контрагентами фонда предусматривают выплату промежуточных вознаграждений доверенному менеджеру, депозитарию и регистратору фонда за первые два месяца квартала, выплаты осуществляются по решению председателя совета фонда, принятого на основании отчетов контрагентов за соответствующий месяц.

5.3. Выплата вознаграждения доверенному менеджеру, депозитарию и регистратору за последний месяц отчетного периода осуществляется в соответствии с решением совета фонда, принятого на основе отчетов данных контрагентов, представленных по окончанию каждого отчетного периода, заключений депозитария и аудитора фонда, а доверенному менеджеру - и на основе корректировок, предусмотренных п.4.3. и 4.4. настоящего положения. Без указанных документов совет фонда не вправе принимать решение о выплате (невыплате) вознаграждения.

5.4. Выплата вознаграждения аудитору фонда осуществляется согласно решению совета фонда после представления аудитором акта проверки и аудиторского отчета.

5.5. Доверенный менеджер вправе расходовать средства фонда только в следующих целях:

a) для покрытия расходов, указанных в п. 2.3., 2.4. и 2.8. настоящего положения;

b) для оплаты приобретенных для фонда ценных бумаг.

5.6. Доверенный менеджер не вправе производить расчеты со счета фонда на вознаграждение по договорам фонда с доверенным менеджером, депозитарием, регистратором и аудитором фонда:

a) без письменного разрешения председателя фонда - за первые два месяца квартала;

b) без выписки из протокола заседания совета фонда - за последний месяц отчетного периода (3 месяца, 6 месяцев, 9 месяцев, год).

5.7. В случае, если фонд не получил фактических доходов за соответствующий период или если при определении годовых фактических расходов фонда их размер превысил сумму, определенную как минимальная величина из 25% от реальных годовых доходов фонда и 2% от размера среднегодовой рыночной стоимости чистых активов фонда, то сумма превышения покрывается доверенным менеджером из его гарантийного фонда. В этом случае вознаграждение депозитарию, регистратору и аудитору фонда, а также и другие обязательства по затратам произведенным за этот период времени оплачиваются доверенным менеджером из его гарантийного фонда.

5.8. Требования п.5.7. настоящего положения распространяются и при расторжении договора с доверительным менеджером в течение года. В этом случае доходы и расходы фонда определяются за период оказания услуг по управлению инвестициями.

VI. Заключительные положения

6.1. Проект сметы ежегодных расходов фонда представляется для ознакомления акционерам фонда в составе материалов к повестке дня общего годового собрания акционеров фонда.

6.2. Предусмотренный сметой и фактический размер вознаграждения доверенному менеджеру, депозитарию, регистратору и аудитору фонда устанавливается с округлением до одного лея.

6.3. Максимальный норматив расходов фонда для вознаграждения доверенному менеджеру и размер вознаграждения депозитарию, регистратору и аудитору фонда составляет неотъемлемую часть Положения об определении размера вознаграждения доверенному менеджеру, депозитарию, регистратору и аудитору и утверждается на общем собрании акционеров фонда.

6.4. Окончательная смета ежегодных расходов фонда утверждается советом фонда в течение 15 дней после проведения очередного общего собрания акционеров фонда, на котором был утвержден максимальный норматив расходов фонда для вознаграждения доверенному менеджеру, размер вознаграждения депозитарию, регистратору и аудитору фонда и основные условия (изменения основных условий) договоров с доверенным менеджером, депозитарием, регистратором и аудитором фонда, если утверждение условий договоров входит в компетенцию общего собрания акционеров фонда.

6.5. Требования договоров фонда, заключенных с доверенным менеджером, депозитарием, регистратором и аудитором относящиеся к размеру вознаграждения за оказанные услуги не могут отличаться от нормативов, предусмотренных в утвержденной смете годовых расходов фонда. Требования договоров фонда заключенных с доверенным менеджером, депозитарием, регистратором и аудитором, относящиеся к размеру вознаграждения за оказываемые услуги фонду, ежегодно приводятся в соответствие со сметой годовых расходов фонда.

6.6. До утверждения сметы расходов на текущий год расчет и выплата вознаграждения доверенному менеджеру, депозитарию, регистратору и аудитору может осуществляться в общем порядке, установленном в настоящем Положении, принимая за основу для расчетов результаты текущего года и нормативы расходов, применяемые в предыдущем году. В дальнейшем, после утверждения сметы расходов на текущий год, сумма вознаграждения доверенному менеджеру, депозитарию, регистратору и аудитору корректируется в зависимости от утвержденных нормативов.

6.7. Договор о доверительном управлении инвестициями фонда в обязательном порядке должен содержать условие о том, что в случае, если фонд не получит реальных доходов за соответствующий период времени или если при определении фактических годовых расходов фонда их размер превысит сумму, определенную как наименьшее значение между 25% от общих реальных годовых доходов фонда и 2% от размера среднегодовой рыночной стоимости чистых активов фонда, то вознаграждение депозитарию, регистратору и аудитору фонда и другие обязательства согласно произведенным расходам за данный период времени, составляющие сумму превышения, выплачиваются доверенным менеджером из своего гарантийного фонда.

6.8. Расчет и выплата фактического размера вознаграждения доверенному менеджеру, депозитарию, регистратору и аудитору фонда осуществляются доверенным менеджером фонда.

Постановление Национальной комиссии по ценным бумагам от 26 декабря 2002 года №49/8
"Об утверждении Положения о порядке определения размера расходов инвестиционных фондов"

О документе

Номер документа:49/8
Дата принятия: 26/12/2002
Состояние документа:Утратил силу
Начало действия документа:14/02/2003
Органы эмитенты: Государственные органы и организации
Утратил силу с:27/12/2019

Документ утратил силу с 27 декабря 2019 года в соответствии с пунктом 1 Постановления Национальной комиссии по финансовому рынку Республики Молдова от 23 декабря 2019 года №61/11

Опубликование документа

Monitorul Oficial №20-22 от 14 февраля 2003 года

Редакции документа

Текущая редакция принята: 29/07/2003