ПОСТАНОВЛЕНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ КОМИССИИ ПО ФИНАНСОВОМУ РЫНКУ РЕСПУБЛИКИ МОЛДОВА

от 8 апреля 2016 года №16/7

О регулировании сделок с едиными пакетами ценных бумаг в рамках многосторонней торговой системы Фондовой биржи Молдовы

Вследствие рассмотрения Регламента об организации и выполнении сделок с едиными пакетами ценных бумаг в рамках многосторонней торговой системы Фондовой биржи Молдовы, представленного Национальной комиссии по финансовому рынку для согласования, на основании ст.3, ст.8 п.b) и п.t), ст.21 ч.(1), ст.25 ч.(2) Закона №192-XIV от 12.11.1998 "О Национальной комиссии по финансовому рынку" (повторно опубликован в Официальном мониторе Республики Молдова, 2007, №117-126 BIS), ст.1 ч.(2)–(4), ст.5, ст.74 Закона №171 от 11.07.2012 "О рынке капитала" (Официальный монитор Республики Молдова, 2012, №193-197, ст.665) Национальная комиссия по финансовому рынку ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. Одобрить Регламент об организации и выполнении сделок с едиными пакетами ценных бумаг в рамках многосторонней торговой системы Фондовой биржи Молдовы, утвержденный Советом Фондовой биржи Молдовы, протоколы №11/15 от 10.09.2015, №12/15 от 12.11.2015 и №01/16 от 1.02.2016 (прилагается).

2. Настоящее постановление вступает в силу со дня опубликования.

Утверждено Советом Фондовой биржи Молдовы (протокол №11/15 от 10 сентября 2015, протокол №12/15 от 12 ноября 2015, протокол №01/16 от 1 февраля 2016)

Регламент об организации и выполнении сделок с едиными пакетами ценных бумаг в рамках многосторонней торговой системы (МТС) Фондовой биржи Молдовы

Настоящий Регламент об организации и выполнении сделок с едиными пакетами ценных бумаг в рамках многосторонней торговой системы (МТС) Фондовой биржи Молдовы (в дальнейшем - Регламент) разработан на основе Правил многосторонней торговой системы (МТС) Фондовой биржи Молдовы, оператора системы, утвержденных и измененных Советом ФБМ (протокол №05/15 от 11 марта 2015 г., протокол №08/15 от 01 июля 2015 г., протокол №10/15 от 6 августа 2015 г., протокол №11/15 от 10 сентября 2015 г.).

1. Общие понятия

1.1. Настоящий Регламент является основным нормативным актом, регламентирующим порядок организации торгов и исполнения сделок с едиными пакетами ценных бумаг, допущенных к торгам в рамках многосторонней торговой системы (МТС) Фондовой биржи Молдовы (в дальнейшем - ФБМ), и обязателен для исполнения всеми участниками биржевых торгов.

1.2. Настоящий Регламент утверждается Советом ФБМ.

1.3. Понятия, используемые в настоящем Регламенте, имеют значение, установленное Правилами МТС, а также следующее значение:

единый пакет - ценные бумаги, допущенные к торгам в рамках МТС, реализованные по принципу: продать-купить все или ничего;

исполнение сделки - исполнение обязательств по поставке ценных бумаг продавцом и оплате денежных средств покупателем;

участники торгов – члены МТС, выполняющие нормы данного Регламента и Правил МТС;

участник торгов - продавец - член МТС, заключающий сделку по продаже ценных бумаг единым пакетом от своего имени и за счет клиента или от своего имени и за свой счет;

участник торгов - покупатель - член МТС, заключающий сделку по покупке ценных бумаг единым пакетом от своего имени и за счет клиента либо нескольких клиентов и/или за свой счет;

маклер – лицо, уполномоченное на проведение торгов едиными пакетами;

день А - день проведения торгов;

голосовые торги - форма проведения торгов едиными пакетами на основании принципов публичности, прозрачности и равенства всех участников;

принцип голосовых торгов - продать по максимальной цене.

1.4. В целях настоящего регламента все указанные в нем временные периоды считаются календарными днями, за исключением отдельных сроков, установленных регламентом.

2. Участники торгов едиными пакетами

2.1. Участниками торгов едиными пакетами являются члены МТС, заключающие сделки от своего имени и за счет клиентов и/или от своего имени и за свой счет.

2.2. Участники торгов могут участвовать в сделках посредством аккредитованных биржевых агентов.

2.3. Участники торгов - покупатели, заключающие сделки по покупке ценных бумаг единым пакетом за счет нескольких клиентов и/или за свой счет, должны соблюдать следующие нормы:

- по каждому единому пакету, выставленному на продажу, участник торгов - покупатель может быть представлен одним биржевым агентом;

- общее количество ценных бумаг, которое участник торгов желает приобрести за свой счет и/или за счет нескольких клиентов, должно быть равно количеству ценных бумаг, выставленных на продажу единым пакетом;

- поручения на покупку одного единого пакета за свой счет и/или за счет нескольких клиентов могут быть приняты и исполнены участником торгов – покупателем в рамках единой максимальной цены приобретения.

2.4. Участники торгов должны обеспечить наличие ценных бумаг, выставленных на продажу едиными пакетами, на депозитарном счете, открытом в НДЦБ/центральном депозитарии.

3. Подготовка к торгам

3.1. Заявку для участия в торгах едиными пакетами биржевой агент должен подать на ФБМ не ранее дня А-30 и не позднее чем за три рабочих дня до начала торгов, до 12.00, а заявку на продажу единого пакета, стоимость которого превышает 1000 000,00 лея, - не позднее чем за пять рабочих дней до начала торгов до 12.00.

3.2. В заявке указывается дата начала торгов и срок ее действия. В зависимости от срока действия заявки могут быть двух видов:

- простая заявка со сроком действия не более 10 дней, или

- заявка с длительным сроком действия для поиска потенциального покупателя по приемлемой цене (заявка ДС). Для заявок ДС после истечения срока, предусмотренного как для простой заявки, начинается период длительного выставления, в течение которого ФБМ осуществляет трехкратное снижение цены с интервалом в 10 дней, а при отсутствии потенциальных покупателей после трехкратного снижения, осуществляет торги по цене, предложенной покупателем.

3.3. В заявке также указывается первоначальная цена продажи в соответствии с полученным поручением клиента, которая для заявок ДС должна быть не менее чем:

a) последняя цена, зарегистрированная в результате сделок, проведенных в рамках МТС в течение 12 месяцев, предшествующих дате подачи заявки, а при отсутствии этой цены

b) номинальная (установленная) стоимость ценной бумаги.

3.4. На основании поданных заявок ФБМ составляет план торгов с соблюдением хронологического порядка регистрации заявок на продажу единых пакетов на основе номера регистрации.

3.5. С планом торгов члены МТС могут ознакомиться в биржевом зале, на web-странице ФБМ и/или получить его в соответствующем департаменте ФБМ.

3.6. Заявки на продажу регистрируются в журнале регистрации заявок, который ведется в мануальной форме и содержит информацию, указанную в заявке, а также:

- дату подачи заявки;

- регистрационный номер заявки.

3.7. После регистрации один экземпляр заявки возвращается члену МТС с подписью лица, зарегистрировавшего заявку, а один экземпляр остается на ФБМ.

3.8. За регистрацию заявки ФБМ взимается регистрационный сбор в размере 100 леев.

3.9. Заявка может быть отозвана не позднее 12.00 дня А-1.

3.10. Заявка для участия в торгах представляется путем заполнения бланка заявки (приложение №1 к настоящему Регламенту). Если в заявке отсутствуют какие-либо из требуемых данных или имеются другие несоответствия, в регистрации заявки может быть отказано.

4. Проведение торгов

4.1. Местом проведения торгов едиными пакетами является торговый зал ФБМ. Время проведения торгов - начиная с 11.00 ежедневно, за исключением выходных дней и официальных праздников. При необходимости время проведения торгов может быть изменено приказом президента ФБМ.

4.2. Для участия в торгах член МТС должен зарегистрироваться в Списке участия в торгах на соответствующую дату, который содержит следующую информацию: индивидуальный код биржевого агента-представителя члена МТС, дату и время регистрации, подпись биржевого агента. Участники торгов регистрируются с 9.00 до 10.45. Зарегистрированному члену выдается табличка с его регистрационным номером.

4.3. Торги едиными пакетами ценных бумаг в рамках МТС проводятся в следующем установленном порядке:

- торги открываются маклером путем объявления о начале торгов на соответствующую дату;

- маклер объявляет номер позиции в плане торгов на продажу, а также условия продажи;

- биржевой агент, заинтересованный в покупке единого пакета, поднимает табличку, объявляя цену, по которой намерен приобрести;

- стороной заключенного соглашения считается биржевой агент, предложивший максимальную цену, по которой обязуется купить;

- если после трехкратного объявления предложенной цены никто не предлагает иную цену, маклер объявляет: "№, цена, три, продано!";

- биржевой агент, предложивший объявленную маклером максимальную цену, считается стороной соглашения;

- фраза "№, цена, три, продано!" означает - номер участника, указанный на табличке, предложенную цену, и слова "три, продано" определят окончательное соглашение сторон;

- если по какому-либо пакету отсутствует встречное предложение на покупку, маклер переходит к объявлению следующей позиции плана торгов;

- если предложение на покупку поступает более чем от одного участника, маклер проводит торги в порядке возрастания цены. После каждого предложения по повышению цены маклер начинает новый отсчет;

- соглашение сторон о покупке-продаже единого пакета ценных бумаг фиксируется маклером путем включения основных условий сделки в регистрационную карточку (приложение №2 к настоящем Регламенту).

4.4. Торги едиными пакетами по заявкам ДС проводятся с учетом следующих особенностей:

- заявка ДС включается в план торгов по первоначальной цене С в соответствии с пунктом 3.3. настоящего Регламента;

- при невозможности продажи по цене С в течение 10 дней ФБМ осуществляет изменение цены в плане торгов следующим образом:

В план торгов вносится цена первого снижения С1, которая равна:

a) цене С, сниженной до 20%, в соответствии с заявлением, поданным на ФБМ участником торгов-продавцом не позднее 12.00 последнего дня выставления ценных бумаг по цене С; а в случае отсутствия заявления участника торгов-продавца,

b) цене С минус 20%.

С этой ценой позиция находится в плане торгов для поиска потенциального покупателя в течение 10 дней. При отсутствии покупателя по цене С1 применяется цена второго снижения С2, которая равна:

a) цене С1, сниженной до 20%, в соответствии с заявлением, поданным на ФБМ участником торгов-продавцом не позднее 12.00 последнего дня выставления ценных бумаг по цене С1; а в случае отсутствия заявления участника торгов-продавца,

b) цене С1 минус 20%.

С этой ценой позиция находится в плане торгов для поиска потенциального покупателя в течение 10 дней. При отсутствии покупателя по цене второго снижения, в план торгов вносится цена третьего снижения С3, которая равна:

a) цене С2, сниженной до 20%, в соответствии с заявлением, поданным на ФБМ участником торгов-продавцом не позднее 12.00 последнего дня выставления ценных бумаг по цене С2; а в случае отсутствия заявления участника торгов-продавца,

b) цене С2 минус 20%.

С этой ценой позиция находится в плане торгов для поиска потенциального покупателя в течение 10 дней.

При всех трех снижениях торги ведутся в порядке, установленном пунктом 4.3. настоящего Регламента;

- при невозможности продать ценные бумаги после процедуры трехкратного снижения цены, позиция остается в плане торгов без ценового ориентира в течение 5 дней, и торги проводятся с обязательным присутствием участника торгов - продавца в следующем порядке:

При наличии потенциального покупателя торги начинаются с цены, предложенной покупателем (цена Сх). Маклер объявляет данную цену, а продавец подтверждает свое согласие на продажу по данной цене. Если появляются еще желающие на приобретение единого пакета ценных бумаг, торги осуществляются в соответствии с пунктом 4.3. настоящего Регламента. Если продавец не согласен с ценой, предложенной покупателем, он объявляет цену, ниже которой торг невозможен. При несогласии покупателя с ценой, объявленной продавцом, соглашение считается не достигнутым. Если покупатель принимает условия продавца, то он поднимает табличку в знак согласия с данной ценой, а маклер начинает отсчет для фиксирования соглашения сторон. Если появляются еще желающие на приобретение единого пакета ценных бумаг, торги осуществляются в соответствии с пунктом 4.3 настоящего Регламента;

- соглашение сторон о покупке-продаже единого пакета ценных бумаг фиксируется маклером путем включения основных условий сделки в регистрационную карточку (приложение №2 к настоящему Регламенту);

- участник торгов - продавец вправе подать заявление о снятии единого пакета с торгов, но не позднее 12.00 рабочего дня, предшествующего дате снятия;

- ценные бумаги, выставленные на продажу, но не востребованные, а также снятые с торгов, могут быть выставлены повторно на продажу едиными пакетами ценных бумаг в рамках МТС, в порядке, установленном настоящим Регламентом;

4.5. Маклер, по требованию биржевого агента или по собственному решению, имеет право на короткое время прервать торги, выяснять информацию о выставленных на продажу ценных бумагах, делать замечания участникам торгов, делать объявления общего характера и объявлять в ходе торгов короткие перерывы (не более пяти минут).

4.6. По окончании торгов маклер объявляет об их завершении.

4.7. Маклер по окончании торгов составляет и подписывает совместно с участниками торгов - покупателями регистрационную карточку.

4.8. Функции маклера выполняет лицо, уполномоченное приказом Президента. Маклер осуществляет координирование и общий надзор за торгами едиными пакетами ценных бумаг в соответствии с настоящим Регламентом. Президент ФБМ имеет право оперативного вмешательства в ход торгов, в том числе прерывать торги, в рамках своих полномочий.

5. Регистрация и исполнение сделок

5.1. Основанием для регистрации в МТC сделки с едиными пакетами ценных бумаг является карточка регистрации, подписанная участником торгов - покупателем и заверенная маклером.

5.2. Регистрационная карточка оформляется согласно приложению №2 к настоящему Регламенту, по одному экземпляру для каждой из сторон и один экземпляр - для ФБМ.

5.3. По окончании торгов, но не позднее дня А+1, участники регистрируют сделку в Секции прямых сделок МТС, в соответствии с правилами МТС. День регистрации сделки в МТС считается днем Т.

5.4. Расчеты по сделкам с едиными пакетами ценных бумаг осуществляются в соответствии с Правилами НДЦБ/центрального депозитария.

6. Заключительные положения

6.1. Любой спор, связанный с заключением или исполнением сделок с едиными пакетами ценных бумаг, разрешается по взаимному соглашению сторон. При невозможности достижения согласия спор разрешается Арбитражной комиссией ФБМ или судебной инстанцией.

6.2. Член МТС несет ответственность за достоверность информации, содержащейся в заявке, своевременное представление заявок на ФБМ и надлежащее исполнение поручений клиентов.

6.3. За нарушение норм данного Регламента к Членам МТС будут применяться санкции Дисциплинарной комиссии ФБМ.

6.4. Внесение изменений и дополнений в настоящий Регламент осуществляется Советом ФБМ по предложению президента ФБМ с последующим одобрением НКФР.

6.5. Настоящий Регламент одобряется НКФР и вступает в силу с момента опубликования.

Приложение №1

к Регламенту об организации и выполнении сделок с едиными пакетами ценных бумаг в рамках многосторонней торговой системы (МТС) Фондовой Биржи Молдовы

См. Приложение №1

Приложение №2

к Регламенту об организации и выполнении сделок с едиными пакетами ценных бумаг в рамках многосторонней торговой системы (МТС) Фондовой Биржи Молдовы

См. Приложение №2