Недействующая редакция. Принята: 03.05.2019 / Вступила в силу: 26.05.2019

Недействующая редакция, не действует с 30 июня 2019 года

Неофициальный перевод. (с) СоюзПравоИнформ

ЗАКОН АЗЕРБАЙДЖАНСКОЙ РЕСПУБЛИКИ

от 15 мая 2015 года №1284-IVQ

О рынке ценных бумаг

(В редакции Законов Азербайджанской Республики от 04.03.2016 г. №145-VQD, 30.09.2016 г. №321-VQD, 11.11.2016 г. №390-VQD, 01.02.2017 г. №520-VQD, 14.04.2017 г. №589-VQD, 17.11.2017 г. №859-VQD, 04.05.2018 г. №1132-VQD, 31.05.2018 г. №1165-VQD, 28.12.2018 г. №1416-VQD (вступ. в силу 31.01.2019 г.), 28.12.2018 г. №1444-VQD, 01.02.2019 г. №1474-VQD, 23.04.2019 г. №1567-VQD, 03.05.2019 г. №1586-VQD)

(По тексту слова "государственное регулирование и надзор" в соответствующих падежах заменены словами "регулирование и надзор" в соответствующих падежах в соответствии с Законом Азербайджанской Республики от 04.03.2016 г. №145-VQD)

(По тексту слова "орган надзора" в соответствующих падежах заменены словами "орган надзора за финансовыми рынками" в соответствии с Законом Азербайджанской Республики от 04.03.2016 г. №145-VQD)

(По тексту за исключением статей 3.6, 16.16.4, 62.3 и 89.1.2 слова "соответствующий орган исполнительной власти" в соответствующих падежах заменены словами "орган надзора за финансовыми рынками" в соответствии с Законом Азербайджанской Республики от 04.03.2016 г. №145-VQD)

(По тексту слова "орган надзора на финансовых рынках" в соответствующих падежах заменены словами "орган надзора за финансовыми рынками" в соответствующих падежах в соответствии с Законом Азербайджанской Республики от 30.09.2016 г. №321-VQD)

Настоящий Закон в соответствии с пунктами 11 и 15 части I статьи 94 Конституции Азербайджанской Республики устанавливает юридические и экономические основы выпуска, государственной регистрации, массового предложения инвестиционных ценных бумаг в Азербайджанской Республике, депозитарных и постторговых систем, оборота ценных бумаг и производных финансовых инструментов, принципы и правила организации, управления и ликвидации лиц, обладающих лицензией на рынке ценных бумаг, и центрального депозитария, отношений в сфере защиты прав инвесторов, а также  регулирования и надзора на рынке ценных бумаг.

(В прембулу внесены изменения в соответствии с Законом Азербайджанской Республики от 04.03.2016 г. №145-VQD)
(см. предыдущую редакцию)

Глава 1. Общие положения

Статья 1. Основные понятия

1.0. Основные понятия, используемые в настоящем Законе, выражают следующие значения:

1.0.1. лицо по касательству — лицо, определенное в качестве такового Гражданским Кодексом Азербайджанской Республики;

1.0.2. андеррайтинг - инвестиционная услуга по массовому предложению и размещению ценных бумаг в пользу эмитента или третьих лиц;

1.0.3. бенефициарный собственник — физическое или юридическое лицо, которое в конечном счете приобретает экономическую или какую-либо иную выгоду от операций, связанных с денежными средствами или иным имуществом, в том числе настоящий владелец юридического лица, в пользу которого совершены сделки, либо физическое лицо, которое осуществляет контроль над клиентом и (или) от имени которого совершены финансовые операции или иные сделки, либо физическое лицо, осуществляющее контроль над юридическим лицом;

1.0.4. счет депо — это счет, открытый для клиента в центральном депозитарии на основании обращения члена центрального депозитария и отражающий записи относительно прав на ценные бумаги клиента;

1.0.5. эмитент — юридическое лицо, государство (посредством государственного органа, уполномоченного на это в соответствующем порядке) или муниципалитет, осуществляющие эмиссию инвестиционных ценных бумаг в порядке, установленном главой 2 настоящего Закона. Эмитент не является собственником выпущенных им ценных бумаг;

1.0.6. листинг фондовой биржи — список ценных бумаг, принятых на торги на фондовой бирже на основании требований, установленных внутренними правилами фондовой биржи;

1.0.7. институциональный инвестор — инвестиционные компании, инвестиционные фонды и их управляющие, лица, основной деятельностью которых является инвестирование в ценные бумаги, кредитные организации, страховщики, пенсионные фонды и их управляющие, прочие регулируемые финансовые институты, дилеры товаров и их производных инструментов, международные финансовые организации, государства, центральные банки;

1.0.8. инвестиционная консультация — консультация, предоставляемая клиентам в связи с приобретением, реализацией, подпиской, заменой, выкупом, хранением и андеррайтингом ценных бумаг или производных финансовых инструментов или осуществлением связанных с ним прав. Такая консультация не считается инвестиционной, если она публикуется в средствах массовой информации, предоставляется в безвозмездном порядке в рамках профессиональной деятельности, отличной от деятельности инвестиционной компании, либо относится к сугубо правовым аспектам данных вопросов;

1.0.9. инвестиционное исследование — это исследование, предназначенное для общественности, рекомендующее либо предлагающее прямым или косвенным путем инвестиционную стратегию одной или нескольким инвестиционным бумагам, производным финансовым инструментам или их эмитентам, включая текущую либо будущую стоимость этих ценных бумаг;

1.0.10. инвестор — покупатель ценных бумаг либо производных финансовых инструментов или лицо, предлагающее их приобретение;

1.0.11. рынок ценных бумаг — совокупность юридических и экономических отношений между субъектами по осуществлению эмиссии, выпуска, оборота, погашения, владения, хранения, компенсации, обременению обязательствами, регулированию ценных бумаг и осуществлению других операций по ценным бумагам;

1.0.12. денежный счет по операциям с ценными бумагами — счет, отражающий денежный остаток по операциям с ценными бумагами;

1.0.13. управление счетом ценных бумаг — вспомогательная деятельность, осуществляемая инвестиционной компанией по защите и сохранению активов клиента;

1.0.14. филиал инвестиционной компании — отдельное подразделение инвестиционной компании, не являющееся юридическим лицом, располагающееся вне места расположения инвестиционная компании, способное осуществлять все или часть инвестиционных услуг, разрешенных инвестиционной компании;

1.0.15. представительство инвестиционной компании — отдельное подразделение инвестиционной компании, не являющееся юридическим лицом, располагающееся вне места расположения инвестиционной компании, деятельность которого ограничивается представительством и защитой их интересов;

1.0.16. исключен в соответствии с Законом Азербайджанской Республики от 04.03.2016 г. №145-VQD

1.0.17. финансовый аналитик — лицо, подготавливающее инвестиционное исследование;

1.0.18. маркетмейкер — юридическое лицо, регулярно осуществляющее за собственный счет на рынке ценных бумаг куплю-продажу ценных бумаг или производных финансовых инструментов по установленным им ценам в рамках цен, согласованных с фондовой биржей;

1.0.19. преобладающая доля участия — прямое или косвенное владение долей, составляющей 10 или более процентов от уставного капитала акционерного инвестиционного фонда или управляющего, либо позволяющее существенно влиять на принятие решений юридическим лицом, участником которого он является на основании договора;

1.0.20. клиент — физическое или юридическое лицо, заключившее договор на получение услуг по ценным бумагам или производным финансовым инструментам;

1.0.21. неттинг — преобразование требований и обязательств, вытекающих из отправленных членами клиринга остальным членам или полученных от них заявок на перечисление;

1.0.22. орган надзора за финансовыми рынками — структура, созданная органом надзора за финансовыми рынками с целью осуществления регулирования и контроля на финансовых рынках;

1.0.23. управление портфелем — основная инвестиционная услуга по управлению инвестиционной компанией по заданным частными инвесторами направлениям инвестиционным портфелем, состоящим из одной или нескольких ценных бумаг или производных финансовых инструментов, а также денежных средств;

1.0.24. договор репо — сделка покупки (продажи) инвестиционной ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) по заранее определенным условиям;

1.0.25. регулируемый рынок — организованная и управляемая фондовой биржей, отражающая интересы купли-продажи третьих лиц с выпущенными в торговлю в соответствии с внутренними правилами фондовой биржи ценных бумаг и производных финансовых инструментов;

1.0.26. единый информационный ресурс — открытая для общественности и созданная органом надзора за финансовыми рынками автоматизированная система, в которой опубликованы сведения, раскрытие которых предусмотрено главой 9 настоящего Закона;

1.0.27. требование гражданской безупречности — для владельца преобладающей доли участия, если он является юридическим лицом, руководителя его исполнительного органа — отсутствие судимости за совершенное умышленное преступление; для членов наблюдательного совета и исполнительного органа инвестиционной компании, фондовой биржи, клиринговой организации и центрального депозитария, для ликвидатора — отсутствие судимости, отсутствие факта привлечения к уголовной ответственности за тяжкие и особо тяжкие преступления против собственности и в сфере экономической деятельности, отсутствие запрета по решению суда на занятие соответствующей должности или занятие профессиональной деятельностью;

1.0.28. поставка против платежа — принцип, выражающий соглашение по обеспечению поставки ценных бумаг продавцом покупателю или его представителю в обмен на полное погашение стоимости ценных бумаг;

1.0.29. расчеты — исполнение взаимных обязательств сторон по сделкам с ценными бумагами или производными финансовыми инструментами.

(В статью 1 внесены изменения в соответствии с Законами Азербайджанской Республики от 04.03.2016 г. №145-VQD, 11.11.2016 г. №390-VQD, 31.05.2018 г. №1165-VQD)
(см. предыдущую редакцию)

Статья 2. Законодательство о рынке ценных бумаг

2.1. Рынок ценных бумаг Азербайджанской Республики регулируется Конституцией Азербайджанской Республики, Гражданским Кодексом Азербайджанской Республики, настоящим Законом и другими нормативными актами нормативного характера, органом надзора за финансовыми рынками Азербайджанской Республики, а также международными договорами, участницей которых является Азербайджанская Республика.

2.2. Если международным договором, в котором участвует Азербайджанская Республика, установлены иные правила, чем те, которые содержатся в настоящем Законе, то применяются правила международного договора.

2.3. Отношения в сфере рынка ценных бумаг в Алятской свободной экономической зоне регулируются в соответствии с требованиями Закона Азербайджанской Республики "Об Алятской свободной экономической зоне".

2.4. Настоящий Закон не распространяется на ценные бумаги, установленные статьей 1078-2.2-1 Гражданского кодекса Азербайджанской Республики.

(В статью 2 внесены изменения в соответствии с Законами Азербайджанской Республики от 04.03.2016 г. №145-VQD, 28.12.2018 г. №1416-VQD, 23.04.2019 г. №1567-VQD)
(см. предыдущую редакцию)

Глава 2. Эмиссия и массовое предложение инвестиционных ценных бумаг

Статья 3. Эмиссия инвестиционных ценных бумаг

3.1. Эмиссия инвестиционных ценных бумаг представляет собой совокупность, предусмотренную статьей 3.5 настоящего Закона.

3.2. Инвестиционные ценные бумаги ценные бумаги размещаются выпусками, внутри каждого выпуска права, подтверждаемые инвестиционными ценными бумагами, должны быть одинаковыми. Выпуск инвестиционных ценных бумаг представляет собой совокупность инвестиционных ценных бумаг эмитента, относящихся к одному виду, имеющих одинаковый номер государственной регистрации и одинаковую номинальную стоимость.

3.3. Номинальная стоимость эмитированных акционерным обществом акций должна быть одинаковой.

3.4. Номинал акций должен быть выражен только в национальной валюте. Номинал облигаций выражается в национальной или иностранной валюте.

3.5. Эмиссия инвестиционных ценных бумаг состоит из следующих этапов:

3.5.1. принятие решения о выпуске эмитентом инвестиционных ценных бумаг;

3.5.2. составление эмитентом проспекта эмиссии инвестиционных ценных бумаг либо в случаях, установленных статьей 5.5 настоящего Закона, информационного меморандума (для массово предлагаемых инвестиционных бумаг);

3.5.3. государственная регистрация выпуска инвестиционных ценных бумаг, а также утверждение проспекта эмиссии или информационного меморандума органом надзора за финансовыми рынками;

3.5.4. раскрытие сведений, содержащихся в проспекте эмиссии или информационном меморандуме инвестиционных ценных бумаг (для массово предлагаемых инвестиционных бумаг);

3.5.5. размещение или выпуск в торговлю на регулируемые рынки инвестиционных ценных бумаг;

3.5.6. представление отчета органа надзора за финансовыми рынками об итогах эмиссии инвестиционных ценных бумаг;

3.5.7. раскрытие информации, содержащейся в отчете об итогах эмиссии инвестиционных ценных бумаг (при массовом предложении инвестиционных ценных бумаг).

3.6. Эмиссия и оборот государственных и муниципальных ценных бумаг проводится в соответствии с порядком, установленным соответствующим органом исполнительной власти.

3.7. При реорганизации юридических лиц порядок эмиссии и конвертации инвестиционных ценных бумаг устанавливается органом надзора за финансовыми рынками.

3.8. Требования к максимальному объему выпуска облигаций эмитента устанавливаются органом надзора за финансовыми рынками.

Статья 4. Решение о выпуске инвестиционных ценных бумаг

4.1. Решение о выпуске акций принимается общим собранием акционеров акционерного общества.

4.2. Решение о выпуске облигаций принимает орган, определенный уставом эмитента.

4.3. В решении о выпуске инвестиционных ценных бумаг должны быть отражены следующие сведения:

4.3.1. полное имя, местонахождение эмитента;

4.3.2. место и дата принятия решения;

4.3.3. вид, форма и номинальная стоимость эмитируемых инвестиционных ценных бумаг;

4.3.4. количество и общая сумма эмитируемых инвестиционных ценных бумаг;

4.3.5. особенности прав закрепленных инвестиционными ценными бумагами по данному выпуску;

4.3.6. андеррайтер (при массовом предложении инвестиционных ценных бумаг) и условия (за исключением случаев, указанных в статье 8.17 настоящего Закона);

4.3.7. порядок размещения инвестиционных ценных бумаг;

4.3.8. даты начала и завершения абонентской подписки либо порядок установления этих дат;

4.3.9. наименование органа эмитента, принявшего решение;

4.3.10. имя, фамилия, заверенная печатью подпись руководителя органа эмитента, принявшего решение.

Статья 5. Проспект эмиссии и информационный меморандум инвестиционных ценных бумаг

5.1. Массовое предложение инвестиционных ценных бумаг сопровождается проспектом эмиссии. Для выпуска в торговлю на регулируемый рынок инвестиционных ценных бумаг эмитент либо лицо, предлагающее инвестиционные ценные бумаги, должно составить проспект эмиссии.

5.2. В проспекте эмиссии должны быть отражены финансовое положение эмитента и закрепленные эмитированными инвестиционными ценными бумагами права. Текст проспекта эмиссии должен быть четким и аккуратным.

5.3. Требования к проспекту эмиссии устанавливаются органом надзора за финансовыми рынками.

5.4. Лица, принимающие участие в составлении проспекта эмиссии, должны включить в проспект эмиссии заявление о его подготовке на основании достоверных фактов с указанием имени и адреса нахождения.

5.5. В следующих случаях вместо проспекта эмиссии составляется информационный меморандум:

5.5.1. если инвестиционные ценные бумаги, включая права на инвестиционные ценные бумаги данного вида, предлагаются акционерам или пайщикам приобщённого юридического лица и размещаются среди них;

5.5.2. если права на инвестиционные ценные бумаги, в том числе на инвестиционные ценные бумаги данного вида предлагаются акционерам или дольщикам выделенного юридического лица либо распределяются между ними;

5.5.3. если стоимость выпуска инвестиционных ценных бумаг менее суммы, установленной органом надзора за финансовыми рынками;

5.5.4. если совокупная номинальная стоимость инвестиционных ценных бумаг, выпущенных эмитентом в течение одного календарного года, превышает сумму, установленную органом надзора за финансовыми рынками;

5.5.5. при внесении предложения, адресованного институциональным инвесторам.

5.6. Эмитент освобождается от составления проспекта эмиссии в следующих случаях:

5.6.1. при эмиссии инвестиционных ценных бумаг государством или муниципалитетом, организациями, членом которых является Азербайджанская Республика, или Центральным Банком Азербайджанкой Республики;

5.6.2. при эмиссии инвестиционных ценных бумаг, обеспеченных государственной гарантией;

5.6.3. если стоимость инвестиционных ценных бумаг, предлагаемых каждым из инвесторов, превышает сумму, установленную органом надзора за финансовыми рынками;

5.6.4. при эмиссии акций, выпускаемых в одном виде с акциями, не требующими от акционеров платежей, и существующих вместо выплаты дивидендов;

5.6.5. если акции, выпускаемые на регулируемом рынке в течение одного календарного года, предлагаются в массовом порядке частью, составляющей менее десяти процентов уставного капитала эмитента;

5.6.6. при конвертации инвестиционных ценных бумаг;

5.6.7. если не предусмотрено массовое предложение ценных бумаг.

5.7. Следующие лица несут ответственность за сведения, включенные в проспект эмиссии:

5.7.1. эмитент и члены, утверждающие и подписывающие его проспект эмиссии — по всем сведениям;

5.7.2. лично и по инвестиционным ценным бумагам, предлагаемым в массовом порядке;

5.7.3. обеспечитель (при наличии) — лично либо по представленному им обеспечению;

5.7.4. андеррайтер — по обязательствам и предлагаемым инвестиционным ценным бумагам.

5.8. Информационный меморандум утверждает орган надзора за финансовыми рынками, определённый статьей 6-й настоящего Закона, и в порядке, установленном статьей 7-й настоящего Закона.

5.9. Требования к информационному меморандуму определяются органом надзора за финансовыми рынками.

5.10. В случае если эмитент в течение одного года принимает решение о выпуске нескольких инвестиционных ценных бумаг (за исключением акций), может быть составлен базовый проспект эмиссии.

5.11. Требования к базовому проспекту эмиссии и его приложениям устанавливаются органом надзора за финансовыми рынками.

платный документ

Текст редакции доступен после регистрации и оплаты доступа.

Глава 1. Общие положения Статья 1. Основные понятия Статья 2. Законодательство о рынке ценных бумаг Глава 2. Эмиссия и массовое предложение инвестиционных ценных бумаг Статья 3. Эмиссия инвестиционных ценных бумаг Статья 4. Решение о выпуске инвестиционных ценных бумаг Статья 5. Проспект эмиссии и информационный меморандум инвестиционных ценных бумаг Статья 6. Государственная регистрация выпуска инвестиционных ценных бумаг и утверждение проспекта эмиссии Статья 7. Раскрытие проспекта эмиссии инвестиционных ценных бумаг Статья 8. Размещение инвестиционных ценных бумаг Статья 9. Приостановление эмиссии инвестиционных ценных бумаг Статья 10. Изменения в проспекте эмиссии Статья 11. Отчет об итогах эмиссии или массового предложения инвестиционных ценных бумаг Статья 12. Стабилизация стоимости инвестиционных ценных бумаг Статья 13. Признание эмиссии инвестиционных ценных бумаг несостоявшейся Статья 14. Признание эмиссии инвестиционных ценных бумаг недействительной Глава 3. Депозитарная система по инвестиционным ценным бумагам Статья 15. Организация депозитарной системы Статья 16. Правовой статус и управление Центральным депозитарием Статья 17. Деятельность центрального депозитария Статья 18. Внутренние правила центрального депозитария Статья 19. Члены центрального депозитария Статья 20. Взаимоотношения центрального депозитария и его членов Статья 21. Права клиента Статья 22. Счета и активы клиентов в центральном депозитарии Статья 23. Учет ценных бумаг Статья 24. Счет депо бездокументарных ценных бумаг Статья 25. Реестр владельцев ценных бумаг Статья 26. Индивидуальный идентификационный номер владельцев ценных бумаг Статья 27. Номинальный держатель Статья 28. Раскрытие и защита сведений по ценным бумагам Статья 29. Ответственность за нанесение ущерба владельцам ценных бумаг Глава 4. Инвестиционная компания Статья 30. Инвестиционная компания и ее услуги Статья 31. Требования пруденциального надзора  в отношении инвестиционной компании Статья 32. Организационные требования к инвестиционным компаниям Статья 33. Активы клиентов инвестиционной компании Статья 34. Деятельность инвестиционной компании, а также отчетность и сведения, предоставляемые ею в связи с оказываемыми услугами органу надзора за финансовыми рынками Статья 35. Отчетность, предоставляемая клиентам инвестиционной компании Статья 36. Предупреждение инвестиционной компанией конфликта интересов Статья 37. Ограничения на инвестиционное исследование и требования к подготавливающим его лицам Статья 38. Требования к исполнению заявок по инвестиционным услугам Статья 39. Торговая книга инвестиционной компании Статья 40. Маржевая торговля Статья 41. Учет операций инвестиционной компании Статья 42. Сторонний аудит инвестиционной компании Статья 43. Квалификационные свидетельства на осуществление инвестиционных услуг (операций) Глава 5. Фондовая биржа Статья 44. Организация массовой торговли Статья 45. Обязанности фондовой биржи Статья 46. Внутренние правила фондовой биржи Статья 47. Члены фондовой биржи Статья 48. Раскрытие сведений фондовой биржей Статья 49. Выставление на торги и снятие с торгов на фондовой бирже ценных бумаг и производных финансовых инструментов Глава 6. Постторговая система Статья 50. Организация постторговой системы Статья 51. Требования к клиринговым организациям Статья 52. Деятельность клиринговой организации Статья 53. Члены клиринговой организации Статья 54. Внутренние правила клиринговой организации Статья 55. Невыполнение обязательств членов клиринговой организации Статья 56. Платежные поручения Статья 57. Центральный контрагент Статья 58. Клиринговый фонд Статья 59. Платежи в клиринговый фонд Статья 60. Взыскания, направленные на членов клирингового фонда Глава 7. Организация и управление депозитарием инвестиционной компании, фондовой биржи, клиринговой организации и инвестиционного фонда, получение преобладающей доли участия Статья 61. Организация, управление, аудит и финансирование депозитария инвестиционной компании, фондовой биржи, клиринговой организации и инвестиционного фонда Статья 62. Получение в лицензируемых лицах преобладающей доли участия и требования к владельцам этих долей Статья 63. Требования к лицам, занимающим руководящие должности в лицензируемых лицах Глава 8. Лицензирование деятельности по фондовой бирже, клирингу, депозитарию инвестиционного фонда и инвестиционной компании Статья 64. Общие требования к лицензированию Статья 65. Этапы лицензирования Статья 66. Документы, подаваемые при первичном обращении для получения лицензии на лицензированную деятельность Статья 67. Рассмотрение первичного обращения для получения лицензии на лицензированную деятельность Статья 68. Документы, подаваемые при конечном обращении для получения лицензии на лицензированную деятельность Статья 69. Рассмотрение конечного обращения для получения лицензии на лицензированную деятельность Статья 70. Аннулирование лицензии для лицензируемой деятельности Статья 71. Лицензирование филиала иностранной инвестиционной компании Статья 72. Получение разрешения на открытие филиала местной инвестиционной компании и аннулирование разрешения Статья 73. Получение разрешения на открытие представительства иностранной инвестиционной компании и аннулирование разрешения Статья 74. Получение разрешения для расширения инвестиционных услуг (операций), которые осуществляет инвестиционная компания, и рынков, на которых фондовая биржа организует торговлю Глава 9. Прозрачность и раскрытие сведений Статья 75. Отчетность эмитентов Статья 76. Раскрытие информации относительно приобретения и отчуждения значительной доли Статья 77. Требования относительно раскрытия эмитентом сведений Глава 10. Предупреждение злоупотреблений на рынке ценных бумаг Статья 78. Случаи злоупотреблений на рынке ценных бумаг Статья 79. Инсайдеры Статья 80. Раскрытие инсайдерской информации Статья 81. Список инсайдеров Статья 82. Раскрытие информации относительно сделок, заключенных инсайдерами Глава 11. Регулирование и контроль рынка ценных бумаг Статья 83. Задачи регулирования и контроля рынка ценных бумаг Статья 84. Государственный реестр Статья 85. Осуществление проверок на месте Статья 86. Обязательные к исполнению указания органа надзора за финансовыми рынками Статья 87. Ответственность органа надзора за финансовыми рынками и его работников Статья 88. Обжалование решения органа надзора за финансовыми рынками Статья 89. Взносы органу надзора за финансовыми рынками Статья 90. Ответственность Глава 12. Заключительные положения Статья 91. Переходные положения