Неофициальный перевод. (с) СоюзПравоИнформ

РЕШЕНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ КОМИССИИ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И ФОНДОВОМУ РЫНКУ УКРАИНЫ

от 27 декабря 2019 года №801

Об утверждении Положения о порядке осуществления эмиссии облигаций международных финансовых организаций и их обращения

Согласно пунктам 1, 3, 6-1 части второй статьи 7, пункту 13 статьи 8 Закона Украины "О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине", статье 10-1 Закона Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке", с целью установления порядка осуществления эмиссии облигаций международных финансовых организаций и их обращения Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку РЕШИЛА:

1. Утвердить Положение о порядке осуществления эмиссии облигаций международных финансовых организаций и их обращения, которое прилагается.

2. Действие настоящего решения распространяется на международные финансовые организации, принявшие решение об эмиссии облигаций международных финансовых организаций, с даты вступления в силу этого решения.

3. Дополнить пункт 1 раздела I Положения об осуществлении публичного предложения ценных бумаг, утвержденного решением Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 21 июня 2018 года №424, зарегистрированным в Министерстве юстиции Украины 18 июля 2018 года за №837/32289, новым абзацем такого содержания:

"Особенности публичного предложения облигаций международных финансовых организации определяются Положением о порядке осуществления эмиссии облигаций международных финансовых организаций и их обращения, утвержденным решением Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 27 декабря 2019 года №801.".

4. Управлению методологии корпоративного управления и корпоративных финансов (Пересунько Д.) обеспечить:

представление этого решения на государственную регистрацию в Министерство юстиции Украины;

обнародование настоящего решения на официальном вебсайте Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

5. Это решение вступает в силу со дня его официального опубликования.

6. Контроль за выполнением этого решения возложить на члена Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Либанова Н.

Утверждено Решением Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Украины от 27 декабря 2019 года №801

Положение о порядке осуществления эмиссии облигаций международных финансовых организаций и их обращения

I. Общие положения

1. Общие положения об эмиссии облигаций

1. Это Положение устанавливает порядок осуществления эмиссии и обращения облигаций международных финансовых организаций (далее - облигации), регистрации выпуска облигаций, регистрации выпуска облигаций и утверждения проспекта/окончательных условий, утверждения изменений и/или дополнений в проспект/окончательные условия, согласования изменений в решение об эмиссии облигаций, регистрации отчета о результатах эмиссии облигаций в Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (далее - регистрирующий орган), учитывая часть шестую статьи 10-1 Закона Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке".

2. В этом Положении приведенные ниже термины употребляются в таких значениях:

базовый проспект облигаций (далее - базовый проспект) - документ, содержащий информацию об эмитенте и общие (базовые) условия осуществления эмиссий облигаций эмитента или описание программы эмиссии облигаций эмитента, а также предусматривает дополнительное оформление эмитентом окончательных условиях эмиссии облигаций для осуществления соответствующей, предусмотренной такими окончательными условиями, эмиссии облигаций. Базовый проспект вместе с окончательными условиями составляет проспект облигаций соответствующей эмиссии;

дефолт - обстоятельство (одно или несколько), определенное проспектом/окончательными условиями и решением об эмиссии облигаций, наступление которого предоставляет владельцам облигаций (или уполномоченному ими лицу) право требовать досрочного исполнения платежных обязательств эмитента перед владельцами облигаций (если другое не предусмотрено проспектом/окончательными условиями и решением об эмиссии облигаций). Если проспект/окончательные условия или решения об эмиссии облигаций не определяет такого обстоятельства (или перечня таких обстоятельств), дефолтом считается нарушение эмитентом определенного условиями облигаций платежного обязательства, а также наступление обстоятельств, которые приводят или могут привести к неплатежеспособности, банкротству, прекращению деятельности или ликвидации эмитента;

разрешение на осуществление эмиссии облигаций - разрешение центрального органа исполнительной власти, который обеспечивает формирование и реализует государственную финансовую политику, на осуществление эмиссии облигаций на территории Украины, предусмотренное частью второй статьи 10-1 Закона Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке";

досрочное погашение облигаций - совокупность действий эмитента и владельцев облигаций, связанных с выполнением эмитентом обязательств по облигациям, путем выплаты владельцам таких облигаций номинальной стоимости и дохода по таким облигациям (если другое не предусмотрено решением об эмиссии облигаций или проспектом/окончательными условиями) или выплате номинальной стоимости такой облигации до наступления сроков погашения облигаций, предусмотренных решением об эмиссии облигаций или проспектом/окончательными условиями;

эмитент облигаций (далее - эмитент) - международная финансовая организация, которая от своего имени размещает облигации и берет на себя обязательства, вытекающие из условий эмиссии этих облигаций перед их владельцами;

квалифицированные инвесторы в финансовые инструменты (далее - квалифицированные инвесторы) - инвесторы в финансовые инструменты, обладающие навыками, умениями, опытом и знаниями в области рынков капитала, достаточными для принятия ими инвестиционных решений в отношении совершения сделок в отношении финансовых инструментов;

окончательные условия эмиссии облигаций (далее - окончательные условия) - документ, который оформляется эмитентом в соответствии с требованиями базового проспекта и дополняет базовый проспект условиями, определение которых требуется базовым проспектом и настоящим Положением для осуществления соответствующей эмиссии облигаций. Окончательные условия вместе с базовым проспектом составляют проспект облигаций соответствующей эмиссии;

перечень иностранных фондовых бирж - Перечень иностранных фондовых бирж, на которых должны быть допущены к обращению ценные бумаги иностранных эмитентов, имеющих намерение получить допуск к обращению ценных бумаг на территории Украины, утвержденный решением Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 10 сентября 2013 года №1754, зарегистрированным в Министерстве юстиции Украины 27 сентября 2013 года за №1672/24204 (в редакции решения Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 7 декабря 2017 года №870);

подобный по содержанию документ - документ международной финансовой организации, который может иметь название, отличное от проспекта/базового проспекта/окончательных условий, но в котором содержится информация, которая раскрывается в проспекте/базовом проспекте/окончательных условиях в соответствии с настоящим Положением;

проспект облигаций (далее - проспект) - документ, содержащий информацию об эмитенте, условия эмиссии и размещения облигаций, а также иные сведения, предусмотренные настоящим Положением, с учетом статьи 10-1 Закона Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке". В случае намерения эмитента осуществить больше чем одну эмиссию облигаций проспект может на выбор эмитента состоять из базового проспекта и окончательных условий;

публичное предложение облигаций (далее - публичное предложение) - предложение (оферта), которое может содержаться в проспекте/окончательных условиях или подобном по содержанию документе, обращенное к неопределенному кругу лиц, о приобретении облигаций по цене и на условиях, определенных таким предложением (проспектом/окончательными условиями или подобным по смыслу документом, в котором она содержится), осуществляется с учетом требований этого Положения, учитывая статью 10-1 Закона Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке";

финансовая отчетность - финансовая отчетность, которая составляется в соответствии со стандартами бухгалтерского учета, используемыми эмитентом.

Термины "андеррайтинг", "процентные облигации", "выпуск ценных бумаг", "дисконтные облигации", "эмиссия", "международный идентификационный номер ценных бумаг", "обращение ценных бумаг", "облигация", "оферент", "первый владелец", "эмиссия ценных бумаг", "погашение эмиссионных ценных бумаг, срок обращения облигаций", "принцип молчаливого согласия" употребляются согласно Закону Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке".

3. Облигации могут существовать исключительно в бездокументарной форме.

4. Эмитент может осуществлять эмиссию процентных или дисконтных облигаций.

5. Процентная ставка по процентным облигациям может быть фиксированной или плавающей.

Если процентная ставка является фиксированной, конкретный размер этой ставки определяется в решении об эмиссии облигаций или проспекте/окончательных условиях.

Если процентная ставка является плавающей, в решении об эмиссии облигаций и или проспекте/окончательных условиях определяется порядок ее расчета по соответствующей формуле или определяется уполномоченный орган (уполномоченное лицо) эмитента и минимальный и максимальный размер процентной ставки, который этот уполномоченный орган (уполномоченное лицо) может определить.

6. В случае осуществления эмиссии облигаций принятие соответствующих решений относительно такой эмиссии осуществляется уполномоченным органом (уполномоченным лицом) эмитента.

Документы (их копии), которые в соответствии с настоящим Положением представляются эмитентом в регистрирующий орган, не требуют заверения подписью руководителя эмитента, а подписываются уполномоченным лицом в соответствии с предоставленными полномочиями. Заверение подписи уполномоченного лица нотариусом и легализация таких документов (их копий) не требуется.

Засвидетельствование нотариусом верности перевода документа (его копии) на государственном языке Украины и подлинности подписи переводчика не требуется, если текст документа (его копии) изложен одновременно на иностранном языке и государственном языке Украины или перевод был заверен уполномоченным лицом эмитента.

Эмитент одновременно с представлением документов в регистрирующий орган, имеет право сообщить регистрирующему органу о невозможности (нецелесообразности) предоставления определенного документа и/или включения определенной информации в проспект/окончательные условия или другой документ, который подается регистрирующему органу. Эмитент считается освобожденным от обязанности представить такой документ или включить такую информацию в проспект/окончательные условия или другой документ, если регистрирующий орган в течение пяти рабочих дней не сообщил эмитенту, что отсутствие такого документа или информации в проспекте/окончательных условиях или другом документе, несет существенные риски для инвесторов в облигации. В таком случае сроки рассмотрения документов рассчитываются со дня предоставления таких документов и/или определенной окончательными условиями информации.

7. Действия эмитента, направленные на регистрацию выпуска облигаций в регистрирующем органе и их размещение среди инвесторов, осуществляются в последовательности, установленной настоящим Положением.

8. Эмиссия облигаций осуществляется эмитентом самостоятельно или с привлечением андеррайтера, который заключил с эмитентом договор об андеррайтинге. В таком случае требования к форме Типового договора андеррайтинга, утвержденной решением Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 18 сентября 2012 года №1240, зарегистрированным в Министерстве юстиции Украины 21 ноября 2012 года за №1949/22261, не применяются.

9. В процессе эмиссии облигаций (в том числе путем осуществления публичного предложения) договоры с первыми владельцами относительно отчуждения облигаций заключаются до даты, определенной решением об эмиссии облигаций или проспектом/окончательными условиями.

10. В случае эмиссии облигаций без осуществления публичного предложения их размещение осуществляется среди заранее определенного в решении об эмиссии облигаций и или проспекте/окончательных условиях круга лиц.

11. Каждый инвестор в облигации должен оплатить стоимость таких облигаций в полном объеме до даты, определенной решением об эмиссии облигаций или проспектом/окончательными условиями, а если такая дата не определена - не позднее 60 календарного дня со дня окончания срока размещения облигаций, указанного в решении об эмиссии облигаций и или проспекте/окончательных условиях.

12. Обращение облигаций позволяется после регистрации регистрирующим органом отчета о результатах эмиссии облигаций и выдачи свидетельства о регистрации выпуска таких облигаций.

13. Представление отчета о результатах эмиссии облигаций осуществляется эмитентом в течение 90 дней со дня окончания срока размещения облигаций.

14. Квалифицированными инвесторами являются:

1) международные финансовые организации;

2) иностранные государства и их центральные банки;

3) государство Украина в лице уполномоченных им органов государственной власти, Национальный банк Украины;

4) профессиональные участники рынка ценных бумаг, банки и страховые компании;

5) юридические лица, в том числе созданные по законодательству другого государства, если они отвечают, по крайней мере, двум из следующих критериев:

итог баланса составляет не меньше 20 миллионов евро по курсу Национального банка Украины по состоянию на день последней годовой отчетности;

годовой чистый доход от реализации товаров, работ и услуг за последний финансовый год составляет не менее 40 миллионов евро по курсу Национального банка Украины по состоянию на день последней годовой отчетности;

собственные средства составляют не менее 2 миллионов евро по курсу Национального банка Украины по состоянию на день последней годовой отчетности.

15. Положения разделов IV и V Закона Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке" не применяются к эмитенту и облигациям, в отношении которых осуществляется эмиссия в соответствии с настоящим Положением, кроме случаев, если это прямо предусмотрено проспекту таких облигаций, с учетом особенностей, определенных таким проспектом.

Если проспектом предусмотрено применение разделов IV и V Закона Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке" к эмитенту и облигациям эмиссия и публичное предложение (в том числе оформление проспекта эмитентом и его утверждение регистрирующим органом) производится с учетом Положения об осуществлении публичного предложения ценных бумаг, утвержденного решением Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 21 июня 2018 года №424, зарегистрированным в Министерстве юстиции Украины 18 июля 2018 года за №837/32289.

2. Публичное предложение

1. Публичное предложение осуществляется в соответствии с требованиями настоящего Положения, с учетом статьи 10-1 Закона Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке".

Публичное предложение (проспект/окончательные условия, которыми предусматривается осуществление публичного предложения) должен содержать условия и порядок приобретения облигаций, в отношении которых осуществляется такое публичное предложение, срок действия такого предложения, другие условия в соответствии с настоящим Положением.

2. Публичное предложение может осуществляться:

1) эмитентом в процессе эмиссии облигаций;

2) эмитентом относительно выкупленных облигаций;

3) оферентом по продаже принадлежащих ему облигаций, если это не запрещено решением об эмиссии или проспектом/окончательными условиями.

Представление заявки о допуске облигаций к торгам на фондовой бирже в части включения в биржевой реестр считается осуществлением публичного предложения. Представление заявки о допуске облигаций к торгам на фондовой бирже без включения в биржевой реестр не считается осуществлением публичного предложения.

3. Публичное предложение осуществляется исключительно при условии оформления проспекта, его утверждения регистрирующим органом и обнародования в порядке, определенном настоящим Положением, кроме случаев, предусмотренных пунктом 5 настоящей главы.

Осуществление публичного предложения, которое требует оформления проспекта, возможно только при условии действительности проспекта на дату осуществления такого публичного предложения.

4. Проспект, который состоит из одного документа, является действительным для осуществления публичного предложения в течение 12 месяцев с даты его утверждения регистрирующим органом.

Если проспект состоит из нескольких документов (в том числе окончательных условий), срок в 12 месяцев рассчитывается с даты утверждения регистрирующим органом последнего из документов.

5. Осуществление публичного предложения не требует оформления проспекта, если:

1) публичное предложение осуществляется исключительно среди квалифицированных инвесторов;

2) публичное предложение осуществляется среди неквалифицированных инвесторов, общее количество которых составляет менее 150 человек;

3) подана заявка о допуске облигаций к торгам на фондовой бирже в части включения в биржевой реестр, при условии, что облигации этого выпуска уже включены в биржевой реестр этой фондовой биржи;

4) подана заявка о допуске облигаций к торгам на фондовой бирже в части включения в биржевой реестр в отношении облигаций, уже включенных в биржевой реестр другой фондовой биржи, при условии, что такие облигации находятся в биржевом реестре другой фондовой биржи более чем восемнадцать месяцев.

Осуществление публичного предложения, которое не требует оформления проспекта, возможно только при условии представления публичного предложения в регистрирующий орган в порядке, предусмотренном настоящим Положением.

6. Регистрирующий орган ведет перечень публичных предложений.

Регистрирующий орган размещает информацию о публичных предложениях на своем официальном вебсайте.

В случае осуществления публичного предложения публичное предложение включается в перечень публичных предложений в течение трех рабочих дней с даты поступления в регистрирующий орган документов, предусмотренных настоящим Положением.

Принятие регистрирующим органом документов относительно публичного предложения, включение публичного предложения в перечень публичных предложений, другое действие регистрирующего органа относительно публичного предложения не является гарантией стоимости ценных бумаг, в отношении которых осуществляется публичное предложение.

В перечень публичных предложений вносятся сведения, приведенные в приложении 1 к настоящему Положению.

7. Регистрирующий орган может запретить публичное предложение и направить эмитенту предписание об устранении нарушения требований законодательства о ценных бумагах, если установлен факт нарушения требований законодательства о ценных бумагах при осуществлении публичного предложения.

В случае неустранения нарушения требований законодательства о ценных бумагах в течение 15 рабочих дней с даты получения такого распоряжения эмитентом  регистрирующий орган может запретить публичное предложение.

Уведомление о запрете публичного предложения доводится до сведения лица, осуществляющего публичное предложение, письменно путем направления распоряжения о запрете публичного предложения облигаций, которое должно содержать обоснованные основания для такого запрета. Информация о направлении этого распоряжения также сообщается эмитенту средствами телекоммуникационной связи.

II. Порядок осуществления эмиссии облигаций

1 Международная финансовая организация может осуществлять эмиссию облигаций на территории Украины на условиях, определенных учредительными документами такой международной финансовой организации и/или согласно международному договору Украины на условиях, определенных решением об эмиссии облигаций или проспектом/окончательными условиями, после получения разрешения на осуществление эмиссии облигаций.

2. Облигация имеет номинальную стоимость, определенную в национальной валюте.

3. Размещение, продажа и погашение облигаций осуществляются в национальной валюте.

4.  В случае если Украина является членом международной финансовой организации и/или с такой организацией заключен международный договор Украины, средства, полученные международной финансовой организацией от размещения облигаций, используются для осуществления такими организациями операций в соответствии с учредительными актами таких организаций и/или международными договорами Украины в соответствии с Конституцией Украины и Законом Украины "О международных договорах Украины".

В случае если Украина не является членом международной финансовой организации и/или с такой организацией не заключен международный договор Украины, средства, полученные этой организацией от размещения облигаций, используются по согласованию с Кабинетом Министров Украины.

5. Международные финансовые организации могут оформлять проспект/окончательные условия при осуществлении эмиссии процентных или дисконтных облигаций, в том числе путем осуществления публичного предложения.

6. Эмиссия облигаций среди заранее определенного круга лиц без осуществления публичного предложения осуществляется следующими этапами:

1) принятие решения уполномоченным органом (уполномоченным лицом) эмитента об эмиссии облигаций или оформление уполномоченным органом (уполномоченным лицом) эмитента проспекта/окончательных условий;

2) получение эмитентом разрешения на осуществление эмиссии облигаций (в случае, если такого разрешения не было получено ранее);

3) получение эмитентом согласования Кабинета Министров Украины относительно использования средств, полученных этим эмитентом от размещения облигаций (в случае если Украина не является членом международной финансовой организации и с такой организацией не заключен международный договор Украины);

4) заключение, в случае необходимости, договора с андеррайтером;