Неофициальный перевод

ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ МОЛДОВА

от 6 февраля 2020 года №2

Об альтернативных организациях коллективного инвестирования

Парламент принимает настоящий органический закон.

Настоящий закон является частичным переложением Директивы №2011/61/ЕС от 8 июня 2011 года Европейского Парламента и Совета об управляющих фондами альтернативных инвестиций, вносящей изменения в Директивы №2003/41/ЕС и №2009/65/ЕС и Регламенты (ЕС) №1060/2009 и (ЕС) №1095/2010, в ее консолидированном варианте, включающем изменения, внесенные Директивой №2014/65/ЕС, опубликованной в Официальном журнале Европейского Союза L 174 от 1 июля 2011 года; Регламента (ЕС) №345/2013 от 17 апреля 2013 года Европейского Парламента и Совета об европейских фондах венчурного капитала, опубликованного в Официальном журнале Европейского Союза L 115 от 25 апреля 2013 года; Делегированного Регламента (ЕС) №694/2014 от 17 декабря 2013 года Комиссии, вносящего дополнения в Директиву №2011/61/ЕС Европейского Парламента и Совета, касающиеся регуляторных технических стандартов, которые определяют категории лиц, управляющих фондами альтернативных инвестиций, опубликованного в Официальном журнале Европейского Союза L 183 от 24 июня 2014 года, и Регламента (ЕС) №2015/760 от 29 апреля 2015 года Европейского Парламента и Совета об европейских фондах долгосрочных инвестиций, опубликованного в Официальном журнале Европейского Союза L 123 от 19 мая 2015 года.

Глава I Общие положения

Статья 1. Цель закона и сфера применения

(1) Настоящий закон устанавливает правовые основы создания, разрешения и функционирования альтернативных организаций коллективного инвестирования, требования к организации, лицензированию и деятельности обществ по управлению инвестициями, включая обязательства, связанные с управлением организациями коллективного инвестирования с венчурным капиталом и долгосрочными инвестициями, а также нормы, касающиеся депозитариев активов альтернативных организаций коллективного инвестирования.

(2) Настоящий закон применяется к физическим и юридическим лицам Республики Молдова, иностранным физическим и юридическим лицам и лицам без гражданства, которые оказывают услуги или осуществляют деятельность, связанную с созданием и управлением альтернативными организациями коллективного инвестирования. Положения настоящего закона применяются к банкам, которые оказывают услуги и осуществляют деятельность по управлению инвестициями, с исключениями, предусмотренными настоящим законом.

(3) Национальная комиссия по финансовому рынку (далее - Национальная комиссия) является органом, уполномоченным применять настоящий закон в соответствии с полномочиями, определенными Законом о Национальной комиссии по финансовому рынку №192/1998.

(4) Настоящий закон не применяется к:

a) факультативным пенсионным фондам и схемам участия работников;

b) органам центрального и местного публичного управления, Национальному банку Молдовы и центральным банкам других государств, международным и региональным организациям, таким как Всемирный банк, Международный валютный фонд, Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития, и к другим аналогичным международным учреждениям;

c) национальным, региональным и местным органам и организациям или другим учреждениям, которые управляют фондами, поддерживающими системы социального обеспечения и пенсионные системы;

d) юридическим лицам, управляющим одной или несколькими альтернативными организациями коллективного инвестирования, единственными инвесторами которых они являются, материнскими обществами или филиалами данных лиц либо другими филиалами материнских обществ, при условии, что ни один из данных инвесторов сам не является альтернативной организацией коллективного инвестирования.

Статья 2. Основные понятия

Для целей настоящего закона используются следующие понятия:

сопутствующие затраты - все комиссионные вознаграждения, сборы и расходы, прямо или косвенно понесенные инвесторами и установленные по согласованию между обществом по управлению инвестициями и инвесторами;

депозитарий активов организаций коллективного инвестирования (далее - депозитарий) - инвестиционное общество, в том числе банк, которое в соответствии с лицензией на осуществление деятельности инвестиционного общества категории B или C, полученной в соответствии с Законом о рынке капитала №171/2012, обладает правом осуществлять кастодиальную деятельность;

распределение - публичное или закрытое, прямое или косвенное, направленное некоторым инвесторам, осуществленное обществом по управлению инвестициями или от его имени предложение акций или инвестиционных паев альтернативной организации коллективного инвестирования, находящейся в его управлении;

розничный инвестор - инвестор, приобретающий в небольших размерах, который не является профессиональным клиентом согласно Закону о рынке капитала №171/2012;

тесные связи - ситуация, как она определена Законом о рынке капитала №171/2012;

закрытое предложение (закрытая эмиссия) - адресованное ограниченному кругу лиц предложение о приобретении долей участия альтернативной организации коллективного инвестирования;

публичное предложение - сообщение, адресованное определенным лицам, осуществленное в любой форме и любыми способами, которое содержит достаточную информацию об условиях предложения и о предложенных акциях или инвестиционных паях, таким образом позволяющее инвестору принять решение о покупке этих акций или инвестиционных паев либо о подписке на них;

альтернативная организация коллективного инвестирования (далее - АOКИ) - любая альтернативная организация коллективного инвестирования, иная чем организация коллективного инвестирования в ценные бумаги, которая получила в соответствии с настоящим законом разрешение Национальной комиссии на создание и функционирование и которая привлекает финансовые ресурсы от ряда инвесторов в целях их инвестирования в соответствии с инвестиционной политикой, проводимой в интересах соответствующих инвесторов;

организация коллективного инвестирования в ценные бумаги (далее - ОКИЦБ) - организация коллективного инвестирования в ценные бумаги, определенная и созданная согласно положениям Закона о рынке капитала №171/2012;

квалифицированное участие - прямое или косвенное владение не менее чем 10 процентами уставного капитала общества по управлению инвестициями или владение, позволяющее оказывать существенное влияние на управление обществом по управлению инвестициями, в котором принадлежит данное квалифицированное участие;

общество по управлению инвестициями (далее - ОУИ) - юридическое лицо, деятельность которого состоит в управлении одной или несколькими АОКИ в соответствии с настоящим законом;

долгосрочный носитель - инструмент (бумажный носитель, CD-ROM, DVD, жесткие диски персональных компьютеров и т. п.), который позволяет инвестору хранить адресованную лично ему информацию таким образом, чтобы она была доступна для последующего обращения к ней в течение сообразного периода времени в зависимости от целей соответствующей информации, и который дает возможность воспроизвести в точности хранящуюся информацию;

доли участия АОКИ - акции, сертификаты участия или инвестиционные паи, выпущенные АОКИ в зависимости от организационно-правовой формы, в соответствии с учредительным актом либо договором простого товарищества.

Глава II Альтернативные организации коллективного инвестирования

Раздел 1 Общие положения

Статья 3. Альтернативные организации коллективного инвестирования

(1) АОКИ являются акционерными или коммандитными инвестиционными компаниями, созданными на основе учредительного акта, и инвестиционными фондами, созданными на основе договора простого товарищества без создания юридического лица, которые действуют по принципу распределения рисков и деятельность которых состоит в накоплении финансовых ресурсов от физических и/или юридических лиц путем выпуска долей участия в целях их последующего инвестирования согласно положениям настоящего закона.

(2) АОКИ осуществляет свою деятельность с учетом интересов инвесторов и в соответствии с нормами уменьшения инвестиционного риска, определенными настоящим законом.

(3) АОКИ осуществляет деятельность при условии получения предварительного разрешения Национальной комиссии в соответствии с настоящим законом.

(4) Каждая АОКИ управляется определенным ОУИ. Если АОКИ является акционерной инвестиционной компанией, она может самоуправляться при условии получения лицензии согласно положениям настоящего закона.

(5) Владельцы долей участия АОКИ вправе требовать их выкупа в порядке и с периодичностью, которые установлены учредительным актом или правилами АОКИ.

Статья 4. Виды и организационно-правовые формы АОКИ

(1) В зависимости от условий эмиссии и выкупа долей участия АОКИ могут быть:

a) открытыми - АОКИ, доли участия которых по требованию любого из акционеров выкупаются за счет активов АОКИ через определенные промежутки времени в соответствии с процедурами и периодичностью, установленными учредительным актом или правилами АОКИ;

b) закрытыми - АОКИ, доли участия которых выкупаются за счет активов АОКИ в определенный момент, установленный учредительным актом или правилами АОКИ, или в фазе прекращения деятельности, но не раньше начального пятилетнего периода деятельности, в течение которого право выкупа не может осуществляться.

(2) В случае АОКИ с венчурным капиталом или АОКИ с долгосрочными инвестициями указанный в пункте b) части (1) начальный период до выкупа может быть продлен до 10 лет с даты учреждения.

(3) АОКИ может быть создана в одной из нижеследующих организационно-правовых форм:

a) инвестиционный фонд без статуса юридического лица, созданный на основе договора простого товарищества;

b) акционерная инвестиционная компания, созданная на основе учредительного акта в форме акционерного общества;

c) коммандитная инвестиционная компания, созданная на основе учредительного акта в форме коммандитного общества.

(4) Наименование АОКИ в обязательном порядке должно содержать одно из следующих словосочетаний: "инвестиционный фонд без статуса юридического лица", "акционерная инвестиционная компания" или "коммандитная инвестиционная компания", а также прямое указание на вид АОКИ, как это предусмотрено частью (1).

Раздел 2 Специальные положения

Статья 5. Инвестиционный фонд

(1) Инвестиционный фонд представляет активы, которые отделены от активов ОУИ, управляющего данным фондом, и которые принадлежат владельцам инвестиционных паев.

(2) Инвестиционный фонд создается и управляется ОУИ на основе договора простого товарищества, составленного в письменной форме и являющегося договором присоединения, в котором инвестор становится договорной стороной путем подписки на инвестиционные паи. Заключив с ОУИ договор присоединения, инвестор принимает правила инвестиционного фонда.

(3) Местонахождением инвестиционного фонда является местонахождение ОУИ, управляющего соответствующим фондом. ОУИ осуществляет все права, которые вытекают из владения и управления активами инвестиционного фонда.

(4) Инвестиционные фонды не выпускают других финансовых инструментов, кроме инвестиционных паев. Инвестиционные паи выпускаются только в именной дематериализованной форме, которая представляет собой записи на учетных счетах лиц, зарегистрированных в реестре владельцев инвестиционных паев.

(5) Инвестиционный пай является финансовым инструментом, выпущенным инвестиционным фондом, подтверждающим право на равную долю в чистых активах фонда и предоставляющим его владельцу следующие права:

a) право требовать выкупа инвестиционного пая согласно установленной правилами инвестиционного фонда периодичности;

b) право на выплату части чистой прибыли инвестиционного фонда, если это предусмотрено правилами такового;

c) право на пропорциональную долю имущества инвестиционного фонда в случае роспуска такового.

(6) Реестр владельцев инвестиционных паев ведется ОУИ или депозитарием инвестиционного фонда. Требования к содержанию реестра владельцев инвестиционных паев и порядку его ведения устанавливаются нормативными актами Национальной комиссии.